2 azioni AI in calo del 20% o più che sono acquisti eccezionali

Punti chiave
Nulla è cambiato riguardo alla tesi di investimento per Microsoft, eppure il suo titolo è in calo di quasi il 30% rispetto al suo massimo storico.
Gli investitori sono preoccupati per le spese infrastrutturali di Meta Platforms.
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Con il mercato in leggero calo a causa dell'instabilità geopolitica e macroeconomica derivante dalla guerra in Iran, ci sono diverse opportunità di investimento interessanti disponibili. Alcune di queste sono nel settore dell'intelligenza artificiale (AI), e ci sono un paio di azioni che sono in calo del 20% o più rispetto ai loro massimi storici che ritengo siano scelte forti.
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1. Microsoft
È piuttosto insolito che Microsoft (NASDAQ: MSFT) sia scambiata al di sotto del suo massimo storico del 20% o più, ma è qui che si trova. Al momento, il titolo è in calo di circa il 30% rispetto al suo picco. È il secondo calo più profondo del titolo nell'ultimo decennio, superato solo da quello avvenuto durante il sell-off di mercato dalla fine del 2022 all'inizio del 2023.
Tuttavia, il business di Microsoft non è in difficoltà. Nel suo secondo trimestre fiscale 2026 (terminato il 31 dicembre), i suoi ricavi sono aumentati del 17% anno su anno. Anche la sua divisione di cloud computing, Azure, ha fatto benissimo, con ricavi in aumento del 39%. I risultati di quel segmento offrono agli investitori uno sguardo sulla salute della spesa AI in generale, e con i suoi ricavi in continua crescita, Microsoft sembra essere in una posizione eccellente.
Gli analisti di Wall Street si aspettano una crescita dei ricavi del 16% nel prossimo trimestre, che è la stessa proiezione per il suo tasso di crescita fiscale 2026. In breve, non c'è molto da non apprezzare dei dati finanziari di Microsoft. Eppure, all'indomani di questo sell-off, il titolo è ora vicino ai suoi livelli più economici dell'ultimo decennio.
Scelgo di valutare la sua valutazione utilizzando il rapporto prezzo-utili operativo perché esclude gli effetti dei guadagni da investimento. Microsoft possiede il 27% di OpenAI, il creatore di ChatGPT. Questo investimento ha aggiunto molto utile netto a Microsoft sulla carta, anche se non ha bloccato nulla di questo vendendo alcuna parte della sua partecipazione. Da un punto di vista del P/E operativo, il suo titolo è raramente stato così economico, e ogni volta che gli investitori hanno colto l'opportunità di acquistarlo a un livello simile e hanno mantenuto, hanno ottenuto un ottimo profitto.
Penso che ora sia un buon momento come un altro per acquistare azioni Microsoft.
2. Meta Platforms
Mentre il mercato ha avuto una relazione per lo più positiva con le azioni Microsoft nell'ultimo decennio, la sua relazione con Meta Platforms (NASDAQ: META) rientra più nella categoria amore-odio. Al momento, il mercato tende verso una visione negativa del gigante dei social media: le azioni Meta sono in calo di circa il 23% rispetto al loro massimo storico. L'azienda, tuttavia, non è estranea a profondi sell-off. È stata in calo del 20% o più rispetto al suo massimo storico diverse volte nell'ultimo decennio.
Eppure anche gli ultimi risultati di Meta sembrano ottimi. Nel Q4, i ricavi sono aumentati del 24% anno su anno, grazie alle sue vendite pubblicitarie in continua crescita.
Il problema più grande che il mercato ha con Meta non è la sua crescita o il suo business attuale, ma su cosa sta spendendo per l'infrastruttura AI. Sta destinando quasi ogni dollaro del suo flusso di cassa operativo alle spese in conto capitale dei suoi data center, che ha dichiarato che si collocheranno nell'intervallo di 115-135 miliardi di dollari quest'anno. Ciò sta suscitando preoccupazioni tra gli investitori sul fatto che l'azienda si stia spingendo troppo oltre.
Tuttavia, ciò che gli scettici non riescono a capire è che il rischio di sottospesa è molto maggiore di quello di sovraspesa. Se le aspirazioni AI di Meta porteranno a un prodotto di consumo popolare, il suo titolo potrebbe decollare, e l'azienda potrebbe essenzialmente diventare la prossima Apple. Questo giustificherebbe i miliardi di dollari che ha speso per sviluppare l'AI, così come i suoi occhiali intelligenti.
Sono ancora ottimista sul futuro di Meta e penso che questo prezzo sia un'ottima opportunità di acquisto. Il mercato alla fine tornerà sempre ad amare le azioni Meta.
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Keithen Drury ha posizioni in Meta Platforms e Microsoft. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Apple, Meta Platforms e Microsoft ed è short su azioni Apple. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.
Le opinioni e i pareri espressi qui sono le opinioni e i pareri dell'autore e non riflettono necessariamente quelli di Nasdaq, Inc.