2 Azioni di beni di consumo sopravvalutate da acquistare se si verifica un forte calo

Punti chiave

Costco potrebbe diventare un acquisto se si allontana dalla sua valutazione elevata e ostinata.

Come Starbucks prima di essa, Dutch Bros è sulla strada di una rapida espansione regionale a nazionale, ma il titolo viene scambiato a un considerevole premio.

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In caso di conflitto in Medio Oriente, gli investitori vedono aumentare le tensioni geopolitiche. Questo può spesso indurre gli azionisti a ridurre le partecipazioni azionarie o quantomeno a sospendere l'acquisto di azioni. La moderazione potrebbe essere una mossa saggia, poiché è troppo presto per dire se e quanto gli eventi all'estero influenzeranno il mercato.

In un possibile mercato ribassista, questo è un buon momento per compilare una lista dei desideri di azioni da acquistare qualora i prezzi dovessero scendere. Questi titoli potrebbero servire bene agli investitori se potessero acquistare a un considerevole sconto.

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Costco

Non si può biasimare gli investitori per guardare al titolo Costco (NASDAQ: COST) e chiedersi: "è finita l'opportunità?". L'azienda ha costruito una storia costante di vendite e profitti in aumento e si è anche espansa costantemente, sia a livello nazionale che all'estero.

I suoi membri pagano tariffe di iscrizione annuali che consentono loro di acquistare beni di alta qualità e all'ingrosso a prezzi competitivi. Poiché vende anche generi alimentari e altre necessità, l'azienda è resistente alla recessione e i cali delle vendite annuali sono rari.

Nel primo semestre del 2026 fiscale (terminato il 15 febbraio), i suoi 137 miliardi di dollari di ricavi sono cresciuti del 9% rispetto ai livelli dell'anno precedente. Questo è stato un aumento del 6% nel 2025 fiscale. Con ciò, i 4 miliardi di dollari di profitti nella prima metà del 2026 fiscale sono aumentati del 13%, superando la crescita annuale del 10% nel 2025 fiscale.

Sebbene la crescita sia rimasta relativamente stabile, i tassi di crescita non giustificano a quanto pare il suo rapporto P/E di 53. Il multiplo degli utili è raramente sceso sotto 40 negli ultimi cinque anni.

Tuttavia, nel decennio precedente, il rapporto P/E a volte è sceso sotto 30. Tale storia indica che, se gli investitori acquistano azioni Costco a meno di 30 volte gli utili, potrebbero ottenere rendimenti superiori alla media con un rischio minimo.

Dutch Bros

Dutch Bros (NYSE: BROS) è una catena di caffè che si è espansa rapidamente e che è salita costantemente in popolarità. I clienti hanno apprezzato la sua "cultura broista", che ha creato per migliorare l'esperienza del cliente. Inoltre, possono scegliere tra una varietà di caffè e altre bevande, il che la aiuta a distinguersi in un mercato competitivo.

Inoltre, si trova nel bel mezzo dello stesso tipo di espansione regionale a nazionale che ha visto crescere Starbucks negli anni passati. I 1.136 punti vendita di Dutch Bros alla fine del 2025 sono aumentati rispetto ai 982 dell'anno precedente. Da lì, intende aprire 2.029 punti vendita entro il 2029 e superare tale limite.

Nel 2025, i ricavi di oltre 1,6 miliardi di dollari sono aumentati del 28%, compreso un aumento del 5,6% delle vendite negozi comparabili. Ciò ha più che raddoppiato il suo reddito netto nello stesso periodo a quasi 80 milioni di dollari.

Una tale crescita ha contribuito ad aumentare il titolo dei beni di consumo discrezionali a un rapporto P/E di 84. Tuttavia, gli investitori hanno un barlume di speranza poiché il suo rapporto prezzo/vendite (P/S) di 4,3 è diminuito negli ultimi mesi.

Questo è superiore al rapporto P/S di Starbucks di 2,9. Tuttavia, quando il multiplo P/S di Dutch Bros è sceso al di sotto di quello di Starbucks in passato, è seguito un aumento del prezzo delle azioni. Se tale inversione dovesse ripetersi, il comportamento passato delle azioni suggerisce che gli investitori di Dutch Bros potrebbero ottenere rendimenti superiori alla media.

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Will Healy non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool ha posizioni in e raccomanda Costco Wholesale, Dutch Bros e Starbucks. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.

Le opinioni e le opinioni espresse in questo documento sono le opinioni dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di Nasdaq, Inc.