3 forze che hanno guidato un'altra settimana storica – ma volatile – per l'S&P 500

È stata un'altra settimana sotto il giogo della guerra Iran. L'S&P 500 e il Nasdaq hanno chiuso venerdì ai massimi storici dopo aver oscillato in base agli sviluppi in Medio Oriente durante la settimana. Anche i prezzi del petrolio hanno oscillato bruscamente mentre l'Iran e gli Stati Uniti imponevano blocchi nello Stretto di Hormuz, una rotta critica per la spedizione di petrolio. Ciononostante, i guadagni record hanno assicurato un'altra settimana positiva per l'S&P 500 e il Nasdaq, che sono saliti rispettivamente dello 0,6% e dell'1,5%. La guerra Iran non è stata l'unica attenzione. Anche gli utili aziendali e una divisione tra azioni hardware e software hanno attirato la nostra attenzione. Ecco una ripartizione dei tre temi che hanno influenzato Wall Street nelle ultime cinque sedute. Titoli di guerra Con pochi progressi nei colloqui di pace lo scorso fine settimana, lunedì è stata una giornata negativa per le azioni. Martedì non è andata molto meglio dopo che il presidente Donald Trump ha detto a CNBC che gli Stati Uniti erano "pronti" a bombardare l'Iran se non fosse stato raggiunto un accordo entro la scadenza del cessate il fuoco di mercoledì. La marea si è invertita mercoledì quando l'S&P 500 e il Nasdaq hanno chiuso ai massimi storici dopo che Trump ha annunciato un'estensione del cessate il fuoco di due settimane. Appena il mercato si era ripreso, giovedì è arrivata un'altra inversione. Le azioni sono state sotto pressione e il petrolio è schizzato alle stelle quando Trump ha detto di aver ordinato alla Marina degli Stati Uniti di "sparare e uccidere qualsiasi barca" che posasse mine nello Stretto di Hormuz. Tuttavia, le azioni sono riuscite a terminare la settimana in modo solido. Gli investitori hanno scommesso sulla ripresa imminente dei colloqui di pace. L'S&P 500 e il Nasdaq venerdì sono saliti rispettivamente dello 0,8% e dell'1,63%, raggiungendo nuovi massimi. Dovremo vedere se i colloqui di pace avverranno questo fine settimana. L'inviato speciale degli Stati Uniti Steve Witkoff e Jared Kushner andranno in Pakistan per incontrare, si spera, i loro omologhi iraniani. Tutti gli sviluppi bellici ci hanno ricordato una cosa: non fare grandi operazioni basate solo sul conflitto mediorientale. C'è troppa incertezza e volatilità che non sono radicate nei fondamentali delle azioni. Lo diciamo da quando è iniziata la guerra il 28 febbraio. Dicotomia nella tecnologia Il trend "compra hardware, vendi software" è tornato. Gli investitori hanno acquistato azioni tecnologiche viste come di supporto alla costruzione dell'infrastruttura AI e hanno scaricato quelle considerate minacciate dalla sua adozione. I maggiori vincitori della settimana? Le azioni dei chip. Il gruppo è salito per la 18ª sessione consecutiva venerdì, supportato da un blowout report sugli utili di Intel. Ottime notizie per noi come investitori in Nvidia, Broadcom e, più recentemente, Arm. Lunedì, abbiamo iniziato una posizione in Arm sulla convinzione che il titolo sarà un vincitore nell'era degli agenti AI. Le azioni sono salite circa il 33% da allora. Per la settimana, Nvidia ha guadagnato il 3,2% e ha chiuso venerdì ai massimi storici, mentre Broadcom è salita quasi del 4%. Venerdì, abbiamo nuovamente realizzato profitti su Broadcom, bloccando i guadagni sui recenti movimenti parabolici al rialzo del titolo. Broadcom ha chiuso la settimana ai massimi storici. Dall'altra parte del trade c'era il software. Questo gruppo è stato colpito duramente dopo gli utili di IBM e ServiceNow. Gli investitori sono rimasti delusi dal fatto che IBM non abbia aumentato le previsioni dopo aver superato le aspettative sia sui ricavi che sugli utili. I margini di ServiceNow erano una preoccupazione, così come la crescita dei ricavi da abbonamento, che è stata intaccata dalla guerra. Di conseguenza, le azioni software sono precipitate, il che ha significato un brutto giovedì per Salesforce e Microsoft. Per la settimana, Salesforce ha perso il 2%, mentre Microsoft è salita dello 0,4%. I nostri nomi nel settore della cybersecurity, Palo Alto Networks e CrowdStrike, sono stati ingiustamente raggruppati nella svendita, ma ognuno è riuscito a guadagnare circa il 6% nella settimana. Utili IBM e ServiceNow non sono stati gli unici utili trimestrali nel nostro radar. GE Vernova e Dover ci hanno mostrato l'importanza della costruzione dell'AI, mentre l'aerospaziale è stato fondamentale per i report di Boeing e Honeywell. La domanda insaziabile di energia che alimenta il boom dell'AI è stata una manna finanziaria per GE Vernova e Dover. Le azioni di GE Vernova sono salite quasi del 14% mercoledì grazie agli utili mostruosi. Il Club ha aumentato il prezzo obiettivo di GE Vernova a $1.300 da $1.000. Gli ordini per le sue turbine a gas naturale ad alta potenza non rallenteranno presto, poiché gli hyperscaler investono miliardi nella costruzione di data center. "Questo potrebbe essere uno per i secoli", ha detto Jim durante la Morning Meeting di mercoledì. Le azioni di Dover sono salite quasi del 6% giovedì in seguito ai risultati. È stato un trimestre impressionante che ci ha ricordato perché l'azienda appartiene al portafoglio. Abbiamo aumentato il nostro PT a $245 da $230. La crescita degli ordini è stata sorprendente. Dover è in grado di cavalcare l'onda dell'AI perché svolge un ruolo nel raffreddamento a liquido dei data center. GE Vernova ha chiuso venerdì ai massimi storici. Dover ha chiuso la settimana circa il 3% al di sotto del suo massimo storico del 20 febbraio. Gli investitori si sono avvicinati agli utili preoccupati per Boeing e i suoi pari nel settore aerospaziale, credendo che l'aumento dei prezzi del carburante per aerei indotto dalla guerra avrebbe danneggiato la domanda e i profitti. Questo si è rivelato non vero per il nostro Boeing, che ha riportato ricavi migliori del previsto mercoledì. Il titolo è salito del 5,5% in una seduta di conseguenza. È stato anche un passo nella giusta direzione per la svolta sotto il CEO di Boeing Kelly Ortberg. Le azioni Honeywell sono crollate giovedì dopo la pubblicazione che ha mostrato che le interruzioni in Medio Oriente nella sua unità aerospaziale hanno danneggiato le vendite. Ma il trimestre è stato più incoraggiante di quanto il mercato abbia fatto credere. Gli sviluppi più importanti sono stati l'accordo di Honeywell per vendere la sua unità Warehouse and Workflow Solutions e la fissazione del 29 giugno come data per lo spin-off della sua attività aerospaziale in una società separata. L'automazione sarà il focus della seconda società rimanente. (Vedi qui per un elenco completo delle azioni nel Charitable Trust di Jim Cramer.) In qualità di abbonato alla CNBC Investing Club con Jim Cramer, riceverai un avviso di trading prima che Jim effettui un'operazione. Jim attende 45 minuti dopo aver inviato un avviso di trading prima di acquistare o vendere un'azione nel portafoglio del suo trust di beneficenza. Se Jim ha parlato di un titolo alla CNBC TV, attende 72 ore dopo aver emesso l'avviso di trading prima di eseguire l'operazione. LE SOPRASTANTI INFORMAZIONI DELL'INVESTING CLUB SONO SOGGETTE AI NOSTRI TERMINI E CONDIZIONI E ALLA POLITICA SULLA PRIVACY, UNITAMENTE ALLA NOSTRA ESCLUSIONE DI RESPONSABILITÀ. NESSUN OBBLIGO O DOVERE FIDUCIARIO ESISTE, O VIENE CREATO, IN VIRTÙ DELLA VOSTRA RICEZIONE DI QUALSIASI INFORMAZIONE FORNITA IN CONNESSIONE CON L'INVESTING CLUB. NESSUN RISULTATO SPECIFICO O PROFITTO È GARANTITO.