Un Singolo Errore 409A Può Scatenare Tasse sul Compenso Differito

La maggior parte dei dirigenti che partecipano a piani di compensazione differita non qualificata dedicano più tempo a pensare a quanto differire piuttosto che alle regole che disciplinano quando possono riaverlo. Questa è una grave negligenza. L'IRC Sezione 409A disciplina tutti gli accordi di compensazione differita non qualificata e impone regole rigorose che, se violate, rendono l'importo differito immediatamente tassabile, più un'imposta di bollo del 20% e interessi. Le violazioni che causano questo esito sono spesso commesse per errore, non per intenzione.

I piani di compensazione differita non qualificata sono strumenti comuni utilizzati per attrarre e trattenere i dirigenti, e gli importi coinvolti sono spesso elevati. Anche un singolo errore amministrativo può vanificare anni di attenta pianificazione fiscale in un'unica stagione fiscale.

Cosa Costa Realmente una Violazione 409A

Immaginate un dirigente che ha differito 150.000 dollari all'anno per cinque anni, con un saldo del piano di circa 800.000 dollari. Si verifica una transazione aziendale, l'ufficio risorse umane elabora una distribuzione anticipata o il dirigente richiede una modifica al programma di distribuzione alcuni mesi prima della scadenza. Nessuno di questi sembra catastrofico. Ognuno può essere una violazione 409A.

Una violazione 409A significa che l'intero saldo differito diventa tassabile nell'anno della violazione, più un'imposta di bollo del 20% e sanzioni per interessi basate sul tasso di sottoversamento più l'1%. Su un saldo di 800.000 dollari, l'imposta sul reddito ordinaria al tasso federale massimo del 37%, è di circa 296.000 dollari di imposta sul reddito federale da sola. Aggiungendo l'imposta di bollo del 20%, che si applica all'importo incluso, l'onere fiscale federale totale si avvicina a 462.000 dollari prima delle imposte statali o dell'interesse premium.

La Regola Fondamentale Che Determina Quasi Ogni Violazione

La Sezione 409A si basa su un principio semplice: devi decidere quando vuoi ricevere la tua compensazione differita prima di guadagnarla e generalmente non puoi cambiare tale decisione. La legge consente distribuzioni solo su sei specifici eventi di pagamento consentiti: morte, invalidità, un cambio di controllo, un tempo specificato, separazione dal servizio e un'emergenza imprevedibile. Qualsiasi pagamento che si verifica al di fuori di tali eventi è una violazione.

La tensione è tra flessibilità e conformità. I dirigenti vogliono naturalmente adeguare la tempistica delle loro distribuzioni man mano che le circostanze della vita cambiano. La legge considera tale flessibilità un varco da chiudere, non una caratteristica da offrire.

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I Quattro Errori Che Realmente Avvengono

La maggior parte delle violazioni 409A sono causate da errori amministrativi, scadenze mancate e decisioni ben intenzionate prese senza comprendere le regole.

Pagamento anticipato durante una transazione aziendale. Qualsiasi pagamento effettuato prima della data di distribuzione programmata viola 409A, compresi i pagamenti anticipati ben intenzionati da parte delle risorse umane durante una transazione aziendale. Quando un'azienda viene acquisita, i team delle risorse umane spesso elaborano distribuzioni per semplificare la transizione. A meno che il piano non si qualifichi specificamente ai sensi delle regole di cambio di controllo e la transazione soddisfi la definizione di cambio di controllo qualificante ai sensi del 409A, tale pagamento è una violazione.

Mancare la scadenza del 31 dicembre per l'elezione di differimento. Un'elezione di differimento effettuata dopo la scadenza del 31 dicembre, anche di un solo giorno, viola 409A per gli importi legati a tale elezione. Le elezioni del primo anno per i nuovi partecipanti hanno una finestra di 30 giorni dalla data di idoneità, ma le elezioni in corso devono essere completate entro la fine dell'anno solare precedente senza eccezioni.

Modificare un programma di distribuzione troppo tardi. La modifica di un programma di distribuzione richiede un'elezione anticipata di 12 mesi e una proroga obbligatoria di 5 anni della data di pagamento originale. Un dirigente che presenta la richiesta 11 mesi prima della data di scadenza programmata, un mese corto rispetto alla finestra richiesta, scatena una violazione. La regola dei 12 mesi è assoluta.

Strutture di finanziamento offshore. Il finanziamento degli obblighi NQDC in determinate strutture di trust offshore viola automaticamente 409A, indipendentemente dal fatto che si sia verificata una distribuzione o che sia stata violata un'altra regola.

Cosa Può Realmente Essere Corretto a posteriori

L'IRS offre un programma di correzione. La Nota 2010-6 consente agli sponsor del piano di correggere determinati errori documentali prima che il piano venga utilizzato e alcuni errori operativi in circostanze specifiche. La distinzione chiave è tra un errore documentale e un errore operativo.

Gli errori documentali, come l'inclusione di eventi di pagamento imperdibili nei documenti del piano prima che vengano effettuati pagamenti, possono essere corretti modificando il documento del piano ai sensi delle procedure di correzione dell'IRS. Se il piano dice qualcosa di sbagliato ma nessuno ha agito in base ad esso, esiste un percorso per risolverlo.

Gli errori operativi sono diversi. Molte violazioni 409A non possono essere corrette a posteriori, in particolare le violazioni della tempistica dei pagamenti. Un dirigente che scopre che il proprio piano è stato gestito in modo errato anni fa potrebbe affrontare imposte arretrate, interessi e l'imposta di bollo del 20% su tutti gli importi differiti durante il periodo non conforme. L'IRS non ha una politica per negoziare accordi sulle sanzioni 409A, il che significa che non esiste un atterraggio morbido una volta stabilita la violazione.

Tre Azioni da Intraprendere Ora

L'errore più comune che i dirigenti commettono è presumere che poiché il loro datore di lavoro amministra il piano, la conformità è un problema del datore di lavoro. Ai sensi del 409A, l'impiegato sopporta l'imposta e la sanzione di bollo. Il datore di lavoro potrebbe affrontare le proprie sanzioni, ma l'impiegato non può trasferire l'onere fiscale.

Qualsiasi dirigente che abbia mai modificato un'elezione di distribuzione, ha subito una transazione aziendale o ha ricevuto pagamenti al di fuori della finestra programmata dovrebbe richiedere una revisione della conformità 409A al proprio consiglio legale dei benefit del datore di lavoro prima della sua prossima elezione di differimento. Tale revisione costa una frazione di ciò che costa una violazione.

Se ti stai avvicinando alla scadenza del 31 dicembre per una nuova elezione di differimento, conferma che l'elezione sia stata presentata e riconosciuta per iscritto entro la fine dell'anno. Una conferma verbale o via e-mail non è una documentazione sufficiente se la questione dovesse mai sorgere in un audit.

Infine, se stai considerando di richiedere una modifica al tuo programma di distribuzione, conta attentamente i mesi. Il conto alla rovescia di 12 mesi inizia dalla data di ricezione della richiesta da parte dell'amministratore del piano, non dalla data in cui decidi di apportare la modifica. Dodici mesi sono il minimo, e la proroga obbligatoria di 5 anni alla tua data di pagamento non è negoziabile.

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