Il miliardario Bill Ackman Potrebbe Essere il Prossimo Warren Buffett: Il 55% del Suo Portafoglio È Investito in 4 Azioni AI

<p>Il miliardario <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/famous-investors/bill-ackman/">Bill Ackman</a> spera di ricreare il successo di Warren Buffett trasformando Howard Hughes Holdings in una "versione moderna di Berkshire Hathaway". La sua visione ha iniziato a prendere forma a dicembre, quando Howard Hughes ha annunciato piani per acquisire la società di assicurazioni e riassicurazioni specializzate Vantage Group.</p>
<p>Ackman prevede di creare una società di investimento focalizzata sulle assicurazioni, come ha fatto Buffett con Berkshire. Resta da vedere se raggiungerà questo obiettivo, ma il suo hedge fund ha una storia incoraggiante. Ha sovraperformato l'S&amp;P 500 di 40 punti percentuali nell'ultimo decennio.</p>
<p>L'hedge fund di Ackman, Pershing Square Capital Management, ha il 55% dei suoi asset investiti in quattro titoli legati all'intelligenza artificiale:</p>
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<li>Uber Technologies (<a href="/quote/nyse/uber/">UBER</a>+0,57%) rappresenta il 16% del portafoglio. Il prezzo target mediano di Wall Street di 105 dollari per azione implica un potenziale di rialzo del 46% rispetto all'attuale prezzo delle azioni di 73 dollari.</li>
<li>Amazon (<a href="/quote/nasdaq/amzn/">AMZN</a>+1,00%) rappresenta il 14% del portafoglio. Il prezzo target mediano di Wall Street di 285 dollari per azione implica un potenziale di rialzo del 36% rispetto all'attuale prezzo delle azioni di 209 dollari.</li>
<li>Alphabet rappresenta il 14% del portafoglio. Il prezzo target mediano di Wall Street di 385 dollari per azione implica un potenziale di rialzo del 23% rispetto all'attuale prezzo delle azioni di 312 dollari.</li>
<li>Meta Platforms rappresenta l'11% del portafoglio. Il prezzo target mediano di Wall Street di 850 dollari per azione implica un potenziale di rialzo del 31% rispetto all'attuale prezzo delle azioni di 650 dollari.</li>
</ul>
<p>Gli investitori dovrebbero considerare seriamente l'acquisto di tutti e quattro i titoli, ma mi concentrerò sui due per i quali Wall Street prevede il maggior potenziale di rialzo: Uber e Amazon.</p>
<h2>Uber Technologies: 16% del portafoglio di Bill Ackman</h2>
<p>Ecco la tesi di investimento: Uber gestisce la più grande piattaforma di ridesharing e consegna di cibo al mondo, il che la rende un partner ideale per qualsiasi azienda che desideri commercializzare <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/consumer-discretionary/automotive-stocks/self-driving-car-stocks/">tecnologia di guida autonoma</a>. Uber spera di distribuire 100.000 robotaxi entro il 2027 (con l'aiuto dei suoi partner) e l'azienda ritiene che sarà il principale facilitatore di viaggi con veicoli autonomi (AV) entro il 2029.</p>
<p>Negli Stati Uniti, Uber collabora con Waymo di Alphabet per connettere i passeggeri con i robotaxi a Phoenix, Austin e Atlanta; e collabora con Avride per connettere i passeggeri con gli AV a Dallas. In Medio Oriente, Uber collabora con WeRide per connettere i passeggeri con i robotaxi ad Abu Dhabi, Dubai e Riyadh. Le aziende prevedono di estendere la loro partnership a 12 città in più entro il 2030.</p>
<p>Uber collabora anche con Nvidia per fornire ai propri partner i dati e l'infrastruttura (hardware, software, sensori) necessari per sviluppare gli AV. L'azienda ha recentemente introdotto una suite di servizi per la gestione delle flotte che affrontano esigenze come telemetria, assistenza remota, supporto sul campo e assicurazioni. Uber prevede di portare i robotaxi in circa 10 nuovi mercati nel prossimo futuro, tra cui Los Angeles, San Francisco e Londra.</p>
<p>Bill Ackman si aspetta che gli utili rettificati di Uber crescano a un tasso annuo del 30% per diversi anni. Questo è leggermente più ottimista rispetto al consenso di Wall Street, che prevede un aumento degli utili del 25% annuo nei prossimi tre anni. Tuttavia, l'attuale valutazione di 15 volte gli utili appare interessante in entrambi gli scenari.</p>
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<a href="/quote/nasdaq/amzn/">NASDAQ: AMZN</a>
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<h3>Dati chiave</h3>
<h2>Amazon: 14% del portafoglio di Bill Ackman</h2>
<p>Ecco la tesi di investimento: Amazon possiede il più grande marketplace online in Nord America e in Europa occidentale, e il suo business al dettaglio diventerà probabilmente sempre più redditizio man mano che l'azienda si concentrerà sull'<a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/information-technology/ai-stocks/">intelligenza artificiale</a> (AI) e sulla robotica. Inoltre, Amazon Web Services (AWS) è il principale fornitore di infrastrutture cloud e servizi di piattaforma, il che offre all'azienda un percorso chiaro per monetizzare la domanda di infrastrutture AI.</p>
<p>Amazon ha sviluppato centinaia di applicazioni di <a href="https://www.fool.com/terms/g/generative-ai/">AI generativa</a> per migliorare l'efficienza nelle sue operazioni di vendita al dettaglio. Tali applicazioni ottimizzano la previsione della domanda, il posizionamento dell'inventario, la produttività della forza lavoro e i percorsi di consegna dell'ultimo miglio. Amazon è anche il più grande operatore di robot industriali mobili; ha sviluppato un modello AI che accelera la navigazione dei robot e sta sviluppando un framework per supportare comandi in <a href="https://www.fool.com/terms/n/natural-language-processing/">linguaggio naturale</a>.</p>
<p>Nel frattempo, AWS domina il settore delle infrastrutture cloud e dei servizi di piattaforma con una quota di mercato del 41%, secondo Gartner. Questo da solo conferisce all'azienda un vantaggio chiave nel monetizzare l'AI. "AWS è dove risiede la preponderanza dei dati e dei carichi di lavoro delle aziende, e parte del motivo per cui la maggior parte delle aziende vuole eseguire l'AI su AWS", afferma il CEO Andy Jassy. Ma AWS ha anche sviluppato chip personalizzati (ora un business da 10 miliardi di dollari) e funge da principale provider cloud per <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/how-to-invest-in-anthropic-stock/">Anthropic</a>.</p>
<p>Alcuni investitori sono nervosi perché Amazon sta spendendo una notevole quantità di denaro in AI, ma questi investimenti mostrano segni di dare i loro frutti. Nel quarto trimestre, il margine operativo (escluse le spese una tantum) è aumentato di 1,5 punti percentuali e i ricavi di AWS sono aumentati del 24%, la crescita più rapida dal 2022. Inoltre, l'attuale valutazione di 29 volte gli utili appare interessante per un'azienda i cui utili dovrebbero aumentare del 17% annuo nei prossimi tre anni.</p>