Boeing ottiene un ordine di jet atteso da tempo dalla Cina. Perché il titolo sta comunque scendendo

Ogni giorno feriale, il CNBC Investing Club con Jim Cramer rilascia l'Homestretch — un aggiornamento pomeridiano attuabile, giusto in tempo per l'ultima ora di negoziazione a Wall Street. I mercati stanno di nuovo salendo verso nuovi massimi storici mentre il Dow Jones Industrial Average supera di nuovo i 50.000. I titoli tecnologici stanno guidando il mercato verso l'alto, ma il rally è più ampio rispetto ai giorni precedenti con la partecipazione di finanziari, beni di prima necessità, industriali e alcuni nomi di beni di consumo. Un titolo che non partecipa al rally di giovedì è Boeing. Le azioni sono scese di circa il 4% e hanno restituito tutti i guadagni da quando abbiamo appreso che il CEO Kelly Ortberg si sarebbe unito al viaggio in Cina. Il motivo del pullback: il presidente Donald Trump ha dichiarato su Fox News che la Cina ha accettato di ordinare 200 "grandi" jet Boeing. È il primo ordine che l'azienda riceve in Cina da anni, ma il titolo ha subito un colpo con la notizia. Nel vuoto, la Cina che compra aerei Boeing è un'ottima notizia. È il secondo mercato aerospaziale più grande del mondo ed è importante per il futuro di Boeing. Tuttavia, le aspettative contano sempre negli investimenti. L'ordine è stato visto come una grande delusione perché Bloomberg News ha riferito a marzo che potrebbe essere per un massimo di 500 jet 737 Max a corridoio stretto. Quindi, 200 potrebbe essere un grande numero, ma non sono 500. Non è nemmeno chiaro che tipo di aeromobili stia acquistando la Cina. Non abbiamo visto un commento da parte di Boeing. Non stiamo cambiando la nostra tesi a lungo termine su Boeing – che si basa sull'aumento della produzione e sulla consegna di più aerei – ma questo fa male. Dover sta aumentando la sua capacità di soddisfare la domanda legata all'AI. Mercoledì sera, la sussidiaria di Dover SWEP ha annunciato un investimento aggiuntivo di 30 milioni di dollari per espandere la capacità produttiva di scambiatori di calore a piastre brasate, che sono cruciali per il raffreddamento dei data center AI. L'investimento di due anni più che raddoppierà la capacità di questi prodotti attraverso nuovi forni, attrezzature di prova, linee di pressatura e automazione nelle fabbriche di Dover. Dover sta vedendo una crescente domanda per le sue soluzioni di raffreddamento per data center poiché gli hyperscaler investono miliardi di dollari in infrastrutture AI. Il business degli scambiatori di calore è un modo in cui Dover sta cavalcando il boom dell'AI, e siamo lieti che si stia assicurando di non lasciare vendite sul tavolo a causa della mancanza di offerta. Dover detiene circa l'80% del mercato degli scambiatori di calore a piastre brasate, secondo 22V Research. Insieme al suo solido rapporto sugli utili del primo trimestre ad aprile, Dover ha dichiarato di prevedere oltre 1 miliardo di dollari di ricavi nel 2026 da applicazioni legate all'AI e alle infrastrutture di generazione di energia. Dopo queste espansioni di capacità, 22V Research ha stimato che l'esposizione di Dover ai data center dovrebbe aumentare almeno del 25% al 30%, cosa che riteniamo sottovalutata dal mercato. Naturalmente, Dover ha altre attività che supportano mercati come sollevatori per riparazioni veicoli, produzione di lattine, stampa tessile e altro ancora. Quindi, non è esposta all'AI come altri industriali come il collega nome del Club Eaton. Questa notizia non cambia la nostra intera tesi sul titolo industriale. Sicuramente addolcisce l'affare, però. È stato difficile possedere un paio di titoli sanitari nel portafoglio ultimamente, ma Eli Lilly, Johnson & Johnson e Cardinal Health stanno finalmente mettendo insieme una buona settimana. Eli Lilly ha avuto un trimestre eccellente due settimane fa, e Johnson & Johnson ha ricevuto un upgrade mercoledì. Ma per Cardinal Health, stavamo aspettando qualcosa di tangibile per fermare il sanguinamento del titolo. Una valutazione allettante non è stata sufficiente. Nuovi dati rilasciati mercoledì potrebbero essere stati il catalizzatore per aiutare le azioni negli ultimi due giorni. IQVIA raccoglie e pubblica dati sugli script di farmaci su prescrizione, e gli investitori utilizzano queste letture per ricostruire le tendenze nella catena di approvvigionamento farmaceutica. Non sono dati perfetti, ma il mercato prenderà qualunque cosa possa ottenere per capire come le aziende stanno performando tra un rapporto sugli utili e l'altro. Gli analisti di Leerink hanno scritto mercoledì che i volumi sono aumentati dell'1,4% anno su anno ad aprile, rappresentando una leggera accelerazione rispetto all'aumento dello 0,8% di marzo. Questo è un segnale incoraggiante per i distributori di farmaci e per il segmento Pharmaceutical and Specialty Solutions di Cardinal Health dopo che l'attività non ha soddisfatto le aspettative di ricavi lo scorso trimestre. Un mese di dati non fa una tendenza, ma l'aumento potrebbe aiutare il titolo a trovare stabilità dopo questo pullback di circa il 20% dal massimo di marzo. Il grande rapporto sugli utili della serata è Applied Materials. Il fornitore di attrezzature di capitale per l'industria dei semiconduttori ci darà un altro punto dati sul ritmo della spesa per chip. Alaska Air Group riporta prima dell'apertura delle contrattazioni venerdì. Non ci sono dati economici importanti venerdì. (Vedi qui per un elenco completo dei titoli nel Charitable Trust di Jim Cramer.) In qualità di abbonato al CNBC Investing Club con Jim Cramer, riceverai un avviso di negoziazione prima che Jim effettui una negoziazione. Jim aspetta 45 minuti dopo aver inviato un avviso di negoziazione prima di acquistare o vendere un'azione nel portafoglio del suo trust di beneficenza. Se Jim ha parlato di un titolo alla CNBC TV, aspetta 72 ore dopo aver emesso l'avviso di negoziazione prima di eseguire la negoziazione. LE INFORMAZIONI DI CUI SOPRA DELL'INVESTING CLUB SONO SOGGETTE AI NOSTRI TERMINI E CONDIZIONI E POLITICA SULLA PRIVACY, INSIEME AL NOSTRO DISCLAIMER. NESSUN OBBLIGO O DOVERE FIDUCIARIO ESISTE, O VIENE CREATO, IN VIRTÙ DELLA VOSTRA RICEZIONE DI QUALSIASI INFORMAZIONE FORNITA IN CONNESSIONE CON L'INVESTING CLUB. NESSUN RISULTATO SPECIFICO O PROFITTO È GARANTITO.