Cloudflare: l'IA agentica è un'opportunità che supera i precedenti motori di crescita

Punti Chiave

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• Cloudflare vede l'AI agentica come un'opportunità di crescita superiore ai suoi precedenti motori di crescita e ha aumentato il suo obiettivo di crescita a lungo termine "North Star" al 50% dal 40%.

• La domanda sta emergendo attraverso la piattaforma Workers e i ricavi basati sul consumo, con i clienti AI che guidano un maggiore traffico e utilizzo; Cloudflare si sta concentrando sull'inferenza AI a bassa latenza piuttosto che sull'addestramento dei modelli più grandi.

• Cloudflare sta sviluppando una nuova infrastruttura di monetizzazione per l'economia agentica, inclusi "pay per crawl", un Monetization Gateway e portafogli digitali, sebbene rimangano significative sfide tecniche e di prezzo.

Cloudflare (NYSE:NET) vede la sua opportunità nell'intelligenza artificiale agentica estendersi oltre i suoi attuali motori di crescita, con il Chief Financial Officer Thomas Seifert che afferma che l'architettura di rete dell'azienda è posizionata per supportare carichi di lavoro di inferenza AI a bassa latenza, sicuri e distribuiti.

<pre><code> Parlando a un evento per investitori, Seifert ha affermato che Cloudflare è passata dal suo precedente focus sul miglioramento dell'esecuzione e della produttività delle vendite a quello che ha descritto come un più ampio cambiamento guidato dall'AI agentica. Ha affermato che l'azienda vede il suo business in una serie di "atti", inclusi i suoi prodotti principali di rete e sicurezza, Workers e AI, e un nuovo sforzo per aiutare i creatori di contenuti a proteggere e monetizzare i loro contenuti. → IBM e Lockheed Martin trasformano un accordo di difesa svizzero in una scommessa sul calcolo quantistico "Pensiamo che quell'opportunità eclisserà ciò che è già alle nostre spalle", ha detto Seifert, riferendosi alle opportunità dell'azienda legate all'AI. Ha aggiunto che Cloudflare ha aumentato il suo obiettivo di crescita a lungo termine "North Star" al 50% dal 40% al suo Investor Day e si aspetta di chiudere l'anno con slancio verso quell'obiettivo. ## Sviluppatori e Ricavi da Consumo Segnalano la Domanda Seifert ha indicato la crescita della community di sviluppatori di Cloudflare e i ricavi variabili da consumo come primi indicatori della domanda. Ha affermato che l'azienda ha aggiunto 2 milioni di sviluppatori trimestre su trimestre e che gli sviluppatori stanno costruendo sempre più applicazioni AI sulla sua piattaforma Workers. → L'esempio perfetto di Kroger per gli investitori Buy-and-Hold Secondo Seifert, aziende tra cui Lovable, Figma, Anthropic e OpenAI stanno costruendo su Workers. Ha anche affermato che Cloudflare stima che circa l'80% dei clienti significativi di infrastrutture AI enterprise utilizzi i suoi servizi. Il CFO ha affermato che l'AI sta cambiando la spesa software dalle sottoscrizioni basate su posti verso modelli più variabili e guidati dal consumo. Nel recente secondo trimestre di Cloudflare, ha affermato che l'upside rispetto alle previsioni dell'azienda è derivato da un consumo dei clienti superiore alle attese, inclusi più traffico AI agentico, richieste e utilizzo dei prodotti tramite contratti pool-of-funds. → Il grande trimestre di Snowflake potrebbe essere un segnale di ciò che verrà? Tuttavia, questo cambiamento rende anche più difficile la previsione. Seifert ha affermato che Cloudflare sta ripensando i suoi processi di previsione e deve integrarsi più profondamente nei dati infrastrutturali per identificare gli indicatori che guidano il consumo. Ha affermato che l'azienda potrebbe dover spostare i punti medi delle previsioni per preservare gli intervalli poiché il consumo diventa meno prevedibile. ## Focus sull'Inferenza e Spesa in Conto Capitale Cloudflare non vede attualmente l'addestramento dei modelli AI più grandi come il suo mercato principale, ha affermato Seifert. Invece, si sta concentrando sull'inferenza, incluso il lavoro intensivo di CPU e memoria per orchestrare flussi di lavoro agentici, come determinare da dove provengono i dati, cosa deve essere calcolato e a quali API accedere. Seifert ha affermato che l'esperienza di Cloudflare nella pianificazione dei carichi di lavoro attraverso la sua rete l'ha aiutata a ottimizzare l'inferenza AI. L'azienda distribuisce capacità GPU nei suoi punti di presenza e data center, ha affermato, ma si aspetta che la domanda di CPU e memoria sia particolarmente importante per le applicazioni agentiche. A differenza dei provider che costruiscono capacità sostanzialmente in anticipo rispetto alla domanda prevista, Cloudflare può investire in infrastrutture aggiuntive in risposta ai segnali di domanda, secondo Seifert. Ha affermato che le spese in conto capitale potrebbero aumentare, ma che qualsiasi aumento dovrebbe coincidere con maggiori ricavi. Ha anche affermato che modelli AI più piccoli e open source potrebbero creare ulteriori opportunità, inclusi casi d'uso specifici per le imprese che potrebbero richiedere computing localizzato o on-premise per limitare la fuga di dati. Le attuali capacità di sovranità dei dati e privacy di Cloudflare possono aiutare i clienti a limitare dove vengono elaborati e archiviati determinati dati, ha affermato. ## Monetizzazione dei Contenuti e Pagamenti Agentici Seifert ha descritto il quarto "atto" di Cloudflare come uno sforzo per costruire infrastrutture per la monetizzazione dei contenuti e le transazioni in un'economia AI agentica. Lo sforzo è iniziato con "pay per crawl", progettato per aiutare i creatori di contenuti a rendere i contenuti scarsi e negoziare il pagamento da parte delle parti che li scansionano. Ha affermato che i modelli linguistici di grandi dimensioni potrebbero scansionare frequentemente pagine web importanti perché non sanno cosa è cambiato. Poiché più del 20% del web si trova dietro la rete di Cloudflare, Seifert ha affermato che l'azienda può identificare le modifiche e fornire tali informazioni alle aziende AI, riducendo potenzialmente i costi di scansione e i requisiti di larghezza di banda. Cloudflare ha anche annunciato un Monetization Gateway, Cloudflare Wallets e strumenti di identità. Seifert ha affermato che l'azienda mira a supportare transazioni autonome che coinvolgono agenti, ma ha riconosciuto che rimane un lavoro tecnico significativo. </code></pre>

• Cloudflare non è ancora in grado di elaborare transazioni alla scala di milioni al secondo che ritiene possa essere necessaria.
• Seifert ha affermato che l'azienda sta lavorando con partner tra cui Visa, Mastercard, American Express, PayPal e Coinbase.
• Ha affermato che Cloudflare sta valutando potenziali approcci di prezzo, inclusi modelli basati sulle transazioni e take-rate, con specialisti esterni e accademici.

"Il grosso lavoro, ad essere onesti, è ancora davanti a noi", ha detto Seifert, sottolineando che l'azienda si sta concentrando sulla costruzione di un modello duraturo piuttosto che sulla fretta di commercializzazione.

<pre><code> ## Prodotti Core e Adozione Interna dell'AI Seifert ha affermato che l'ascesa dell'AI agentica potrebbe anche beneficiare le consolidate attività di content delivery, network security e SASE di Cloudflare. Ha citato la crescente partecipazione di clienti media ed editori nelle offerte di rete dell'azienda e ha affermato che le imprese che adottano l'AI avranno bisogno di controlli sull'accesso ai dati e sulla fuga di dati. Mentre i carichi di lavoro legati all'AI potrebbero inizialmente avere margini lordi inferiori a causa dei requisiti di utilizzo del computing, Seifert ha affermato che hanno bassi costi di acquisizione e possono creare opportunità per aggiungere prodotti di sicurezza, sandboxing e AI Gateway. Ha affermato che la strategia di Cloudflare è da tempo quella di evitare di scoraggiare i dati dal muoversi attraverso la sua rete, per poi aggiungere prodotti a valore aggiunto attorno a quel traffico. Internamente, Seifert ha affermato che Cloudflare sta adottando un approccio AI-first alle operazioni. Ha fatto riferimento alla riduzione del personale annunciata nel secondo trimestre e ha affermato di aver sviluppato strumenti interni, incluso quello che chiama Cloudflare OS, per ripensare i processi. Ha anche evidenziato la decisione dell'azienda di assumere 1.111 stagisti, affermando che molti stanno lavorando a progetti volti a riprogettare i processi aziendali per un ambiente AI-first. ## Informazioni su Cloudflare (NYSE:NET) Cloudflare, Inc. è una società tecnologica che fornisce servizi di connettività, sicurezza e prestazioni basati su cloud per siti web, applicazioni, reti e altre risorse connesse a Internet. La sua piattaforma è progettata per aiutare le organizzazioni a fornire contenuti digitali più rapidamente, proteggere dalle minacce informatiche e gestire il traffico Internet attraverso una rete globale. </code></pre>

Le offerte dell'azienda includono servizi di content delivery e domain name system, protezione da attacchi distributed denial-of-service, sicurezza per applicazioni web e interfacce di programmazione delle applicazioni, gestione dei bot e strumenti di sicurezza di rete.

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L'articolo "Cloudflare Sees Agentic AI Opportunity Dwarfing Past Growth Drivers" è stato originariamente pubblicato da MarketBeat.

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