Giù del 20%, è Oracle un acquisto AI No-Brainer?

Punti chiave
Oracle è diventata un attore significativo nel mercato dei servizi cloud, e questo l'ha aiutata a beneficiare del boom dell'AI.
L'azienda ha recentemente parlato della sua redditività derivante da prodotti e servizi AI.
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Gli investitori hanno favorito le azioni di intelligenza artificiale (AI) negli ultimi anni, considerandole la chiave per una vittoria negli investimenti. Questo perché l'AI ha mostrato il potenziale per rivoluzionare il modo in cui molte cose vengono fatte - dal business alle attività quotidiane - e di conseguenza, potenziare la crescita degli utili. Molte aziende coinvolte nello sviluppo e nell'uso dell'AI hanno già iniziato a raccogliere i frutti, e questo si è riflesso nella performance delle loro azioni. Quindi gli investitori che sono entrati presto hanno fatto la mossa giusta.
Ma negli ultimi mesi, varie preoccupazioni hanno pesato sulle azioni AI - dalle preoccupazioni sui livelli di investimento nella tecnologia rispetto all'opportunità di ricavi ai venti contrari generali del mercato, come la guerra in Iran. Poiché gli investitori sono diventati più cauti, anche le azioni AI più forti hanno sofferto. E questo mi porta al tema di Oracle (NYSE: ORCL), un'azienda emersa come leader nel mercato del cloud AI.
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In calo del 20% quest'anno, Oracle è un acquisto AI senzabrainer? Scopriamolo.
Dalla gestione dei database all'AI
Innanzitutto, consideriamo la storia di Oracle finora. L'azienda esiste da quasi 50 anni, quindi non è iniziata come un attore dell'AI. Invece, potresti conoscere Oracle per i suoi punti di forza nella gestione dei database, e questa specialità è servita da trampolino di lancio per la crescita che sta vedendo oggi in un altro business: l'infrastruttura cloud.
Negli ultimi anni, Oracle si è concentrata sull'espansione del suo business cloud, e si è rivelata una mossa saggia, considerando il livello di domanda odierno. I clienti AI necessitano enormemente di capacità, e Oracle la sta offrendo loro. Infatti, l'infrastruttura cloud si è rivelata un business di crescita significativo, con ricavi in ​​aumento di oltre l'80% a 4,9 miliardi di dollari nel trimestre più recente.
L'azienda ha definito il trimestre "eccezionale", con ricavi totali e utili per azione su base non-GAAP in aumento del 20% o più per la prima volta in 15 anni. E, cosa importante, questo trimestre rafforza i trend di crescita che abbiamo osservato in Oracle negli ultimi trimestri.
Un elemento ha pesato su Oracle di tanto in tanto mentre la storia dell'AI si svolgeva, ed è stata la redditività dell'offerta di calcolo - come le unità di elaborazione grafica (GPU) - ai clienti. L'azienda mantiene la sua guida generale sul margine lordo per quel business nell'intervallo del 30% al 40%.
Servizi a margine più elevato di Oracle
Ma è importante tenere presente che questa è solo una parte del quadro dei ricavi di Oracle. Il calcolo per scopi generali e i servizi correlati sono anch'essi venduti ai clienti, e in molti casi, il mix di servizi ha un margine più elevato. Inoltre, il servizio di database multi-cloud di Oracle offre un margine lordo nell'intervallo del 60% all'80%. Quindi, se guardiamo al quadro completo, possiamo vedere che questi vari pezzi rendono il business dei data center di Oracle altamente redditizio.
Oracle ha annunciato che raccoglierà 50 miliardi di dollari quest'anno e ha già raggiunto il traguardo dei 30 miliardi di dollari - questo attraverso obbligazioni investment-grade e azioni privilegiate convertibili obbligatorie. Questo è destinato a supportare la costruzione dell'infrastruttura dell'azienda per soddisfare l'enorme domanda di AI, e un punto importante da notare è che questo mantiene Oracle all'interno del suo intervallo previsto per i finanziamenti del 2026.
Ora, torniamo alla nostra domanda: Oracle è un acquisto no-brainer in questo momento? Oracle ha rassicurato gli investitori su vari punti di recente, dalla redditività del suo business AI al suo modo di finanziare l'espansione dell'infrastruttura. L'azienda ha dimostrato una crescita nell'AI trimestre dopo trimestre, e Oracle e i suoi concorrenti nel settore hanno notato la forza della domanda.
Naturalmente, qualsiasi preoccupazione generale sulla spesa per l'AI o sul ritmo di crescita potrebbe riemergere e pesare sul titolo - e notizie geopolitiche o economiche potrebbero fare lo stesso, poiché i titoli tecnologici sono vulnerabili in tempi di incertezza. Ma questo non cambia la storia a lungo termine dell'AI o il ruolo di Oracle in essa.
Nel frattempo, il titolo Oracle, scambiato a 20 volte le stime degli utili futuri, è circa il più economico degli ultimi tre anni. Tutto ciò rende Oracle un acquisto no-brainer in questo momento sul calo.
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Adria Cimino ha posizioni in Oracle. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Oracle. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.
Le opinioni e i pareri espressi nel presente documento sono quelli dell'autore e non riflettono necessariamente quelli di Nasdaq, Inc.