Se Microsoft Prende Questa Una Cosa, il Titolo Potrebbe Esplodere

Punti Chiave
Microsoft è rimasto indietro nella corsa all'AI.
Copilot, il suo assistente AI, è stato ampiamente deriso.
Un modello AI di successo potrebbe risolvere molti dei problemi di Microsoft.
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Microsoft (NASDAQ: MSFT) è stato un vincitore all'inizio della corsa all'AI. La sua partnership con OpenAI lo ha messo in una posizione di vantaggio dopo il lancio di ChatGPT alla fine del 2022.
Tuttavia, più di tre anni dopo, Microsoft sembra un ritardatario nell'AI. Copilot, il suo assistente AI, ha ricevuto ampie critiche per il suo elevato prezzo, le prestazioni relativamente scarse e il basso tasso di adozione, una prova che Microsoft ha sprecato il vantaggio che aveva con la sua partnership con OpenAI.
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Quest'anno, il titolo Microsoft è crollato a causa della paura che il suo impero di software aziendali possa essere interrotto da prodotti nativi AI, utilizzando nuovi strumenti come Claude di Anthropic.
Da inizio anno, il titolo è in calo del 23% e si è ridotto di oltre un terzo dal suo picco. Con una capitalizzazione di mercato inferiore a 3 trilioni di dollari, il prezzo delle azioni di Microsoft non è stato così basso dal 2023, ad eccezione di un breve calo a seguito dell'annuncio dei dazi del Giorno della Liberazione un anno fa.
Il calo di Microsoft è avvenuto nonostante la continua fornitura di risultati positivi da parte dell'azienda. Nel suo ultimo trimestre, il fatturato è aumentato del 17% a 81,3 miliardi di dollari e l'utile per azione rettificato è aumentato del 24%. Il fatturato di Azure, il suo servizio di infrastruttura cloud, è aumentato del 39%.
In altre parole, l'attività di Microsoft rimane forte, ma la percezione degli investitori sulle prospettive dell'azienda è diminuita drasticamente.
Microsoft potrebbe ora avere una risposta a questo.
Microsoft può recuperare terreno nell'AI?
Dopo risultati contrastanti nella sua partnership con OpenAI e il fallimento di Copilot, Microsoft si sta ora preparando a sviluppare i propri modelli di frontiera, entrando in competizione con leader come OpenAI, Anthropic e Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL), secondo un'intervista di Bloomberg con il capo AI di Microsoft, Mustafa Suleyman.
Microsoft prevede di creare modelli AI all'avanguardia entro il 2027, per generare testo, audio e immagini.
Se Microsoft riesce a trovare successo con tali modelli, potrebbe risolvere praticamente tutti i problemi del titolo, compresa la debolezza con Copilot e la sua vulnerabilità alla disruption dell'AI. Un assistente o chatbot AI migliore renderebbe quasi più "aderenti" i prodotti come Microsoft 365 e consentirebbe all'azienda di addebitare di più per tali prodotti.
Ad esempio, l'impennata di Alphabet dell'anno scorso è derivata in gran parte dal riconoscimento di Gemini, il suo nuovo modello AI, che alcuni considerano migliore di ChatGPT.
Per Microsoft, semplicemente recuperare il suo precedente picco rappresenterebbe un guadagno di circa il 50%.
Microsoft ce la farà?
Che Microsoft sfiderà aziende come OpenAI e Anthropic dipende dalla sua esecuzione, ma il gigante tecnologico dovrebbe avere l'esperienza e i fondi per farlo.
Ne sapremo di più man mano che Microsoft farà progressi verso tale obiettivo, ma le azioni del produttore di Windows potrebbero rivelarsi un affare se riesce a eseguire tale obiettivo.
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Jeremy Bowman non ha posizioni in nessuno dei titoli menzionati. The Motley Fool ha posizioni in Alphabet e Microsoft. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.
Le opinioni e i pareri espressi in questo documento sono le opinioni dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di Nasdaq, Inc.