IWM vs. IJR: Due Small-Cap ETF che sembrano molto diversi

<p>Le small cap hanno goduto di un ritorno nel 2026. Certo, parte della volatilità che abbiamo visto a marzo lo ha reso un viaggio un po' selvaggio, ma le small cap stanno ancora sovraperformando le large cap di circa il 4% per l'anno finora (al 10 marzo).</p>
<p>Dato quanto tempo le small cap sono state sottoperformanti rispetto all'S&amp;P 500(SNPINDEX: ^GSPC), è ragionevole pensare che potrebbero finalmente essere pronte per una corsa prolungata. Un miglioramento delle prospettive sugli utili più valutazioni interessanti forniscono un buon setup finché l'attuale espansione economica non viene deragliata.</p>
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<p>Di oltre 100 exchange-traded fund (ETF) in questa categoria, la maggior parte ha le parole "small cap" nel nome. C'è il Vanguard Small Cap ETF, lo Schwab U.S. Small Cap ETF e il Dimensional U.S. Small Cap ETF. Sarebbe facile pensare che, in base alle loro convenzioni di denominazione, siano molto simili e quindi intercambiabili. Questo potrebbe essere vero, ma in molti casi non lo è.</p>
<p>Ci sono due pesi massimi in questa categoria: l'iShares Russell 2000 ETF(NYSEMKT: IWM) e l'iShares Core S&amp;P Small Cap ETF(NYSEMKT: IJR). Questo è un buon esempio del perché sia così importante guardare oltre il nome per capire veramente cosa si sta acquistando. Quando si tratta di questi due noti ETF small-cap, si possiedono due portafogli molto diversi.</p>
<p>Russell 2000 vs. S&amp;P 600</p>
<p>La grande differenza tra questi due ETF risiede nell'indice che tracciano.</p>
<p>Come suggerisce il nome, l'iShares Russell 2000 ETF traccia l'indice Russell 2000. Non fa molta selezione. Include semplicemente le 2.000 azioni più grandi dopo l'indice Russell 1000 Large Cap.</p>
<p>L'iShares Core S&amp;P Small Cap ETF traccia l'indice S&amp;P 600. Si tratta fondamentalmente delle 600 azioni dopo che gli indici S&amp;P 500 e S&amp;P 400 Mid Cap sono stati completati.</p>
<p>Quindi, c'è una differenza importante nel numero di azioni nei rispettivi indici e nella dimensione di quelle società fin dall'inizio. Ma le distinzioni vanno ben oltre.</p>
<p>Russell 2000: L'opzione "compra tutto"</p>
<p>Se vuoi semplicemente possedere l'intero universo small-cap e tutto ciò che ne deriva, l'iShares Russell 2000 ETF è probabilmente quello che fa per te.</p>
<p>Al di fuori di alcuni semplici filtri di liquidità e negoziabilità, prende essenzialmente l'intero paniere di 2.000 azioni e lo inserisce nell'indice. La maggiore bandiera rossa che deriva dall'adozione di questo approccio è che si ottiene molto "spazzatura" insieme al buono. Ho notato più volte in precedenza che circa il 40% dei componenti del Russell 2000 sono attualmente non redditizi.</p>
<p>Questo potrebbe non essere un grosso problema se il mercato è in un umore "risk-on" e le società più speculative vengono premiate. Ma può essere un vero problema se l'economia rallenta, gli utili sono inferiori alle aspettative, o c'è un evento che aumenta la volatilità e i nervi degli investitori.</p>
<p>S&amp;P 600: Attieniti alle small cap redditizie</p>
<p>L'indice S&amp;P 600 risolve molti di questi problemi. Per qualificarsi per l'indice, un'azienda deve avere utili positivi nel suo trimestre più recente e utili positivi negli ultimi quattro trimestri collettivamente.</p>
<p>Ciò significa che il portafoglio dell'iShares Core S&amp;P Small Cap ETF ha margini migliori, ritorno sul capitale proprio e ritorno sugli asset rispetto all'iShares Russell 2000 ETF. In un segmento di mercato come le small cap, dove così tante aziende hanno pesanti carichi di debito e faticano a diventare di successo, avere un'opzione ETF che si concentra solo sui vincitori attuali può fare una grande differenza.</p>
<p>IWM vs. IJR: Quale vince?</p>
<p>Quando investo in small cap, preferisco l'opzione di qualità con l'iShares Core S&amp;P Small Cap ETF.</p>
<p>Non sono così preoccupato di investire solo in società redditizie quando si tratta di large cap e mid cap. La stragrande maggioranza delle società in questi due universi è già redditizia, quindi non fa una grande differenza.</p>
<p>Nell'investimento in small-cap, invece, fa. Preferirei evitare i nomi non redditizi in quell'universo al rischio di perdere qualche guadagno in un mercato rialzista. Preferisco invece cercare di limitare il rischio di ribasso andando con l'inclinazione alla qualità.</p>
<p>Mettere questi due ETF fianco a fianco enfatizza una cosa che dovrebbe sempre essere fatta indipendentemente da quali fondi si stanno esaminando: Guarda sempre sotto il cofano per capire cosa stai comprando.</p>
<p>Dovresti comprare azioni dell'iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF adesso?</p>
<p>Prima di acquistare azioni dell'iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF, considera questo:</p>
<p>Il team di analisti di The Motley Fool Stock Advisor ha appena identificato quelle che ritengono essere le 10 migliori azioni da acquistare ora... e l'iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF non era tra queste. Le 10 azioni che hanno superato la selezione potrebbero produrre rendimenti mostruosi nei prossimi anni.</p>
<p>Considera quando Netflix è entrata in questa lista il 17 dicembre 2004... se avessi investito $1.000 al momento della nostra raccomandazione, avresti $514.000!* Oppure quando Nvidia è entrata in questa lista il 15 aprile 2005... se avessi investito $1.000 al momento della nostra raccomandazione, avresti $1.105.029!*</p>
<p>Ora, vale la pena notare che il rendimento medio totale di Stock Advisor è del 930% — una sovraperformance che ha schiacciato il mercato rispetto al 187% dell'S&amp;P 500. Non perdere l'ultima lista delle prime 10, disponibile con Stock Advisor, e unisciti a una comunità di investimento costruita da investitori individuali per investitori individuali.</p>
<p>David Dierking ha posizioni in Schwab Strategic Trust-Schwab U.s. Small-Cap ETF. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Vanguard Index Funds-Vanguard Small-Cap ETF e iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.</p>