I Miei 2 Megatitoli Azionari da Acquistare Dopo il Recente Ribasso di GE Aerospace

Punti Chiave
Caterpillar sta registrando una forte crescita delle vendite dal suo segmento energia e trasporti.
Honeywell prevede un miglioramento della sua redditività dopo aver ceduto la sua divisione aerospaziale.
Entrambe le società hanno una lunga storia di aumento dei loro dividendi.
- 10 azioni che preferiamo a Caterpillar ›
GE Aerospace (NYSE: GE), una delle più grandi società industriali statunitensi, ha visto le sue azioni diminuire di oltre il 4% finora a marzo. Tale ribasso è avvenuto nonostante il megatitolo abbia presentato un solido rapporto del quarto trimestre. I ricavi e l'utile per azione (EPS) sono aumentati del 18,9% e del 32%, rispettivamente.
Quando la società ha annunciato gli utili la mattina del 22 gennaio, il titolo è effettivamente sceso del 3,6% dall'apertura alla chiusura. Cosa succede? Beh, parte di ciò è dovuto alla realizzazione di profitti da parte degli investitori che hanno utilizzato la notizia per sbarazzarsi del titolo, che alcuni hanno visto come sopravvalutato dopo un aumento di oltre il 57% nell'anno precedente.
L'intelligenza artificiale creerà il primo trilioniario del mondo? Il nostro team ha appena pubblicato un rapporto su un'unica società poco conosciuta, definita un "Monopolio Indispensabile" che fornisce la tecnologia critica di cui hanno bisogno sia Nvidia che Intel. Continua »
Più recentemente, il forte aumento dei prezzi del petrolio sta spingendo gli investitori contro GE Aerospace perché i suoi principali clienti - le compagnie aeree - saranno colpiti negativamente da costi del carburante più elevati. Il ragionamento è che gli elevati costi del carburante porteranno a una manutenzione differita da parte delle compagnie aeree o a un rallentamento dei nuovi ordini di aeromobili.
Sebbene l'aumento dei costi del carburante possa danneggiare quasi tutte le società, almeno due megatitoli industriali hanno finora ignorato le preoccupazioni sui carburanti: Caterpillar (NYSE: CAT) e Honeywell International (NASDAQ: HON). Ecco tre motivi per cui entrambe sembrano un buon acquisto in questo momento.
Il caso di Caterpillar
1. È un gioco di AI "zappa e paletta"
Caterpillar è conosciuta come una società di attrezzature pesanti, ma il suo segmento energia e trasporti fornisce motori alternativi su larga scala e generatori di backup che gli operatori di data center di intelligenza artificiale (AI) utilizzano spesso per garantire che tali strutture abbiano accesso a energia continua e affidabile.
Nel rapporto del Q4 della società, ha affermato che il suo backlog è aumentato del 71% su base annua a un record di 51,2 miliardi di dollari, e ha attribuito gran parte di tale crescita agli ordini di potenza da hyperscaler come Amazon e Microsoft. Caterpillar ha registrato ricavi di 67,6 miliardi di dollari nel 2025, in aumento del 4%, e un EPS di 18,81 dollari, in calo del 17,2%.
La società ha il vantaggio di un fossato relativamente elevato, poiché poche società sono attrezzate per costruire gli enormi motori alternativi ad alta affidabilità necessari per supportare data center su scala di megawatt. Ciò conferisce a Caterpillar il potere di determinare i prezzi.
2. Beneficia del passaggio all'elettrificazione
Le tendenze globali in materia di energia e infrastrutture stanno aiutando Caterpillar a mantenere la sua quota di mercato nelle vendite di mining e costruzione. La spinta all'elettrificazione sta aumentando la domanda di elementi come rame, litio e una serie di metalli delle terre rare. Ciò, a sua volta, sta portando le società minerarie a investire di più nei sistemi di autotrasporto autonomi di Caterpillar e in altre attrezzature pesanti mentre cercano di aumentare la loro produzione.
Nel frattempo, l'aumento della spesa pubblica per le infrastrutture ha stimolato l'industria delle costruzioni in generale, il che sta portando le società ad acquistare più attrezzature Caterpillar. Il management ha dichiarato di prevedere una crescita dei ricavi del 5% al 7% nel 2026. Sta vedendo sempre più ricavi non solo dalla vendita di attrezzature, ma anche dai suoi contratti di assistenza di 20-30 anni. Il ricavo dei servizi è generalmente con margini più elevati rispetto alle vendite di attrezzature.
3. Crescita affidabile dei dividendi
Caterpillar ha aumentato il suo dividendo per 31 anni consecutivi, compreso un aumento del 7% nel 2025 a 1,51 dollari per azione trimestrali. Negli ultimi dieci anni, l'ha aumentato del 96%.
Nonostante ciò, la sua resa oggi è solo di circa lo 0,8%, e il payout ratio è solo del 31,5%, il che significa che c'è molto spazio per ulteriori aumenti. Un motivo per cui la resa è così insolitamente bassa per questa società è che il prezzo delle azioni è aumentato di oltre il 105% nell'ultimo anno.
Il caso di Honeywell
1. Forte crescita
Honeywell è un conglomerato industriale che opera in quattro settori: tecnologie aerospaziali, automazione degli edifici, automazione industriale e automazione dei processi e tecnologia. Tutti e quattro stanno beneficiando delle tendenze organiche del mercato.
Nel 2025, i ricavi sono aumentati dell'8% a 37,4 miliardi di dollari, mentre l'EPS è diminuito di meno dell'1% a 7,57 dollari, in parte a causa di addebiti relativi a un accordo con FlexJet. Tuttavia, l'EPS rettificato dalle attività operative in corso è aumentato del 12% a 9,78 dollari. Il suo titolo è aumentato di oltre il 20% finora quest'anno.
Per il 2026, l'azienda prevede ricavi compresi tra 38,8 e 39,8 miliardi di dollari, in aumento del 5% a metà, e un EPS rettificato compreso tra 10,35 e 10,65 dollari, in aumento del 7,4% a metà.
2. Sarà più redditizia una volta completate le sue dismissioni
Nel mese di ottobre, Honeywell ha ceduto la sua attività di materiali speciali come una nuova società quotata in borsa: Solstice Advanced Materials. E più tardi quest'anno, cederà la sua divisione aerospaziale in un'altra società separata.
Le modifiche trasformeranno Honeywell in una società di automazione e software industriale pura. La speranza è che concentrandosi su tali segmenti, l'azienda possa raggiungere margini più elevati e una maggiore stabilità rispetto a quella che ha attualmente con la sua esposizione all'attività aerospaziale volatile.
3. Paga un dividendo superiore alla media
Honeywell ha aumentato i suoi pagamenti di dividendi per 15 anni consecutivi, compreso un aumento del 5% nel 2025 a 1,19 dollari per azione trimestrali. La resa è superiore alla media all'1,9%, con un payout ratio del 57,3%. La combinazione di una solida performance del prezzo delle azioni e un aumento del dividendo ha generato un rendimento totale del 177% negli ultimi dieci anni.
Due buone scelte
Entrambe le società offrono un mix di crescita aggressiva e reddito difensivo che le distingue dai loro pari.
La transizione di Caterpillar verso un modello di business più orientato ai servizi sta aggiungendo flussi di ricavi ricorrenti con margini più elevati che la proteggeranno dalle flessioni cicliche. Nel frattempo, Honeywell premia gli investitori pazienti con una solida resa da dividendo e una solida storia di aumenti dei pagamenti.
Mentre GE Aerospace lotta con i secondi effetti della volatilità dei prezzi del petrolio sulle compagnie aeree, Caterpillar e Honeywell stanno sfruttando i loro profondi fossati nell'automazione e nelle infrastrutture energetiche per mantenere il loro slancio nel 2026.
Dovresti acquistare azioni Caterpillar ora?
Prima di acquistare azioni Caterpillar, considera questo:
Il team di analisti di Motley Fool Stock Advisor ha appena identificato ciò che ritiene siano le 10 migliori azioni per gli investitori da acquistare ora... e Caterpillar non era una di esse. Le 10 azioni che hanno fatto parte dell'elenco potrebbero generare rendimenti enormi negli anni a venire.
Considera quando Netflix è stata inserita in questo elenco il 17 dicembre 2004... se avessi investito 1.000 dollari all'epoca della nostra raccomandazione, ne avresti avuti 508.877!* Oppure quando Nvidia è stata inserita in questo elenco il 15 aprile 2005... se avessi investito 1.000 dollari all'epoca della nostra raccomandazione, ne avresti avuti 1.115.328!*
Ora, vale la pena notare che i rendimenti totali medi di Stock Advisor sono del 936% - un'outperformance rispetto al mercato rispetto all'189% per il S&P 500. Non perdere l'ultimo elenco dei 10 migliori, disponibile con Stock Advisor, e unisciti a una comunità di investitori costruita da investitori individuali per investitori individuali.
*I rendimenti di Stock Advisor a partire dal 19 marzo 2026.
James Halley ha posizioni in Microsoft. The Motley Fool ha posizioni in e raccomanda Amazon, Caterpillar, GE Aerospace, Honeywell International e Microsoft. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.
Le opinioni e i pareri espressi in questo documento sono le opinioni e i pareri dell'autore e non riflettono necessariamente quelli di Nasdaq, Inc.