Palantir Technologies Stock ha 1 problema. Ecco perché lo compro comunque.

Punti chiave

Non mi trattengo nel dichiarare la mia ammirazione per il titolo Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR). La società di analisi dei dati è stata una delle migliori del mercato da quando ha svelato la sua Piattaforma di Intelligenza Artificiale (AIP), che incorpora modelli linguistici di grandi dimensioni che consentono agli utenti di interagire con il potente software dell'azienda e ottenere informazioni in tempo reale su tutto, dalla catena di approvvigionamento all'intelligence militare.

I risultati sono stati incredibili. Guardate la storia di crescita di Palantir da quando AIP è entrata in funzione nell'aprile 2023.

L'IA creerà il primo trilionario del mondo? Il nostro team ha appena pubblicato un rapporto su un'unica società poco conosciuta, definita un "Monopolio Indispensabile" che fornisce la tecnologia critica di cui sia Nvidia che Intel hanno bisogno. Continua »

Anno

Prezzo delle azioni a fine anno

Guadagno (o perdita) annuale

2020

$23,55

147,9%

2021

$18,21

(22,7%)

2022

$6,42

(64,7%)

2023

$17,17

167,4%

2024

$75,63

340,5%

2025

$177,75

135%

2026 (al 17 marzo 2026)

$154,37

(13,1%)

Fonte dati: YCharts.

Anche se Palantir (e molte altre azioni tecnologiche) stanno prendendo un po' di respiro finora quest'anno, sono convinto che la storia di crescita dell'azienda sia ancora in pieno svolgimento. Anzi, sono talmente un toro diPalantir che riesco a ignorare il suo unico grosso difetto: la valutazione.

Fonte immagine: Getty Images.

I numeri non sono belli

Palantir attualmente negozia a un rapporto prezzo/utili di 243, una cifra che fa venire i brividi. Considerate che Nvidia, che è forse la società di maggior successo a Wall Street, ha un P/E di soli 37. Ciò significa che gli investitori stanno pagando molto di più per gli utili di Palantir rispetto a quelli di Nvidia, anche se le unità di elaborazione grafica di Nvidia l'hanno aiutata a diventare la società quotata più preziosa al mondo. Quindi, mentre gli investitori scommettono che Palantir continuerà ad aumentare i suoi utili in futuro, stanno correndo il rischio che l'azienda sia già fortemente sopravvalutata.

Anche il rapporto P/E forward di Palantir di 116 è a dir poco sbalorditivo rispetto a Nvidia, che ha un P/E forward di soli 22.

Ma notevolmente, la valutazione estrema di Palantir sta iniziando a moderarsi. Solo un anno fa, il P/E era superiore a 600.

Dati di YCharts.

Ecco perché non mi preoccupo della valutazione di Palantir

Quello che sta succedendo a Palantir non è un evento senza precedenti. Ricordate che Amazon ha avuto un P/E di oltre 1.000 per un breve periodo nel 2013. Queste cose accadono quando il mercato più ampio impiega tempo ad apprezzare la natura trasformativa di un'azienda che sta davvero facendo cose rivoluzionarie. Amazon era così quando era "solo" un'azienda di e-commerce, ma da allora è cresciuta fino a diventare un gigante globale che è anche la più grande azienda di cloud computing del mondo.

Palantir è lo stesso tipo di azienda trasformativa. Nessun altro ha piattaforme come Palantir. Sfrutta centinaia di punti dati, comprese le immagini satellitari da tutto il mondo, per fornire alle agenzie militari e di intelligence un'analisi del campo di battaglia. Palantir viene utilizzato anche da numerose altre agenzie governative, come Homeland Security, Health and Human Services e il Dipartimento del Tesoro per progetti di integrazione dei dati.

E i clienti commerciali stanno affluendo a Palantir per aiutarli a gestire i loro inventari e a ottenere vantaggi competitivi nei loro settori. Il fatturato commerciale statunitense di Palantir è aumentato del 137% nel quarto trimestre, raggiungendo i 507 milioni di dollari, e il fatturato statunitense del governo è aumentato del 66%, raggiungendo i 570 milioni di dollari.

Palantir ha chiuso 4,26 miliardi di dollari di valore contrattuale totale nel trimestre, un'enorme somma per un'azienda che ha realizzato 4,47 miliardi di dollari di fatturato per l'intero anno. E ha concluso 180 accordi nel trimestre valutati più di 1 milione di dollari (ciascuno) - ovvero circa due accordi al giorno.

Quindi, non perdo il sonno per il mio investimento in Palantir. Questa azienda e il titolo hanno ancora una crescita significativa davanti a loro.

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Patrick Sanders ha posizioni in Nvidia e Palantir Technologies. The Motley Fool ha posizioni in, e raccomanda Amazon, Nvidia e Palantir Technologies. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.

Le opinioni e i pareri espressi in questo documento sono le opinioni dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di Nasdaq, Inc.