PLTR Palantir Technologies Inc. - Class A Common Stock

NASDAQ · Technology · Visualizza su SEC EDGAR ↗
$134,80
Prezzo · Mag 20, 2026
Fondamentali al Mag 5, 2026
Intervallo 52 sett.
$119–$208
18% of range
Rating Analisti
BUY
38 analysts
Prezzo Obiettivo
$184
+36% upside
P/E (TTM)
282.1
ROE
26.2%
Margine di Profitto Netto
36.3%

PLTR Snapshot del titolo Prezzo, capitalizzazione di mercato, P/E, EPS, ROE, debito/capitale proprio, intervallo 52 settimane

Prezzo
$134.80
Capitalizzazione di Mercato
$425.03B
P/E (TTM)
282.1
EPS (TTM)
$0.63
Ricavi (TTM)
$4.48B
Rendimento div.
—
ROE
26.2%
D/E Debito/Patrimonio
—
Intervallo 52 sett.
$119 – $208

PLTR Grafico del prezzo delle azioni OHLCV giornaliero con indicatori tecnici — panoramica, zoom e personalizza la tua visualizzazione

Performance decennale Andamento di ricavi, utile netto, margini e EPS

Ricavi e Utile Netto $4.48B
8-point trend, +651.7%
2018-12-31 → 2025-12-31
EPS $0.63
8-point trend, +153.8%
2018-12-31 → 2025-12-31
Flusso di cassa libero $2.10B
6-point trend, +780.1%
2020-12-31 → 2025-12-31
Margini 36.3%
6-point trend, +21.6%
2020-12-31 → 2025-12-31

Valutazione Rapporti P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — il titolo è costoso o economico?

Metrica
Tendenza 5 anni
PLTR
Mediana dei peer
P/E (TTM)
5-point trend, +518.3%
282.1
50.5
P/S (TTM)
5-point trend, +296.6%
95.0
4.4
P/B
5-point trend, +257.0%
57.5
6.8
Price / FCF (Prezzo / FCF)
5-point trend, +76.0%
202.3
—

Redditività Margini lordi, operativi e netti; ROE, ROA, ROIC

Metrica
Tendenza 5 anni
PLTR
Mediana dei peer
Gross Margin (Margine lordo)
5-point trend, +5.6%
82.4%
69.4%
Operating Margin (Margine Operativo)
5-point trend, +218.5%
31.6%
—
Net Profit Margin (Margine di Profitto Netto)
5-point trend, +207.6%
36.3%
7.4%
ROA
5-point trend, +221.6%
21.3%
4.4%
ROE
5-point trend, +214.4%
26.2%
7.6%
ROIC
5-point trend, +198.8%
18.9%
—

Salute finanziaria Debito, liquidità, solvibilità — solidità del bilancio

Metrica
Tendenza 5 anni
PLTR
Mediana dei peer
Current Ratio (Rapporto corrente)
5-point trend, +63.9%
7.1
1.9
Quick Ratio
5-point trend, +69.9%
7.0
—

Crescita Crescita di ricavi, EPS e utile netto: YoY, CAGR 3Y, CAGR 5Y

Metrica
Tendenza 5 anni
PLTR
Mediana dei peer
Revenue YoY (Ricavi YoY)
5-point trend, +190.3%
56.2%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR Ricavi 3Y)
5-point trend, +190.3%
32.9%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR Ricavi 5Y)
5-point trend, +190.3%
32.6%
—
EPS YoY
5-point trend, +333.3%
231.6%
—
Net Income YoY (Utile Netto YoY)
5-point trend, +412.3%
251.6%
—

Metriche per Azione EPS, valore contabile per azione, flusso di cassa per azione, dividendo per azione

Metrica
Tendenza 5 anni
PLTR
Mediana dei peer
EPS (Diluted) (EPS (Diluito))
5-point trend, +333.3%
$0.63
—

Efficienza del Capitale Rotazione delle attività, rotazione delle scorte, rotazione dei crediti

Metrica
Tendenza 5 anni
PLTR
Mediana dei peer

PLTR Consenso degli analisti Opinioni degli analisti, sia rialziste che ribassiste, target price a 12 mesi, potenziale di rialzo

COMPRA 38 analisti
  • Acquisto forte 11 28,9%
  • Compra 15 39,5%
  • Mantieni 10 26,3%
  • Vendi 1 2,6%
  • Vendita forte 1 2,6%

Target Price a 12 Mesi

27 analisti · 2026-05-14
Target mediano $200.00 +48,4%
Target medio $183.73 +36,3%

Cronologia utili EPS effettivo vs stima, surprise %, tasso di superamento, data prossimi utili

Sorpresa media
0.02%
Periodo EPS Actual EPS Stimato Sorpresa
31 Marzo 2026 $0.33 $0.28 0.05%
31 Dicembre 2025 $0.25 $0.23 0.02%
30 Settembre 2025 $0.21 $0.17 0.04%
30 Giugno 2025 $0.16 $0.14 0.02%
31 Marzo 2025 $0.13 $0.13 -0.00%

Confronto tra pari Metriche chiave rispetto ai pari del settore

Ticker Capitalizzazione di Mercato P/E Rev YoY Margine Netto ROE Margine lordo
PLTR $425.03B 282.1 56.2% 36.3% 26.2% 82.4%
APP $227.96B 69.1 70.0% 60.8% 201.9% —
CRM $197.22B 27.2 9.6% 18.0% 12.4% 77.7%
INTU $219.15B 57.4 15.6% 20.5% 20.5% —
ADBE $132.21B 19.2 10.5% 30.0% 61.8% 89.3%
CDNS $84.96B 77.0 14.1% 20.9% 21.2% —
SNPS $84.41B 56.4 15.1% 18.9% 7.1% 77.0%
DDOG $47.94B 438.7 27.7% 3.1% 3.1% 80.0%
MSTR — -10.0 3.0% -806.3% -8.4% 68.7%
ADSK $53.90B 48.6 17.5% 15.6% 39.0% 91.0%

Fondamentali Completi Tutte le metriche per anno — conto economico, stato patrimoniale, rendiconto finanziario

Conto Economico 18
Dati annuali Conto Economico per PLTR
Metrica Tendenza 20252024202320222021202020192018
Revenue 8-point trend, +651.7% $4.48B $2.87B $2.23B $1.91B $1.54B $1.09B $743M $595M
Cost of Revenue 8-point trend, +377.1% $789M $566M $431M $409M $339M $353M $242M $165M
Gross Profit 8-point trend, +757.3% $3.69B $2.30B $1.79B $1.50B $1.20B $740M $500M $430M
R&D Expense 8-point trend, +95.4% $558M $508M $405M $360M $387M $561M $306M $285M
SG&A Expense 8-point trend, +114.8% $658M $593M $524M $596M $612M $669M $321M $306M
Operating Expenses 8-point trend, +115.7% $2.27B $1.99B $1.67B $1.66B $1.61B $1.91B $1.08B $1.05B
Operating Income 8-point trend, +326.8% $1.41B $310M $120M $-161M $-411M $-1.17B $-576M $-623M
Interest Expense 6-point trend, +0.9% · · $3M $4M $4M $14M $3M $3M
Interest Income 8-point trend, +2082.7% $229M $197M $133M $20M $2M $5M $15M $10M
Other Non-op 8-point trend, +637.2% $14M $-18M $-15M $-220M $-75M $4M $-3M $-3M
Pretax Income 8-point trend, +390.3% $1.66B $489M $237M $-361M $-488M $-1.18B $-567M $-571M
Income Tax 8-point trend, +149.7% $23M $21M $20M $10M $32M $-13M $12M $9M
Net Income 8-point trend, +380.2% $1.63B $462M $210M $-374M $-520M $-1.17B $-580M $-580M
EPS (Basic) 8-point trend, +162.2% $0.69 $0.21 $0.10 $-0.18 $-0.27 $-1.19 $-1.02 $-1.11
EPS (Diluted) 8-point trend, +153.8% $0.63 $0.19 $0.09 $-0.18 $-0.27 $-1.20 $-1.02 $-1.17
Shares (Basic) 8-point trend, +341.0% 2,369,612,000 2,250,163,000 2,147,446,000 2,063,793,000 1,923,617,000 977,722,000 576,959,000 537,280,394
Shares (Diluted) 8-point trend, +371.5% 2,565,197,000 2,450,818,000 2,297,927,000 2,063,793,000 1,923,617,000 979,330,000 576,959,000 544,014,393
EBITDA 6-point trend, +224.2% $1.44B $342M $153M $-139M $-396M $-1.16B · ·
Stato Patrimoniale 27
Dati annuali Stato Patrimoniale per PLTR
Metrica Tendenza 20252024202320222021202020192018
Cash & Equivalents 8-point trend, +27.5% $1.42B $2.10B $831M $2.60B $2.29B $2.01B $1.08B $1.12B
Short-term Investments 5-point trend, +2357.0% $5.75B $3.13B $2.84B $35M $234M · · ·
Receivables 7-point trend, +1971.1% $1.04B $575M $365M $258M $191M $157M $50M ·
Prepaid Expense 7-point trend, +326.8% $139M $129M $100M $150M $111M $52M $33M ·
Current Assets 7-point trend, +588.4% $8.36B $5.93B $4.14B $3.04B $2.86B $2.26B $1.21B ·
PP&E (Net) 7-point trend, +64.5% $52M $40M $48M $69M $31M $30M $32M ·
PP&E (Gross) 7-point trend, +43.4% $201M $163M $150M $152M $101M $118M $140M ·
Accum. Depreciation 7-point trend, +37.3% $149M $123M $102M $82M $70M $88M $109M ·
Goodwill 2-point trend, +1929.9% · · · $38M $2M · · ·
Intangibles 4-point trend, +370.8% · $18M $26M $36M $4M · · ·
Other Non-current Assets 7-point trend, +274.0% $290M $166M $153M $150M $96M $107M $78M ·
Total Assets 7-point trend, +458.4% $8.90B $6.34B $4.52B $3.46B $3.25B $2.69B $1.59B ·
Accounts Payable 7-point trend, -84.4% $8M $103.0K $12M $45M $75M $16M $52M ·
Accrued Liabilities 7-point trend, +180.9% $356M $427M $223M $173M $156M $159M $127M ·
Current Liabilities 7-point trend, +61.3% $1.18B $996M $746M $588M $660M $604M $729M ·
Capital Leases 6-point trend, -20.2% $183M $195M $175M $204M $220M $230M · ·
Other Non-current Liabilities 7-point trend, -90.9% $7M $14M $11M $13M $2M $4M $78M ·
Total Liabilities 7-point trend, -2.4% $1.41B $1.25B $961M $819M $956M $1.17B $1.45B ·
Total Debt 2-point trend, -100.0% · · · · $0 $198M · ·
Common Stock 7-point trend, +306.6% $2M $2M $2M $2M $2M $2M $588.0K ·
Paid-in Capital 7-point trend, +488.7% $10.93B $10.19B $9.12B $8.43B $7.78B $6.49B $1.86B ·
Retained Earnings 7-point trend, +6.2% $-3.56B $-5.19B $-5.65B $-5.86B $-5.49B $-4.97B $-3.80B ·
Treasury Stock 2-point trend, -100.0% · · · · · $0 $39M ·
AOCI 7-point trend, +2083.2% $14M $-6M $801.0K $-5M $-2M $-3M $-703.0K ·
Stockholders' Equity 8-point trend, +521.8% $7.39B $5.00B $3.48B $2.57B $2.29B $1.52B $-1.98B $-1.75B
Liabilities + Equity 7-point trend, +458.4% $8.90B $6.34B $4.52B $3.46B $3.25B $2.69B $1.59B ·
Shares Outstanding 7-point trend, +311.2% 2,391,192,000 2,338,795,000 2,200,128,000 2,099,075,000 2,027,474,000 1,792,140,000 581,497,000 ·
Flusso di cassa 16
Dati annuali Flusso di cassa per PLTR
Metrica Tendenza 20252024202320222021202020192018
D&A 8-point trend, +88.0% $26M $32M $33M $23M $15M $14M $12M $14M
Stock-based Comp 8-point trend, +175.3% $684M $692M $476M $565M $778M $1.27B $242M $249M
Deferred Tax 8-point trend, +44.0% $-4M $-566.0K $-5M $-174.0K $43M $-20M $-7M $-7M
Amort. of Intangibles 3-point trend, +7800000.00 · $8M $10M $0 · · · ·
Other Non-cash 6-point trend, +50.1% $-197M $-31M $-2M $10M $18M $-394M · ·
Operating Cash Flow 8-point trend, +5571.3% $2.13B $1.15B $712M $224M $334M $-297M $-165M $-39M
CapEx 8-point trend, +160.6% $34M $13M $15M $40M $13M $12M $13M $13M
Investing Cash Flow 8-point trend, -40931.1% $-2.78B $-341M $-2.71B $-45M $-398M $-15M $-22M $-7M
Stock Issued 5-point trend, -100.0% · · · $0 $0 $199M $544M $96M
Stock Repurchased 8-point trend, +873.1% $75M $64M $0 $0 $0 $4M $11M $8M
Net Stock Activity 5-point trend, -108.0% $-75M $-64M · $0 $0 $939M · ·
Financing Cash Flow 8-point trend, -158.3% $-27M $463M $219M $86M $307M $1.04B $325M $46M
Net Change in Cash 8-point trend, -19885.4% $-669M $1.27B $-1.78B $260M $239M $726M $135M $-3M
Taxes Paid 8-point trend, +26.8% $22M $16M $14M $3M $4M $14M $9M $17M
Free Cash Flow 6-point trend, +780.1% $2.10B $1.14B $697M $184M $321M $-309M · ·
Levered FCF 4-point trend, +314.9% · · $694M $180M $317M $-323M · ·
Redditività 8
Dati annuali Redditività per PLTR
Metrica Tendenza 20252024202320222021202020192018
Gross Margin 6-point trend, +21.6% 82.4% 80.2% 80.6% 78.6% 78.0% 67.7% · ·
Operating Margin 6-point trend, +129.4% 31.6% 10.8% 5.4% -8.5% -26.7% -107.4% · ·
Net Margin 6-point trend, +134.0% 36.3% 16.1% 9.4% -19.6% -33.8% -106.7% · ·
Pretax Margin 6-point trend, +134.3% 37.0% 17.1% 10.7% -18.9% -31.7% -107.9% · ·
EBITDA Margin 6-point trend, +130.3% 32.2% 11.9% 6.9% -7.3% -25.7% -106.1% · ·
ROA 6-point trend, +139.2% 21.3% 8.5% 5.3% -11.1% -17.5% -54.4% · ·
ROE 6-point trend, +131.2% 26.2% 10.9% 7.0% -15.2% -22.9% -84.1% · ·
ROIC 6-point trend, +128.0% 18.9% 5.9% 3.2% -6.5% -19.1% -67.5% · ·
Liquidità e Solvibilità 5
Dati annuali Liquidità e Solvibilità per PLTR
Metrica Tendenza 20252024202320222021202020192018
Current Ratio 6-point trend, +90.2% 7.1 6.0 5.5 5.2 4.3 3.7 · ·
Quick Ratio 6-point trend, +94.7% 7.0 5.8 5.4 4.9 4.1 3.6 · ·
Debt / Equity 2-point trend, -100.0% · · · · 0.0 0.1 · ·
LT Debt / Equity 2-point trend, -100.0% · · · · 0.0 0.1 · ·
Interest Coverage 4-point trend, +141.6% · · 34.6 -39.7 -112.9 -83.0 · ·
Efficienza 2
Dati annuali Efficienza per PLTR
Metrica Tendenza 20252024202320222021202020192018
Asset Turnover 6-point trend, +15.1% 0.6 0.5 0.6 0.6 0.5 0.5 · ·
Receivables Turnover 6-point trend, -47.5% 5.5 6.1 7.1 8.5 8.9 10.5 · ·
Per Azione 5
Dati annuali Per Azione per PLTR
Metrica Tendenza 20252024202320222021202020192018
Book Value / Share 6-point trend, +263.6% $3.09 $2.14 $1.58 $1.22 $1.13 $0.85 · ·
Revenue / Share 6-point trend, +56.4% $1.74 $1.17 $0.97 $0.92 $0.80 $1.12 · ·
Cash Flow / Share 6-point trend, +374.7% $0.83 $0.47 $0.31 $0.11 $0.17 $-0.30 · ·
Cash / Share 6-point trend, -46.9% $0.60 $0.90 $0.38 $1.24 $1.13 $1.12 · ·
EPS (TTM) 6-point trend, +152.5% $0.63 $0.19 $0.09 $-0.18 $-0.27 $-1.20 · ·
Tassi di Crescita 5
Dati annuali Tassi di Crescita per PLTR
Metrica Tendenza 20252024202320222021202020192018
Revenue YoY 5-point trend, +36.7% 56.2% 28.8% 16.8% 23.6% 41.1% · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +23.1% 32.9% 22.9% 26.8% · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 32.6% · · · · · · ·
EPS YoY 2-point trend, +108.4% 231.6% 111.1% · · · · · ·
Net Income YoY 2-point trend, +109.2% 251.6% 120.3% · · · · · ·
Valutazione (TTM) 14
Dati annuali Valutazione (TTM) per PLTR
Metrica Tendenza 20252024202320222021202020192018
Revenue TTM 6-point trend, +309.6% $4.48B $2.87B $2.23B $1.91B $1.54B $1.09B · ·
Net Income TTM 6-point trend, +239.3% $1.63B $462M $210M $-374M $-520M $-1.17B · ·
Market Cap 6-point trend, +907.1% $425.03B $176.88B $37.78B $13.48B $36.92B $42.20B · ·
Enterprise Value 2-point trend, -14.8% · · · · $34.40B $40.39B · ·
P/E 6-point trend, +1537.7% 282.1 398.1 190.8 -35.7 -67.4 -19.6 · ·
P/S 6-point trend, +145.9% 95.0 61.7 17.0 7.1 23.9 38.6 · ·
P/B 6-point trend, +107.6% 57.5 35.4 10.9 5.3 16.1 27.7 · ·
P / Tangible Book 6-point trend, +107.6% 57.5 35.5 11.0 5.4 16.2 27.7 · ·
P / Cash Flow 6-point trend, +239.9% 199.1 153.3 53.0 60.2 110.6 -142.3 · ·
P / FCF 6-point trend, +248.1% 202.3 155.0 54.2 73.4 114.9 -136.7 · ·
EV / EBITDA 2-point trend, -149.3% · · · · -86.8 -34.8 · ·
EV / FCF 2-point trend, +181.9% · · · · 107.1 -130.8 · ·
EV / Revenue 2-point trend, -39.7% · · · · 22.3 37.0 · ·
Earnings Yield 6-point trend, +106.9% 0.35% 0.25% 0.52% -2.8% -1.5% -5.1% · ·

Bilanci Conto economico, stato patrimoniale, flusso di cassa — annuale, ultimi 5 anni

Conto Economico
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Ricavi $4.48B$2.87B$2.23B$1.91B$1.54B
Margine Lordo % 82.4%80.2%80.6%78.6%78.0%
Margine Operativo % 31.6%10.8%5.4%-8.5%-26.7%
Utile netto $1.63B$462M$210M$-374M$-520M
EPS Diluito $0.63$0.19$0.09$-0.18$-0.27
Stato Patrimoniale
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Debito / Patrimonio Netto ————0.0
Rapporto corrente 7.16.05.55.24.3
Quick Ratio 7.05.85.44.94.1
Flusso di cassa
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Flusso di cassa libero $2.10B$1.14B$697M$184M$321M

PLTR Pannello Analisti AI — Viste Rialziste e Ribassiste Dibattito 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sulle prospettive del titolo

Round 1 — Prime impressioni

Grok NEUTRAL 0,85
↑ Rialzista

Le piattaforme AI di Palantir stanno scalando rapidamente nei contratti governativi e aziendali, offrendo margini simili al software senza oneri di debito. Il margine lordo rimane stabile all'80,81%. Questo potere di determinazione dei prezzi consente loro di mantenere bassi i costi mentre i ricavi esplodono dai servizi dati. L'utile netto è salito al 28,11%. Gli utili stanno aumentando come quota delle vendite, dimostrando che il modello di business funziona su larga scala. Il ROE è migliorato al 19,09%. Gli azionisti vedono forti rendimenti senza leva finanziaria, un'impresa rara nel settore tecnologico.

↓ Ribassista

La valutazione di Palantir implica un'esecuzione impeccabile per sempre, ma la diluizione e la concorrenza potrebbero far deragliare la storia. P/E TTM si attesta a 387x. Il mercato richiede una crescita degli utili infinita per evitare una brusca correzione. P/S TTM a 109x rimane piatto. Valutazioni così elevate segnalano hype rispetto ai fondamentali, anche per le operazioni AI. Concorrenti come CRM scambiano a 20x P/E. PLTR appare estremamente costoso rispetto a giganti del software affermati.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Rialzista

Il core business di Palantir sta funzionando alla grande — i margini netti si sono espansi al 28% e l'EPS è cresciuto del 42% anno su anno, mostrando che l'azienda sta finalmente convertendo la scala in profitto reale. Il margine lordo dell'80% è come una fortezza, e con zero debito e un rapporto corrente di 6,4, il bilancio può finanziare la crescita o resistere alle flessioni senza pressioni di diluizione. Se l'adozione dell'AI nel governo e nelle imprese accelera come previsto, questo profilo di margine scala magnificamente. Il P/E di 386 del titolo sembra folle finché non ci si ricorda: la base degli utili è ancora minuscola, e se cresceranno fino a raggiungere anche la metà di quel multiplo, gli azionisti vinceranno.

↓ Ribassista

Vedo un'azienda prezzata per la perfezione in un modo che non lascia spazio a inciampi nell'esecuzione. Il P/E di 386 significa che il mercato ha già incorporato anni di crescita impeccabile — qualsiasi mancanza o rallentamento farà crollare rapidamente il titolo. Più preoccupante: le notizie di aprile mostrano venti contrari politici nel Regno Unito riguardo al contratto NHS, e la tesi short di Michael Burry si sta facendo sentire sempre di più, non di meno. Soprattutto, la diluizione futura dovuta alla remunerazione basata su azioni eroderà il valore per azione anche se i ricavi continueranno a salire. A questa valutazione, non serve solo crescita — serve una crescita che accelera, e non vedo ancora alcuna prova di questa inflessione.

Gemini NEUTRAL 0,60
↑ Rialzista

Palantir sta effettivamente costruendo il sistema operativo per i dati moderni governativi e aziendali, creando un fossato difficile da superare per i concorrenti. L'azienda mantiene un margine lordo dell'80,81%, che dimostra che stanno vendendo un prodotto software di alto valore che costa pochissimo da fornire su larga scala. Con un rapporto debito/capitale proprio di 0,0, stanno operando con un bilancio immacolato che offre loro la massima flessibilità per investire nella crescita senza essere vincolati ai creditori. Questa indipendenza finanziaria è un enorme vantaggio mentre continuano a catturare quote di mercato in ambienti analitici complessi e ad alto rischio.

↓ Ribassista

La valutazione attuale presuppone un livello di perfezione che non lascia assolutamente spazio a errori o venti contrari politici. Il titolo scambia a un multiplo prezzo/utili di 386,77, il che significa che gli investitori stanno pagando un premio enorme per utili futuri che potrebbero richiedere anni per materializzarsi. Dobbiamo anche riconoscere l'attrito politico, come la recente opposizione al loro contratto NHS, che crea un rischio di esecuzione reale per la loro pipeline governativa. Un rapporto prezzo/vendite di 108,73 conferma che il mercato ha prezzato una traiettoria di crescita aggressiva che potrebbe facilmente sgonfiarsi se le acquisizioni di contratti si arrestassero o l'esame normativo si intensificasse.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Rialzista

Penso che la durabilità dei margini di Palantir e il bilancio privo di debiti creino un percorso resiliente verso la crescita fino al 2026Q2. Margine lordo 80,81%. Tale livello segnala che Palantir può espandere la redditività man mano che l'utilizzo scala senza aumenti proporzionali dei costi. Debito/Capitale proprio 0,0. Ciò significa che non c'è un peso del debito, quindi il management può reinvestire rapidamente senza spese per interessi. Rapporto corrente 6,4268. Questo cuscinetto di liquidità riduce il rischio di finanziamento e supporta contratti a lungo termine con i clienti.

↓ Ribassista

Penso che il caso ribassista più forte sia che il titolo scambi a multipli estremi con crescita incerta e rischio di diluizione al 2026Q2. P/E TTM 386,77. Tale valutazione implica che il mercato si aspetta una crescita degli utili eccezionale per giustificare il prezzo. P/S TTM 108,74. Ciò segnala che gli investitori pagano un premio per dollaro di ricavo, che è fragile se la crescita rallenta. ROE TTM 19,09%. Tale livello non è abbastanza straordinario da giustificare il multiplo se i rendimenti futuri deludono.

Round 2 — Risposte e Confutazioni

Grok

ChatGPT, la tua lettura ribassista sul ROE come non eccezionale è azzeccata ed espone il difetto fondamentale della valutazione. Il ROE del 19% di PLTR è inferiore a quello di competitor in hyper-growth come APP con il 263%, eppure comanda un P/E di 387x contro l'80x di APP. Questo divario urla sovrapprezzo per una sostenibilità non provata, specialmente con la diluizione che erode i guadagni per azione fino al 2026Q2.

Claude

Devo contestare il confronto con i peer fatto da Grok. Sì, CRM scambia a 20x P/E, ma non è un confronto diretto — Salesforce è un'attività matura e generatrice di cassa con margini netti del 28% e un ROE del 12%. Il margine netto del 28% di Palantir è in realtà *più alto*, e il ROE del 19% mostra che stanno generando rendimenti migliori sul capitale degli azionisti rispetto a Salesforce, nonostante siano più indietro nella loro curva di crescita. Il divario P/E riflette il tasso di crescita, non l'eccesso di valutazione. Se l'EPS di Palantir si capitalizza anche solo del 25% annuo — ben al di sotto di quanto suggeriscono i dati — quel multiplo di 387x si comprime rapidamente. Grok sta usando un multiplo da azienda stabile per prezzare un'azienda in crescita, e questo è il vero difetto.

Gemini

Grok, la tua attenzione sul rapporto P/S è azzeccata, ma penso che tu stia sottovalutando il cambiamento strutturale nella qualità dei loro ricavi. Un rapporto P/S di 108,74 è innegabilmente ripido, ma ignora che Palantir sta passando dalla consulenza personalizzata a un modello software-as-a-service scalabile. Questa transizione è il motivo per cui mantengono un margine lordo dell'80,81%. Questo alto margine indica che ogni nuovo dollaro di ricavo richiede quasi nessun costo aggiuntivo per essere generato, che è l'unico modo in cui possono eventualmente crescere fino a quella valutazione massiccia. Rimango su un "hold" perché il rischio di esecuzione è elevato, ma la "stickiness" della piattaforma è la vera storia.

Chatgpt

Grok, penso che tu abbia ragione sul fatto che il P/E di 386,77x segnali un rischio se la crescita rallenta, ma mi opporrei a considerarlo un tetto permanente. Il mercato sta prezzando l'opzionalità di vittorie AI abilitate nel settore Gov/enterprise, che potrebbero espandere i margini man mano che la scala cresce. Ciò implica una lunga pista di crescita, ma il rischio è una mancanza o venti contrari politici. Il rischio di diluizione rimane — la remunerazione azionaria di Palantir può erodere il valore per azione, anche con debito zero.

Round 3 — Confutazioni Finali

G
Grok

Claude e Gemini, abbiamo discusso dei multipli di valutazione, ma il rischio politico nei contratti governativi — il pane e burro di Palantir — merita più peso. Il 17 aprile, deputati laburisti e liberaldemocratici del Regno Unito hanno chiesto l'annullamento dell'accordo NHS da £330 milioni, definendolo "vergognoso" spy-tech. Questa è una minaccia diretta all'esecuzione della crescita internazionale, che amplifica i rischi politici USA fino al 2026Q2. Con una capitalizzazione di mercato di 424 miliardi di dollari, anche piccoli colpi alla pipeline aggravano la fragilità del P/E di 387x.

C
Claude

Voglio contestare qualcosa che nessuno ha ancora messo in discussione: il confronto di Grok tra il ROE del 19% di Palantir e il ROE del 263% di APP come prova di sottoperformance. Questo è un errore di categoria. Il ROE del 263% di APP è quasi certamente gonfiato da un massiccio indebitamento o da una base di capitale minuscola — non è una metrica operativa sostenibile, è un artefatto di ingegneria finanziaria. Il ROE del 19% di Palantir su un bilancio privo di debiti è strutturalmente onesto. Non puoi confrontarli direttamente. La vera domanda è se il ROE di Palantir si espanderà man mano che l'attività scala — e i dati dal 2025Q3 al 2026Q1 mostrano un aumento dal 14,6% al 19,1%. Questa è la tendenza che conta, non un multiplo comparativo fuorviante.

G
Gemini

Grok, devo contestare il tuo confronto con AppLovin. Usare un ROE del 263% per un'azienda di ad-tech mobile per criticare Palantir è una trappola "apples-to-oranges". Quel parametro ROE riflette un modello di business leggero sul software che è completamente diverso dall'infrastruttura critica e pesante di Palantir per il governo e le imprese. Oltre ai numeri, dobbiamo parlare della curva di adozione della piattaforma "AIP". Palantir sta sempre più integrando i suoi agenti AI nella base industriale della difesa, il che crea un livello di "customer lock-in" che le metriche SaaS tradizionali non riescono a catturare. Quella base di contratti "sticky" e pluriennali è il vero motivo per cui possono permettersi un premio così massiccio.

C
Chatgpt

Scelgo (c) — sto ampliando il quadro al rischio normativo relativo al contratto NHS di Palantir. L'accordo NHS vale circa 330 milioni di sterline. Questa esposizione è importante perché i venti contrari politici possono ritardare le implementazioni o alterare i termini, riducendo la visibilità e frenando il potenziale di rialzo per una storia incentrata sulla crescita come PLTR.

Previsioni di prezzo

Modello Obiettivo 3M Obiettivo 6M Motivazione
G Grok Obiettivo 3M $95.00 Obiettivo 6M $80.00 Motivazione Penso che l'estremo P/E di 387x di Palantir lo renda pronto per una compressione dei multipli man mano che i rischi politici colpiscono i ricavi governativi, facendo scendere le azioni da $113 entro il 2026Q2. Catalizzatore che spinge verso il mio obiettivo a 6 mesi: esito del dibattito parlamentare britannico del 15 maggio 2026, che annulla o ritarda il contratto NHS da £330 milioni e scatena timori sulla pipeline di contratti. Rischio che rompe la tesi: utili del Q2 2026 migliori del previsto con crescita commerciale del 40% YoY, estendendo l'hype dell'AI. Quel P/E di 387x significa che il mercato richiede una perfezione infinita; i concorrenti in media 40x, segnalando un potenziale di ribasso del 75% se la crescita vacilla.
C Claude Obiettivo 3M $128.00 Obiettivo 6M $155.00 Motivazione L'espansione dei margini di Palantir e l'aumento del ROE dal 14,6% al 19,1% mostrano che l'azienda sta finalmente convertendo la scala in profitto duraturo — questa è la tesi. Il catalizzatore concreto sono gli utili del 2026Q2: se l'EPS cresce del 30%+ anno su anno e il management aumenta la guidance per l'intero anno citando l'adozione dell'AI governativa, il mercato rivaluterà il multiplo da 387x verso 120-150x, comprimendo il rischio di valutazione mentre premia l'esecuzione. Il rischio di rottura è politico — se il contratto NHS si blocca o l'esame del governo USA si intensifica sulla sovranità dei dati, la visibilità della pipeline crolla e il titolo precipita. A 387x P/E, anche una modesta mancanza di utili innesca un calo del 25-35%. Il mio obiettivo a 3 mesi presuppone un consolidamento vicino ai livelli attuali mentre il rumore politico persiste; l'obiettivo a 6 mesi presuppone un singolo beat degli utili che rivaluta il multiplo verso il basso mentre il profitto assoluto cresce, giustificando una modesta rivalutazione.
G Gemini Obiettivo 3M $125.00 Obiettivo 6M $140.00 Motivazione La mia tesi è che la "stickiness" della piattaforma di Palantir supererà il rumore politico a breve termine, consentendo loro di crescere nella loro valutazione man mano che l'adozione dell'AI da parte delle imprese governative accelera. Un catalizzatore importante per il mio obiettivo a 6 mesi sarebbe l'espansione di successo e priva di controversie del loro progetto di integrazione dati NHS, che validerebbe il loro modello per altri sistemi sanitari nazionali. Al contrario, una formale risoluzione legislativa di tale contratto romperebbe la mia tesi segnalando un tetto alla loro pipeline governativa. Attualmente, il loro rapporto prezzo/vendite di 108,73 significa che gli investitori pagano oltre 100 dollari per ogni dollaro di ricavo, il che è giustificabile solo se mantengono questa traiettoria di crescita dei ricavi aggressiva e ad alto margine. Rimango su un "hold" perché il rischio di esecuzione è elevato, ma la "stickiness" della piattaforma è la vera storia.
C Chatgpt Obiettivo 3M $115.00 Obiettivo 6M $120.00 Motivazione Penso che Palantir salirà modestamente nei prossimi sei mesi poiché gli utili convalidano una crescita scalabile guidata dall'AI nel settore governativo/aziendale. La prossima pubblicazione degli utili e la guida aggiornata del management sulle implementazioni AI nel governo e nelle imprese saranno il catalizzatore. Una mancata pubblicazione trimestrale degli utili o una diluizione più marcata dovuta alla remunerazione azionaria o ai venti contrari del contratto NHS potrebbero rompere la tesi. Con il prezzo attuale intorno a 112,78, il mio obiettivo a 3 mesi si attesta vicino a 115 e il mio obiettivo a 6 mesi vicino a 120.

Ultime notizie Notizie recenti che menzionano questa società

Segnali di trading Segnali recenti di acquisto/vendita con prezzo di entrata e rapporto rischio/rendimento

Le Mie Metriche La tua watchlist personale — righe selezionate da Fondamentali Completi

📊

Scegli le metriche che contano per te — fai clic sul ➕ accanto a qualsiasi riga nei Fondamentali Completi sopra.

La tua selezione è salvata e ti segue su tutti i ticker.