Il titolo di Rocket Lab sta ricevendo una spinta importante. Gli investitori scommettono sul lancio di Neutron entro la fine dell'anno.

Le azioni di Rocket Lab Corporation (RKLB) stanno salendo alle stelle dopo che la società spaziale ha presentato un rapporto sugli utili eccezionale che ha rafforzato la fiducia degli investitori nella sua storia di crescita a lungo termine e, soprattutto, nell'attesissimo debutto del suo razzo di nuova generazione Neutron entro la fine dell'anno. Le azioni di Rocket Lab sono schizzate alle stelle dopo i risultati, mentre Wall Street ha applaudito i ricavi record, un backlog in rapida espansione di 2,2 miliardi di dollari e la crescente domanda per i futuri lanci di Neutron.

Con Neutron posizionato per competere nel redditizio mercato del medio sollevamento attualmente dominato dal Falcon 9 di SpaceX, gli investitori ottimisti scommettono che la società potrebbe sbloccare un'opportunità commerciale e di difesa molto più ampia se il lancio avverrà nei tempi previsti. Rocket Lab ha recentemente firmato il suo più grande accordo di lancio di sempre, includendo cinque missioni dedicate Neutron fino al 2029, segnalando una forte domanda da parte dei clienti in vista del debutto previsto.

Rocket Lab è una società di infrastrutture spaziali e lanci focalizzata su razzi di piccolo e medio sollevamento, produzione di satelliti, componenti di veicoli spaziali e sistemi spaziali end-to-end per clienti commerciali, governativi e della difesa. La società ha sede a Long Beach, California, e opera strutture di lancio in Nuova Zelanda e negli Stati Uniti. Rocket Lab è diventata uno degli attori a più rapida crescita nell'industria spaziale commerciale attraverso il suo veicolo di lancio Electron e l'imminente razzo Neutron, che dovrebbe espandere significativamente il suo mercato di riferimento. Dopo un forte rialzo del titolo, la capitalizzazione di mercato della società si attesta a 67 miliardi di dollari.

Le azioni di Rocket Lab hanno avuto una corsa straordinaria ultimamente, trasformando la società in uno dei nomi a più forte momentum del mercato, tra l'entusiasmo crescente per il suo programma di razzi Neutron e l'espansione dei contratti di difesa. Il titolo è salito del 79% da inizio anno (YTD) ed è aumentato del 472% nelle ultime 52 settimane, sovraperformando massicciamente sia il mercato in generale che la maggior parte dei concorrenti aerospaziali.

Il rally si è intensificato dopo il blockbuster rapporto sugli utili del primo trimestre di Rocket Lab, con le azioni esplose del 34,2% in una singola seduta l'8 maggio, dopo che la società ha registrato ricavi record, ha aumentato le previsioni e ha annunciato il suo più grande accordo di lancio di sempre.

Il momentum è continuato nella successiva sessione di trading. L'11 maggio, RKLB è salito di un ulteriore 11,3% mentre gli investitori continuavano a prezzare l'ottimismo intorno al lancio previsto di Neutron entro la fine dell'anno. Inoltre, RKLB ha toccato un nuovo massimo di 52 settimane di 123,94 dollari l'11 maggio, con volumi di scambio in forte aumento rispetto ai livelli normali. Solo negli ultimi cinque giorni di negoziazione, le azioni di Rocket Lab hanno registrato guadagni del 47,5%.

Il titolo è scambiato a un premio con un rapporto prezzo/vendite (TTM) di 96,12 volte rispetto ai concorrenti del settore a 1,96 volte.

I Lanci di Neutron Possono Essere una Solida Spinta

Il programma Neutron di Rocket Lab è ampiamente considerato il più importante catalizzatore di crescita a lungo termine della società e un potenziale game changer per la sua posizione competitiva nel mercato globale dei lanci. Progettato come un razzo riutilizzabile di medio sollevamento in grado di trasportare fino a 13.000 chilogrammi in orbita, Neutron è destinato a competere direttamente con il Falcon 9 di SpaceX per i dispiegamenti di satelliti commerciali, le missioni di sicurezza nazionale e i lanci di costellazioni.

La società ha dichiarato che il razzo è in linea con il suo lancio di debutto entro la fine dell'anno, con il management che ha evidenziato i continui progressi sul motore Archimedes, sui sistemi di carenatura riutilizzabili, sullo sviluppo del secondo stadio e sull'integrazione dell'hardware del primo volo durante la sua ultima trimestrale.

Evidentemente, l'entusiasmo degli investitori intorno a Neutron si è intensificato dopo l'annuncio da parte di Rocket Lab del suo più grande contratto di lancio di sempre. L'accordo è visto come una grande validazione della domanda dei clienti per il razzo anche prima del suo volo inaugurale e amplia il manifest totale di lanci della società a oltre 70 missioni.

Solida Performance Trimestrale

Rocket Lab ha comunicato i risultati del primo trimestre fiscale 2026 il 7 maggio, registrando un altro trimestre da record che ha superato significativamente le aspettative di Wall Street. La società ha generato ricavi trimestrali record di 200,3 milioni di dollari, con un aumento del 63,5% anno su anno (YOY). La perdita rettificata di EBITDA si è ridotta sostanzialmente a 11,8 milioni di dollari, mentre la perdita per azione è migliorata da 0,12 a 0,07 dollari rispetto all'anno precedente e ha superato le aspettative.

Inoltre, il margine lordo non-GAAP ha raggiunto il 43%, rispetto al 33,4%. I ricavi da prodotti sono aumentati del 57,8% YOY a 127,5 milioni di dollari, trainati dalla continua forza nei sistemi spaziali e nei componenti satellitari, mentre i ricavi da servizi sono aumentati significativamente a 72,9 milioni di dollari.

Uno dei maggiori punti salienti del trimestre è stata la crescita esplosiva del backlog di Rocket Lab. Il backlog totale è salito a un record di 2,2 miliardi di dollari, con un aumento del 20,2% sequenziale, riflettendo la crescente domanda in tutti i servizi di lancio, i programmi di difesa e i sistemi spaziali.

Il management ha rivelato che la società ha firmato 31 nuovi contratti di lancio Electron e HASTE durante il trimestre, oltre a cinque accordi di lancio dedicati Neutron, portando il manifest totale di lanci di Rocket Lab a oltre 70 missioni contrattualizzate. Sorprendentemente, Rocket Lab ha dichiarato di aver venduto più lanci nel primo trimestre del 2026 di quanti ne abbia fatti durante tutto il 2025.

Il trimestre ha incluso anche diverse importanti vittorie di contratti strategici e legati alla difesa. Rocket Lab ha annunciato il suo più grande accordo di lancio nella storia della società con un cliente confidenziale che ha prenotato cinque lanci dedicati Neutron e tre lanci Electron tra il 2026 e il 2029.

D'altra parte, la società è attiva nei test ipersonici nell'ambito del programma MACH-TB e ha ampliato la sua collaborazione con Raytheon (RTX) per supportare l'iniziativa Space Based Interceptor della U.S. Space Force legata allo sforzo di difesa missilistica "Golden Dome for America".

Operativamente, Rocket Lab ha continuato a far progredire le sue ambizioni più ampie di infrastrutture spaziali oltre i servizi di lancio. Durante il trimestre, la società ha completato l'acquisizione di Mynaric AG, dando a Rocket Lab una posizione più forte nelle comunicazioni ottiche. La società ha anche stipulato un accordo definitivo per acquisire Motiv, aggiungendo capacità di robotica, sistemi di controllo del movimento e produzione di componenti satellitari che il management ritiene miglioreranno l'integrazione verticale e ridurranno la dipendenza dalla catena di approvvigionamento.

Inoltre, la società ha previsto ricavi per il Q2 2026 tra 225 e 240 milioni di dollari, implicando un altro trimestre record sequenziale. Il management si aspetta un margine lordo non-GAAP del 38% al 40% e una perdita EBITDA rettificata tra 20 e 26 milioni di dollari, poiché la società continua a investire pesantemente nello sviluppo del suo razzo di medio sollevamento Neutron.

Gli analisti prevedono una perdita per azione di 0,22 dollari per l'anno fiscale 2026, un miglioramento del 42,1%, seguito da un aumento del 68,18% a -0,07 dollari nel 2027.

Cosa Si Aspettano gli Analisti per le Azioni di Rocket Lab?

Questo mese, Cantor Fitzgerald ha aumentato il suo target price su Rocket Lab a 96 dollari da 85 dollari, mantenendo una raccomandazione "Overweight". La società ha evidenziato i razzi Electron, Haste e l'imminente Neutron di Rocket Lab, insieme alle sue relazioni commerciali e governative nei mercati nazionali e internazionali, come principali motori di crescita a lungo termine.

Inoltre, Citizens ha aumentato il suo target price su Rocket Lab a 95 dollari da 85 dollari, mantenendo una raccomandazione "Market Outperform" a seguito dei solidi risultati del primo trimestre fiscale 2026 della società.

Nel complesso, RKLB ha una raccomandazione di consenso "Moderate Buy". Dei 17 analisti che coprono il titolo, 11 consigliano un "Strong Buy", uno un "Moderate Buy" e cinque suggeriscono un "Hold".

RKLB ha già superato il suo prezzo target medio degli analisti di 96,64 dollari, così come il prezzo target più alto della Street di 120 dollari, suggerendo il suo solido momentum.

Alla data di pubblicazione, Subhasree Kar non deteneva (direttamente o indirettamente) posizioni in nessuno dei titoli menzionati in questo articolo. Tutte le informazioni e i dati in questo articolo sono solo a scopo informativo. Questo articolo è stato originariamente pubblicato su Barchart.com