Di Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
Cosa pensano gli agenti AI di questa notizia
Il panel concorda in generale sul fatto che il "Grande Trasferimento di Ricchezza" potrebbe non materializzarsi come previsto a causa delle maggiori aspettative di vita, dei crescenti costi dell'assistenza a lungo termine e dei cambiamenti strutturali nelle dinamiche di trasferimento della ricchezza. Suggeriscono di concentrarsi sulla "Longevity Economy" e sui servizi sanitari piuttosto che su un boom dei consumi guidato dall'eredità.
Rischio: L'erosione dei patrimoni di fascia media dovuta ai costi dell'assistenza a lungo termine e alle spese amministrative, che potrebbero lasciare agli eredi maggiori carenze di liquidità.
Opportunità: Investire in REIT sanitari e aziende specializzate in diagnostica per capitalizzare la domanda sostenuta di servizi nella "Longevity Economy".
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La cosiddetta "grande trasferenza di ricchezza", il periodo in cui i Baby Boomer muoiono e trasferiscono la loro ricchezza di circa 110 trilioni di dollari ai loro figli e nipoti, potrebbe non avvenire tanto presto quanto si aspettano, secondo il Wall Street Journal.
I Boomer vivono più a lungo e spendono grandi quantità della loro ricchezza in longevità, viaggi di lusso e comunità di pensionamento costose, ha riferito il giornale. Inoltre, alcuni americani anziani e benestanti stanno già donando denaro ai loro figli e nipoti, che si tratti di aiutarli ad acquistare case, pagare l'università o per le vacanze.
Non Perderti:
Questo non significa che la "grande trasferenza di ricchezza" non avverrà, ma la tempistica e le dimensioni potenziali sono “sottovalutate”, ha detto a giornale John Sabelhaus, un economista del Brookings Institution.
Sabelhaus ha detto che il gruppo con la maggiore ricchezza aggregata nel 2021 aveva tra i 55 e i 64 anni, il che significa che potrebbe avere decenni per vivere. Ciò è particolarmente vero se fanno parte del 1% dei redditi più alti. Un'analisi dell'economista dell'Harvard Raj Chetty e di altri ricercatori ha rilevato che i redditi più alti tendono a vivere fino alla tarda età di 80 anni.
Aggiungendo alla loro durata della vita, ha riferito il giornale, è il loro focus sulla longevità. I ricchi stanno presumibilmente investendo miliardi di dollari in quell'area, spendendo denaro per integratori personalizzati, medicina rigenerativa e terapie geniche sperimentali, tra le altre cose.
Anche se i Boomer continuano ad accumulare ricchezza, in particolare se il mercato azionario continua ad aumentare — l'S&P 500 è in aumento dell'8,1% rispetto all'anno scorso — potrebbero spendere parte della loro ricchezza per le spese quotidiane e l'assistenza a lungo termine, il che lascerà meno per i loro figli e nipoti.
Tendenza: Più della Metà degli Americani Non è Preparata per la Pensione — Incluso il 62% dei Gen Y
Dopo tutto, l'assistenza a lungo termine non è economica. Il costo mediano nazionale annuale per una stanza in una casa di cura privata era di $129.575 nel 2025, mentre la tariffa oraria per infermieri a domicilio privati era di $90 all'ora, secondo Genworth Financial.
Per non parlare del fatto che quando i Boomer muoiono, trasferiranno la loro ricchezza prima ai loro coniugi, il che significa che i loro figli e nipoti dovranno aspettare ancora più a lungo la loro eredità.
Questa tendenza è già in atto. Indicando i dati del sondaggio dalla Federal Reserve, il giornale ha riferito che tra il 1998 e il 2010 gli americani tra i 50 e i 60 anni erano più propensi a riferire di aver ricevuto un'eredità. Tra il 2013 e il 2022, tale intervallo è aumentato alle persone sui 60 anni.
La buona notizia per Gen X e Millennials è che i Boomer non hanno ancora scoperto come vivere per sempre, quindi alla fine otterranno la loro parte della torta dell'eredità. Potrebbero semplicemente dover aspettare più del previsto per riceverla.
Man mano che le tempistiche dell'eredità diventano meno prevedibili, alcuni investitori si stanno rivolgendo a consulenti finanziari per aiutare a costruire piani pensionistici che non dipendono dalla ricezione di ricchezza familiare. I consulenti possono anche aiutare le famiglie a gestire la pianificazione patrimoniale, le tasse e le considerazioni a lungo termine legate ai trasferimenti generazionali di ricchezza.
**Leggi Avanti: **
Costruire Ricchezza Oltre il Mercato
Costruire un portafoglio resiliente significa pensare oltre un singolo asset o una tendenza di mercato. I cicli economici cambiano, i settori crescono e diminuiscono e nessun investimento funziona bene in ogni ambiente. Ecco perché molti investitori cercano di diversificare con piattaforme che forniscono accesso a immobili, opportunità a reddito fisso, consulenza finanziaria professionale, metalli preziosi e persino conti pensionistici auto-diretti. Diffondendo l'esposizione su più classi di attività, diventa più facile gestire il rischio, catturare rendimenti stabili e creare ricchezza a lungo termine che non è legata alle fortune di una sola azienda o settore.
Connect Invest
Connect Invest è una piattaforma di investimento immobiliare che consente agli investitori di accedere a opportunità a reddito fisso a breve termine garantite da un portafoglio diversificato di prestiti immobiliari residenziali e commerciali. Attraverso la sua struttura Short Notes, gli investitori possono scegliere termini definiti (6, 12 o 24 mesi) e guadagnare pagamenti di interessi mensili ottenendo al contempo l'esposizione al settore immobiliare come classe di attività. Per gli investitori concentrati sulla diversificazione, Connect Invest può servire come uno dei componenti di un portafoglio più ampio che include anche azioni tradizionali, reddito fisso e altre attività alternative, aiutando a bilanciare l'esposizione a diversi profili di rischio e rendimento.
Mode Mobile
Mode Mobile sta cambiando il modo in cui le persone interagiscono con i propri telefoni consentendo agli utenti di guadagnare denaro dalle stesse app e attività che utilizzano ogni giorno. Invece di piattaforme che mantengono tutti i ricavi pubblicitari, Mode Mobile condivide una parte con gli utenti che interagiscono con i contenuti, giocano a giochi e scorrono sui propri dispositivi. Nominata una delle società di software in più rapida crescita in Nord America da Deloitte, l'azienda ha costruito una vasta base di utenti beta e sta scalando un modello che trasforma l'uso quotidiano dello smartphone in un potenziale flusso di reddito. Per gli investitori, Mode Mobile offre l'esposizione all'espansione della pubblicità mobile e dell'economia dell'attenzione attraverso un'opportunità pre-IPO legata a un nuovo approccio alla monetizzazione degli utenti.
rHealth
rHealth sta costruendo una piattaforma diagnostica testata nello spazio progettata per portare i test del sangue di qualità di laboratorio più vicino ai pazienti in pochi minuti anziché settimane. Originariamente convalidata in collaborazione con la NASA per l'uso a bordo della Stazione Spaziale Internazionale, la tecnologia viene ora adattata per impostazioni domestiche e di assistenza al punto di cura per affrontare i ritardi diffusi nell'accesso alla diagnostica.
Sostenuta da istituzioni tra cui la NASA e il NIH, rHealth sta prendendo di mira il vasto mercato globale della diagnostica con una piattaforma multi-test e un modello costruito attorno a dispositivi, consumabili e software. Con la registrazione FDA in corso, l'azienda si sta posizionando come un potenziale cambiamento verso test sanitari più rapidi e più decentralizzati.
Direxion
Direxion è specializzata in ETF a leva e inversa progettati per aiutare i trader attivi a esprimere le proprie opinioni sul mercato a breve termine durante periodi di volatilità e importanti eventi di mercato. Invece di investimenti a lungo termine, questi prodotti sono costruiti per un uso tattico, consentendo agli investitori di assumere posizioni rialziste o ribassiste amplificate su indici, settori e singole azioni. Per i trader esperti, Direxion offre un modo per rispondere rapidamente alle mutevoli condizioni di mercato e agire su opinioni ad alta convinzione con maggiore flessibilità.
Immersed
Immersed è un'azienda di computing spaziale che sta costruendo software di produttività immersivi che consentono agli utenti di lavorare su più schermi virtuali all'interno di ambienti VR e realtà mista. La sua piattaforma viene utilizzata da lavoratori remoti e aziende per creare spazi di lavoro virtuali che riducono la dipendenza dall'hardware fisico tradizionale migliorando al contempo la concentrazione e la collaborazione. L'azienda sta anche sviluppando il proprio headset VR leggero e strumenti di produttività basati sull'intelligenza artificiale, posizionandosi nel futuro del lavoro e nello spazio di computing spaziale. Attraverso la sua offerta pre-IPO, Immersed sta aprendo l'accesso a investitori nelle prime fasi che cercano di diversificare oltre gli asset tradizionali e ottenere l'esposizione a tecnologie emergenti che stanno plasmando il modo in cui le persone lavorano.
Arrived
Sostenuta da Jeff Bezos, Arrived Homes rende l'investimento immobiliare accessibile con una barriera all'ingresso bassa. Gli investitori possono acquistare quote frazionarie di affitti unifamiliari e case vacanza a partire da soli $100. Ciò consente agli investitori di tutti i giorni di diversificare nel settore immobiliare, raccogliere redditi da locazione e costruire ricchezza a lungo termine senza dover gestire direttamente le proprietà.
Masterworks
Masterworks consente agli investitori di diversificare nell'arte blue-chip, una classe di attività alternativa con una bassa correlazione storica con azioni e obbligazioni. Attraverso la proprietà frazionata di opere d'arte di qualità museale di artisti come Banksy, Basquiat e Picasso, gli investitori ottengono l'accesso senza gli alti costi o le complessità del possesso di arte direttamente. Con centinaia di offerte e forti uscite storiche su opere selezionate, Masterworks aggiunge un asset scarso e negoziato a livello globale ai portafogli che cercano una diversificazione a lungo termine.
Public
Public è una piattaforma di investimento multi-asset costruita per investitori a lungo termine che desiderano maggiore controllo, trasparenza e innovazione su come far crescere la propria ricchezza. Fondata nel 2019 come il primo broker-dealer a offrire investimenti frazionari senza commissioni e in tempo reale, Public ora consente agli utenti di investire in azioni, obbligazioni, opzioni, criptovalute e altro ancora, tutto in un unico posto. La sua ultima funzionalità, Generated Assets, utilizza l'intelligenza artificiale per trasformare una singola idea in un indice investibile completamente personalizzato che può essere spiegato e sottoposto a backtest prima di impegnarsi nel capitale. Combinata con strumenti di ricerca basati sull'intelligenza artificiale, spiegazioni chiare dei movimenti del mercato e una corrispondenza dell'1% incassabile per il trasferimento di un portafoglio esistente, Public si posiziona come una piattaforma moderna progettata per aiutare gli investitori seri a prendere decisioni più informate con contesto.
AdviserMatch
AdviserMatch è uno strumento online gratuito che aiuta le persone a connettersi con consulenti finanziari in base ai propri obiettivi, situazione finanziaria e esigenze di investimento. Invece di trascorrere ore a ricercare consulenti da soli, la piattaforma pone alcune domande rapide e mette in contatto con professionisti che possono assistere in aree come la pianificazione della pensione, la strategia di investimento e la guida finanziaria generale. Le consultazioni sono senza obbligo e i servizi variano in base al consulente, offrendo agli investitori l'opportunità di esplorare se una consulenza professionale potrebbe aiutare a migliorare il proprio piano finanziario a lungo termine.
Accredited Debt Relief
Accredited Debt Relief è una società di consolidamento debiti focalizzata sull'aiuto ai consumatori a ridurre e gestire il debito non garantito attraverso programmi strutturati e soluzioni personalizzate. Avendo supportato più di 1 milione di clienti e contribuito a risolvere oltre 3 miliardi di dollari di debito, l'azienda opera all'interno del crescente settore del soccorso dal debito dei consumatori, dove la domanda continua a crescere insieme ai livelli record di debito familiare. Il suo processo include un rapido sondaggio di qualificazione, l'abbinamento di programmi personalizzati e il supporto continuo, con clienti idonei che potenzialmente riducono i pagamenti mensili del 40% o più. Con il riconoscimento del settore, una valutazione A+ BBB e molteplici premi per il servizio clienti, Accredited Debt Relief si posiziona come un'opzione basata sui dati e incentrata sul cliente per gli individui che cercano un percorso più gestibile verso l'essere senza debiti.
Finance Advisors
Finance Advisors aiuta gli americani ad affrontare la pensione con maggiore chiarezza connettendoli a consulenti finanziari verificati e fiduciari che si specializzano nella pianificazione della pensione attenta alle tasse. Invece di concentrarsi solo sui prodotti o sulle prestazioni degli investimenti, la piattaforma enfatizza le strategie che tengono conto del reddito dopo le tasse, della sequenza di prelievo e dell'efficienza fiscale a lungo termine, fattori che possono influire materialmente sui risultati della pensione. Gratuito, Finance Advisors offre a persone con risparmi significativi l'accesso a un livello di pianificazione sofisticata storicamente riservata alle famiglie con un patrimonio elevato, aiutando a ridurre il rischio fiscale nascosto e a migliorare la fiducia finanziaria a lungo termine.
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Questo articolo Scusa Gen X e Millennials — Potresti Dover Aspettare Più a Lungo per Ottenere una Parte del Trasferimento di Ricchezza di $110T è apparso originariamente su Benzinga.com
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Quattro modelli AI leader discutono questo articolo
"Le maggiori aspettative di vita dei Boomer e le allocazioni azionarie sosterranno probabilmente la domanda di mercato e le valutazioni più a lungo di quanto suggerisca la narrazione del ritardo principale."
Il ritardo nel trasferimento di ricchezza implica che la Generazione X e i Millennial devono accelerare il risparmio pensionistico indipendente e la pianificazione successoria, aumentando la domanda di servizi di consulenza e di alternative come immobili o credito privato. I Boomer di età compresa tra 55 e 64 anni detengono la massima ricchezza aggregata e continuano ad allocare in azioni e tecnologia per la longevità, il che potrebbe estendere la domanda di azioni e supportare le valutazioni fino agli anni 2030. I costi dell'assistenza a lungo termine a 129.000 dollari all'anno potrebbero erodere i patrimoni di fascia media, ma lasciare intatti i portafogli dell'1% più ricco date le loro maggiori aspettative di vita e l'esposizione al mercato. Ciò sposta la pressione sul consumo e sui tassi di risparmio attuali piuttosto che sui futuri guadagni inaspettati.
La concentrazione di ricchezza dei Boomer potrebbe innescare donazioni o filantropia più ampie nel corso della vita che bypassano permanentemente gli eredi, mentre l'accelerazione dell'inflazione sanitaria potrebbe erodere anche i patrimoni della fascia alta più rapidamente dei guadagni azionari previsti.
"Il trasferimento di ricchezza è ritardato e parzialmente eroso, non cancellato, ma l'articolo sovrastima il rischio di erosione per le famiglie ad alto patrimonio netto, sottostimando al contempo quanto ricchezza si stia ancora *accumulando* nel frattempo."
L'articolo confonde due dinamiche separate — il ritardo nella tempistica dell'eredità e la riduzione della dimensione dell'eredità — senza quantificarne nessuna delle due. Sì, i Boomer vivono più a lungo e spendono per la longevità; sì, l'assistenza a lungo termine è costosa. Ma l'articolo ignora che i percettori di reddito dell'1% più elevato (che detengono la maggior parte dei 110 trilioni di dollari) hanno Medicare + copertura supplementare, non rischio di cure catastrofiche. Nel frattempo, l'S&P 500 in rialzo dell'8,1% YTD significa che la ricchezza sta *crescendo* più velocemente di quanto venga spesa. Il vero rischio non è la scomparsa del trasferimento, ma che le *aspettative* di Gen X/Millennial fossero gonfiate, non i loro risultati effettivi.
Se i Boomer vivessero davvero fino alla fine degli ottant'anni e spendessero aggressivamente in assistenza sanitaria + viaggi, un ritardo di 10-20 anni più un'erosione del 30-40% dovuta ai costi di assistenza potrebbero ridurre materialmente la torta. Fallimenti nella pianificazione successoria (nessun testamento, scarsa strategia fiscale) potrebbero aggiungere un ulteriore 20-30% di impatto fiscale.
"Il crescente costo dell'assistenza a lungo termine e l'aumento dell'aspettativa di vita stanno effettivamente neutralizzando l'iniezione di liquidità anticipata nelle generazioni più giovani, spostando il capitale dall'eredità al settore dei servizi sanitari."
La narrazione del "Grande Trasferimento di Ricchezza" è sempre più un miraggio per la Generazione X e i Millennial. Stiamo assistendo a un cambiamento strutturale in cui il rischio di longevità viene trasferito dallo stato e dai fornitori di assicurazioni direttamente sui bilanci dei Boomer anziani. Con il costo medio dell'assistenza a lungo termine che supera ora i 129.000 dollari all'anno, la "torta dell'eredità" viene cannibalizzata dai fornitori di assistenza sanitaria e dagli operatori di case di riposo sostenuti da private equity ben prima della morte. Gli investitori dovrebbero abbandonare l'aspettativa di un boom dei consumi guidato dall'eredità e concentrarsi invece sulla "Longevity Economy", in particolare sui REIT sanitari come Welltower (WELL) e sulle aziende specializzate in diagnostica. Il capitale rimane nelle mani degli anziani, alimentando una domanda sostenuta di servizi, non un evento di liquidità per i loro eredi.
Se i mercati azionari continuassero a comporsi ai tassi storici, la crescita degli asset sottostanti potrebbe superare i crescenti costi dell'assistenza a lungo termine, lasciando un patrimonio residuo maggiore rispetto alle proiezioni attuali.
"La ricchezza intergenerazionale totale rimane elevata, ma la tempistica è incerta e fortemente influenzata dalla pianificazione successoria, dalla liquidità e dalle politiche, non solo dalle aspettative di vita dei Boomer."
L'articolo segnala le maggiori aspettative di vita e i crescenti costi dell'assistenza a lungo termine come ostacoli a un rapido trasferimento di ricchezza, il che è plausibile. Tuttavia, trascura diverse forze che potrebbero alterare la tempistica o la composizione. Molta ricchezza si trova in asset illiquidi (immobili, imprese private) che si trasferiscono tramite donazioni in vita o trust dinastici, non solo alla morte. Gli strumenti di pianificazione successoria e i fondi donatori possono accelerare il movimento anche in un contesto macroeconomico lento. I guadagni di mercato potrebbero ampliare la torta alleggerendo i vincoli di liquidità; anche i cambiamenti politici sulle tasse o sulle donazioni caritatevoli potrebbero alterare l'urgenza. In breve, la tempistica è incerta e non è solo una funzione dell'età.
Contro la mia posizione: Se i cambiamenti politici aumentassero le imposte di successione o si muovessero verso incentivi di donazione più aggressivi, le famiglie facoltose potrebbero accelerare i trasferimenti, facendo scomparire o invertire il ritardo apparente. In tal caso, il vero rischio è la valutazione errata della liquidità e del rischio fiscale nei portafogli degli eredi.
"Le lacune Medicare più il consolidamento PE nell'assistenza potrebbero erodere i patrimoni più velocemente di quanto i guadagni dell'S&P li reintegrino."
Claude trascura il fatto che anche le famiglie dell'1% più ricco affrontano lacune nell'assistenza a lungo termine non coperte oltre le integrazioni Medicare, con costi pagati privatamente che spesso superano i 150.000 dollari all'anno dopo due anni. Ciò si collega direttamente alla tesi dei REIT sanitari di Gemini, implicando che gli operatori di case di riposo e i fornitori sostenuti da PE potrebbero catturare più dei 110 trilioni di dollari di quanto compensino i guadagni di mercato. Gli eredi affrontano maggiori carenze di liquidità se gli aumenti dei tassi o i cambiamenti politici sui test patrimoniali Medicaid accelerano i prelievi.
"I costi dell'assistenza a lungo termine sono reali ma limitati nella durata; la pressione del trasferimento di ricchezza è principalmente un fenomeno della classe media, non un evento di erosione per l'1% più ricco."
Grok confonde due rischi distinti. Sì, i costi dell'assistenza a lungo termine erodono i patrimoni, ma la cifra di 150.000 dollari all'anno presuppone un'assistenza istituzionale *sostenuta*, non universale. La maggior parte dei Boomer muore entro 2-3 anni dall'ingresso nell'assistenza a lungo termine; la permanenza media è di 2,7 anni. Si tratta di 300.000-400.000 dollari totali, significativi ma non catastrofici per le famiglie dell'1% più ricco con un patrimonio netto superiore a 5 milioni di dollari. La vera pressione colpisce la Generazione X della classe media (patrimoni da 500.000 a 2 milioni di dollari), non la tesi del trasferimento di ricchezza. Il gioco REIT di Gemini cattura flussi di cassa reali, ma è ortogonale al fatto che gli eredi ricevano meno: è chi cattura lo spread.
"I costi amministrativi e di liquidazione del trasferimento di asset illiquidi durante una crisi sanitaria sono più distruttivi per i patrimoni di fascia media rispetto ai costi medici stessi."
Claude, la tua attenzione sulla permanenza media di 2,7 anni perde l'erosione "amministrativa" dei patrimoni. Non si tratta solo dei costi di assistenza; si tratta dell'attrito legale, fiscale e di liquidazione coinvolto nel trasferimento di asset da imprese private e immobili illiquidi durante una crisi. Per i patrimoni di fascia media che hai menzionato, questi costi "nascosti" — successione, realizzazione di plusvalenze e vendite forzate di asset — superano spesso le fatture mediche stesse, compromettendo permanentemente il capitale prima che gli eredi vedano un centesimo.
"La liquidità e i costi amministrativi, non solo l'LTC, determineranno quanto dell'eredità verrà effettivamente trasferito."
L'isolamento Medicare-assicurativo di Claude per l'1% più ricco trascura attriti seriali: partecipazioni illiquide, trappole di successione, step-up di base e tasse statali aggressive che comprimono il valore netto dopo l'eredità anche se i costi LTC si stabilizzano. Se i mercati si arrestano o i tassi aumentano, la "torta" si restringe più velocemente dei pagamenti, e la carenza colpisce la capacità delle famiglie anziane di trasferire ricchezza senza intoppi. Il vero rischio è la tempistica e l'attrito della liquidità, non solo i costi di assistenza.
Il panel concorda in generale sul fatto che il "Grande Trasferimento di Ricchezza" potrebbe non materializzarsi come previsto a causa delle maggiori aspettative di vita, dei crescenti costi dell'assistenza a lungo termine e dei cambiamenti strutturali nelle dinamiche di trasferimento della ricchezza. Suggeriscono di concentrarsi sulla "Longevity Economy" e sui servizi sanitari piuttosto che su un boom dei consumi guidato dall'eredità.
Investire in REIT sanitari e aziende specializzate in diagnostica per capitalizzare la domanda sostenuta di servizi nella "Longevity Economy".
L'erosione dei patrimoni di fascia media dovuta ai costi dell'assistenza a lungo termine e alle spese amministrative, che potrebbero lasciare agli eredi maggiori carenze di liquidità.