Il Mercato Ha Subito Un Forte Ribasso. Poi Si È Ripreso Velocemente. Ecco Cosa Ti Dice Questo Ciclo Su Come Restare Investito Durante la Prossima Crisi.

Punti Chiave

Dopo essere sceso di oltre il 9% del suo valore quest'anno, l'S&P 500 è già tornato a massimi storici.

Gli investitori che hanno sopportato la volatilità a breve termine sono stati in grado di godere del rimbalzo. Le persone che sono uscite quando le azioni sono scese probabilmente se ne sono perse completamente.

La volatilità del mercato azionario è normale. Gli investitori che riescono a comprare e mantenere nel tempo di solito ottengono i risultati migliori.

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All'inizio di quest'anno, l'S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) è sceso di circa il 9%, mentre il Nasdaq-100 è sceso del 12%. È stato il calo più grande per le azioni statunitensi da circa un anno ed è stato innescato dall'incertezza sulla guerra in Iran.

Per molti investitori, è stato un momento di panico. Le correzioni del mercato azionario non sono state così comuni negli ultimi anni, quindi il dolore di vedere diminuire il valore dei loro investimenti è stato senza dubbio molto reale. Ma sebbene nessuno voglia vedere il valore dei propri conti diminuire, il modo in cui le persone reagiscono a questa situazione va a lungo a determinare se queste perdite a breve termine si trasformino in sottoperformance a lungo termine.

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Gli investitori che hanno visto i loro investimenti diminuire nel corso del mese passato e hanno deciso di uscire prima di rischiare ulteriori perdite probabilmente hanno perso l'intero rimbalzo di aprile. In sostanza, hanno fatto l'unica cosa che gli esperti di finanza comportamentale ti dicono di non fare: vendere a basso prezzo e comprare a caro (se sono rientrati affatto).

Questi tipi di oscillazioni del mercato possono insegnarci molto sul perché è importante mantenere una prospettiva a lungo termine e non cedere alla tentazione di prendere decisioni emotive.

Punti chiave

• L'S&P 500 è sceso del 9% e il Nasdaq-100 è sceso del 12% nella seconda metà di marzo, a causa della guerra in Iran, dell'aumento dei prezzi del petrolio e delle preoccupazioni sull'inflazione.
• Ad aprile, entrambi gli indici hanno registrato rialzi a seguito di un accordo di cessate il fuoco di due settimane.
• Gli investitori che hanno venduto le loro azioni durante il calo hanno probabilmente causato danni a lungo termine ai rendimenti del loro portafoglio. La ricerca di Bank of America mostra che gli investitori che perdono i giorni migliori del mercato finiscono per perdere la maggior parte dei rendimenti del mercato azionario. - I rapidi rimbalzi dopo i bruschi cali del mercato sono comuni. La maggior parte degli investitori farebbe meglio ad aspettare.

Il costo della vendita a basso prezzo è significativo

Quando le persone parlano di investimenti a lungo termine di acquisto e mantenimento, non si tratta solo di una platitudine. Anche in tempi normali, le azioni sono volatili. Le persone devono capirlo quando ci vanno. Di solito vanno bene con questo quando i prezzi salgono. Quando i prezzi scendono, è allora che scopri qual è la vera tolleranza al rischio di una persona.

Studi hanno ripetutamente dimostrato che gli investitori di solito danneggiano i rendimenti a lungo termine cercando di cronometrare il mercato o vendere quando il mercato è in calo. In quest'ultimo caso, di solito fanno l'opposto di quello che dovrebbero. Vendono a basso prezzo e non riescono a rientrare prima che i prezzi si siano già ripresi. Stanno bloccando le perdite mentre perdono i guadagni successivi. Ed è una ricetta per rendimenti scarsi.

Ecco alcuni di questi studi in termini reali:

UBS ha scoperto che durante i passati conflitti geopolitici in cui l'S&P 500 è sceso del 5% al 10% in poche settimane, di solito si è ripreso in sei mesi. - Bank of America ha scoperto che dal 1930, un investimento di acquisto e mantenimento nell'S&P 500 avrebbe restituito più del 17.000%. Se ti fossi perso i 10 giorni migliori di ogni decennio, il rendimento totale scenderebbe fino al 28%.

La regola generale è che se le azioni scendono di circa il 5% al 10% a causa di una perturbazione geopolitica, hanno dimostrato una capacità storica di riprendersi piuttosto rapidamente. Questo perché gli eventi geopolitici sono solitamente di natura a breve termine e i rimbalzi possono anche verificarsi nel breve termine. Se il calo del mercato azionario raggiunge il 20% o più, il periodo di ripresa è solitamente più lungo.

S&P 500 & Nasdaq-100: Restare investiti attraverso il ciclo

| Metrica | S&P 500 | Nasdaq-100 | |---|---|---| | Calo dell'indice (febbraio-marzo 2026) | (9%) | (12%) | | Ripresa di aprile | Ritorno a massimi storici | Ritorno a massimi storici | | Rendimento YTD 2026 (al 15/4/26) | 2,4% | 3,4% | | Miglior utilizzo per investitori a lungo termine | Holding diversificata di base | Holding di crescita di base | | Sensibilità agli shock geopolitici | Moderata | Leggermente più alta |

La lezione più grande che si trae da tutto questo è che nessuno sa quando conflitti come questo finiranno. Né sanno la tempistica o l'impatto potenziale. A causa di questo, di solito causa più danni che benefici quando le persone cercano di scambiare i propri investimenti in base a fattori sconosciuti.

Nella maggior parte dei casi, è meglio sopportare la volatilità a breve termine ed evitare la tentazione di fare qualcosa con il proprio portafoglio. Come abbiamo visto nel 2026, il mercato può oscillare rapidamente. Gli investitori che avranno successo sono probabilmente quelli che reagiranno meno.

Che sia una lezione per la prossima crisi.

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Bank of America è un partner pubblicitario di Motley Fool Money. David Dierking non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.

Le opinioni e i pareri espressi in questo documento sono le opinioni e i pareri dell'autore e non riflettono necessariamente quelli di Nasdaq, Inc.