Questo analista afferma che Oracle è ancora nelle fasi iniziali della sua storia di successo nell'AI. Dovresti comprare azioni ORCL qui?

<p>L'attuale corsa di Oracle (ORCL) sembra più sostanziale di un normale "pop post-trimestrale". L'azienda, che ha annunciato i risultati del terzo trimestre fiscale il 10 marzo, ha dimostrato la sua capacità di crescere molto più velocemente di quanto gli investitori si siano abituati, mantenendo allo stesso tempo la redditività. Questo è un grande affare per un'azienda che, fino ad ora, era più un titolo di software aziendale maturo che un vero vincitore nello spazio dell'infrastruttura AI.</p>
<p>Oracle ha registrato ricavi per il terzo trimestre fiscale di 17,2 miliardi di dollari, un aumento del 22% rispetto all'anno precedente, oltre a un aumento del 21% dell'EPS non-GAAP a 1,79 dollari. I ricavi cloud dell'azienda sono stati di 8,9 miliardi di dollari, con un aumento dell'84% dei ricavi dell'infrastruttura cloud. Questo è il contesto per Gil Luria di D.A. Davidson, che mantiene una visione positiva sul titolo dell'azienda.</p>
<p>Il titolo ORCL potrebbe non essere l'unico a beneficiare dell'attuale volatilità del mercato, poiché l'ultimo trimestre dell'azienda ha fornito agli investitori ciò che aspettavano da molto tempo: prove concrete che l'attuale tendenza della domanda guidata dall'AI sta effettivamente accelerando la crescita dei ricavi. Il punto più importante, tuttavia, è che il management dell'azienda ha fornito un buon trimestre e ha aumentato la sua stima dei ricavi per l'anno fiscale 2027 a 90 miliardi di dollari.</p>
<p>Informazioni sul titolo Oracle</p>
<p>Oracle è un'azienda leader nel campo del software aziendale, dei database e dell'infrastruttura cloud. L'azienda, con sede ad Austin, Texas, vanta attualmente una capitalizzazione di mercato di circa 457,3 miliardi di dollari, il che la rende un titolo mega-cap. Sebbene Oracle abbia ancora molto senso come azienda di database, la domanda che gli investitori si pongono è se Oracle Cloud possa diventare una vera piattaforma di calcolo AI su larga scala.</p>
<p>Attualmente, con il titolo ORCL scambiato a circa 155,60 dollari, è ancora piuttosto lontano dal suo massimo di 52 settimane di 345,72 dollari, anche con il suo recente rimbalzo dopo i risultati degli utili. Questo pone ORCL in una posizione piuttosto interessante. Mentre il titolo ORCL è aumentato del 3,5% negli ultimi cinque giorni di negoziazione, è stato comunque un titolo piuttosto volatile rispetto al mercato generale. In confronto, l'S&amp;P 500 Index ($SPX), ad esempio, è aumentato di circa il 19% nelle ultime 52 settimane, con la posizione attuale di ORCL più una questione di credere nel corrente boom dell'AI che una questione di interesse composto su base più costante.</p>
<p>In termini di valutazione, ORCL non è particolarmente economico, soprattutto in senso di software legacy, ma nemmeno particolarmente costoso se ci si aspetta questa nuova traiettoria di crescita per l'azienda. Attualmente, ORCL scambia con un rapporto prezzo/utili forward di 27,2x, oltre a un rapporto prezzo/vendite di 8,17x, sulla base dell'istantanea attuale fornita qui.</p>
<p>Questa non è chiaramente una valutazione particolarmente economica, ma è una valutazione più ragionevole se ci si aspetta una crescita degli utili a doppia cifra per ORCL nei prossimi anni, oltre alla sua capacità di sfruttare il suo enorme backlog di software in software basato su cloud con margini elevati. ORCL ha attualmente un dividendo trimestrale di 0,50 dollari, o 2,00 dollari su base annua, con un rendimento di circa l'1,3% basato sul suo attuale prezzo delle azioni, con il suo prossimo dividendo pagabile il 24 aprile 2026, con una data di registrazione del 9 aprile 2026.</p>
<p>Oracle Supera gli Utili</p>
<p>I risultati del terzo trimestre di Oracle sono stati forti quasi ovunque fosse importante. I ricavi sono stati di 17,2 miliardi di dollari, superando le aspettative. Anche l'EPS è stato forte a 1,79 dollari, superando le aspettative. I servizi cloud sono cresciuti del 44%, mentre OCI è cresciuto dell'84%. Ciò significa che la domanda per la soluzione infrastrutturale di Oracle non è più ipotetica. E per completare il tutto, l'utile operativo non-GAAP è cresciuto del 19%. Ciò significa che Oracle sta facendo crescere il suo business senza compromettere i margini.</p>
<p>Ma il numero veramente interessante sono stati gli obblighi di performance rimanenti dell'azienda, che sono stati di 553 miliardi di dollari, un aumento del 325% anno su anno (YoY), con un aumento di 29 miliardi di dollari sequenzialmente. Ancora una volta, gran parte di ciò è stato dovuto agli accordi su larga scala che l'azienda ha firmato per il suo business AI, con il management dell'azienda che ha dichiarato che molti degli accordi erano strutturati in modo tale che Oracle non dovesse investire capitale aggiuntivo per l'hardware correlato, poiché i clienti pagavano in anticipo o fornivano loro stessi le GPU. Questa era una preoccupazione per il mercato perché una delle maggiori preoccupazioni per Oracle era se l'azienda avrebbe dovuto estendere eccessivamente il proprio bilancio per la costruzione del suo business AI.</p>
<p>Ma anche le indicazioni di Oracle sono state buone. L'azienda ha previsto una crescita dei ricavi del Q4 del 19-21%, una crescita del cloud del 46-50% e un EPS non-GAAP di 1,96-2,00 dollari. I ricavi fiscali 2026 di Oracle sono stati confermati a 67 miliardi di dollari, così come il suo numero di spese in conto capitale di 50 miliardi di dollari. Tuttavia, l'azienda ha aumentato la sua stima dei ricavi fiscali 2027 da 80 miliardi di dollari a 90 miliardi di dollari. L'unica altra voce interessante è stata l'affermazione di Oracle secondo cui il suo utilizzo di strumenti di generazione di codice AI stava rendendo i suoi team software più piccoli, veloci e produttivi, il che potrebbe diventare un motore meno noto per i margini dell'azienda in futuro.</p>
<p>Cosa si Aspettano gli Analisti per il Titolo ORCL?</p>
<p>Sembra che gli utili di Oracle stiano suscitando una reazione positiva anche da parte degli analisti, poiché il titolo dell'azienda ha ora un consenso di rating "Strong Buy", secondo Barchart, con il rating medio degli analisti aumentato a 4,50 da 4,40 un mese fa. Questo potrebbe non sembrare un grande aumento, ma il fatto che il rating medio stia aumentando è importante poiché il titolo dell'azienda sta reagendo positivamente ai suoi utili.</p>
<p>Alla data di pubblicazione, Yiannis Zourmpanos aveva una posizione in: ORCL. Tutte le informazioni e i dati in questo articolo sono esclusivamente a scopo informativo. Questo articolo è stato originariamente pubblicato su Barchart.com</p>