Rinascita della cantieristica navale statunitense: 3 titoli da tenere d'occhio ora

<p>Quando il presidente Trump ha firmato un ordine esecutivo che chiedeva il ripristino della supremazia marittima americana, ha innescato una serie di eventi che avrebbero dovuto indurre gli investitori a prestare attenzione. L'ordine esecutivo ha molte sfaccettature, ma il punto forte è intitolato America's Maritime Action Plan (MAP), un piano ambizioso per ricostruire la cantieristica navale nazionale attraverso centinaia di miliardi di finanziamenti federali.</p>
<p>Prima che questo venga liquidato come spesa frivola, ci sono alcune verità scomode da considerare. Prima di tutto, meno dell'1% delle nuove navi commerciali sono attualmente costruite negli Stati Uniti. Secondo, la Cina ha dominato aggressivamente la cantieristica navale globale per anni. La MAP è la risposta di Washington a questo squilibrio.</p>
<p>Ma la MAP non è l'unico denaro sul tavolo. Il budget proposto dal Pentagono per l'anno fiscale 2026 (FY2026) e un pacchetto di riconciliazione separato insieme destinano decine di miliardi specificamente per la cantieristica navale. Questo include nuovi sottomarini di classe Virginia e cacciatorpediniere missilistici guidati. La MAP e il budget della difesa sono programmi separati, ma tirano nella stessa direzione.</p>
<p>Per gli investitori, questo crea uno scenario interessante. Una manciata di appaltatori della difesa si trova direttamente nel mirino di questa ondata di spesa. Alcuni sono costruttori navali militari puri. Altri portano un mix di esposizione alla difesa e commerciale. E almeno uno aggiunge una spinta europea alla difesa oltre a qualsiasi vantaggio statunitense.</p>
<p>Di seguito, analizziamo tre titoli del settore aerospaziale e della difesa che potrebbero trarne vantaggio, e cosa devono sapere gli investitori prima di aggiungerne qualcuno a un portafoglio.</p>
<p>Il leader puro nella cantieristica navale statunitense</p>
<p>Huntington Ingalls (NYSE: HII) si posiziona per essere uno dei beneficiari più chiari della nuova spesa marittima. L'azienda è il più grande costruttore navale militare della nazione. Prima di questo annuncio, Huntington Ingalls prevedeva già di assicurarsi fino a 50 miliardi di dollari in nuovi contratti governativi nei prossimi 24 mesi.</p>
<p>Nel suo più recente rapporto sugli utili, Huntington Ingalls ha riportato un fatturato annuo di 12,5 miliardi di dollari, che è stato superiore del 8,2% su base annua (YOY). Includendo questo c'è stato un aumento del 14% YOY nella produttività cantieristica, che dovrebbe aumentare al 15% nel 2026.</p>
<p>Ma il titolo HII ha ridotto i guadagni del 2026 dopo il rapporto a causa di alcune preoccupazioni a breve termine sui margini. Gli analisti hanno espresso preoccupazione che gli utili del prossimo anno potrebbero non sostenere il prezzo del titolo dopo il suo aumento di oltre il 100% negli ultimi 12 mesi.</p>
<p>Gli ambiziosi piani MAP dell'amministrazione Trump devono essere stati un segreto di Pulcinella per gli investitori istituzionali.</p>
<p>Il titolo HII ha visto un aumento degli investimenti istituzionali nel quarto trimestre del 2025, che ha corrisposto a un aumento del prezzo delle azioni a partire da dicembre 2025.</p>
<p>Detto questo, le azioni di Huntington Ingalls vengono scambiate leggermente al di sopra del loro prezzo obiettivo di consenso a metà marzo. Tuttavia, dall'inizio dell'anno, gli analisti hanno aumentato i loro obiettivi, con il prezzo più alto proveniente da Citigroup, che ha aumentato il suo obiettivo a 465 dollari da 450 il 12 febbraio.</p>
<p>Una combinazione di forza cantieristica e crescita dei dividendi</p>
<p>Se Huntington Ingalls è il principale beneficiario, allora General Dynamics (NYSE: GD) sarebbe un secondo molto vicino. L'azienda è coinvolta nella cantieristica attraverso le sue divisioni Bath Iron Works ed Electric Boat.</p>
<p>Il titolo GD è aumentato solo del 30% circa negli ultimi 12 mesi, ma ha guadagnato circa il 4% dopo l'annuncio dei piani per i finanziamenti MAP. Questo è arrivato sulla scia del rapporto sugli utili di gennaio in cui General Dynamics ha consegnato un doppio superamento delle aspettative.</p>
<p>Il fatturato è aumentato del 10,1% YOY, e gli utili sono aumentati del 13,4% su base annua.</p>
<p>Il titolo GD viene scambiato anche leggermente al di sotto del suo prezzo obiettivo di consenso. Tuttavia, come per il titolo HII, gli analisti hanno aumentato i loro prezzi obiettivo. Susquehanna ha il prezzo obiettivo più alto per il titolo a 420 dollari.</p>
<p>General Dynamics si rivolge a investitori orientati al reddito e alla crescita. L'azienda è un aristocratico dei dividendi che ha recentemente aumentato il suo dividendo per il 34° anno consecutivo. Questo ha aumentato l'allettante pagamento annuale per azione a 6,36 dollari.</p>
<p>Una scelta per l'esposizione globale alla difesa e marittima</p>
<p>BAE Systems (OTCMKTS: BAESY) ha sede a Londra, il che potrebbe limitare la sua esposizione ai finanziamenti MAP. Tuttavia, ha una filiale statunitense focalizzata sulla cantieristica. Se l'aggiornamento della flotta statunitense diventa un attacco frontale, potrebbe esserci spazio per BAE Systems per catturare parte di quei dollari.</p>
<p>Questo si aggiungerebbe al boost che l'azienda sta ottenendo dall'aumento della spesa nei paesi europei. L'azienda è il più grande appaltatore della difesa in Europa con un segmento marittimo che rappresenta oltre il 22% del suo fatturato del 2024, che è aumentato del 10% su base annua.</p>
<p>Il titolo BAESY è aumentato di oltre il 40% negli ultimi 12 mesi ed è aumentato di oltre il 30% nel 2026, con una forte crescita negli ultimi tre mesi. Questo ha spinto il titolo vicino al suo massimo dei 52 settimane. Tuttavia, gli analisti valutano ancora il titolo un consenso Buy.