Dove sarà il titolo Nvidia tra 5 anni?

Gli ultimi cinque anni sono stati straordinari per gli azionisti di Nvidia (NASDAQ: NVDA), poiché la capitalizzazione di mercato dell'azienda è salita di uno sbalorditivo 2.900%, trasformando un investimento di soli $100 nel titolo mezzo decennio fa in poco più di $3.000 al momento della scrittura.
L'aumento di 30 volte del titolo Nvidia in questi ultimi cinque anni può essere giustificato dai molteplici catalizzatori che hanno guidato la crescita dell'azienda. La domanda eccezionalmente robusta per le sue unità di elaborazione grafica (GPU) impiegate nei personal computer (PC), nei data center e nelle applicazioni automobilistiche ha portato a un notevole aumento dei ricavi e degli utili dell'azienda durante questo periodo.
Ora, sembrerebbe inverosimile aspettarsi che il titolo Nvidia aumenti ancora di 30 volte nel prossimo mezzo decennio, considerando che ha una capitalizzazione di mercato di poco più di $3 trilioni in questo momento ed è una delle tre aziende più grandi al mondo. L'intera economia globale, a confronto, valeva circa $105 trilioni nel 2023. Tuttavia, considerando i catalizzatori futuri, c'è una buona probabilità che le azioni Nvidia continuino a salire nei prossimi cinque anni, anche se tali guadagni potrebbero non essere così astronomici come quelli degli ultimi cinque.
L'IA sta potenziando la crescita di Nvidia
Per l'anno fiscale 2024 di Nvidia, conclusosi il 28 gennaio, i suoi ricavi si sono attestati a $60,9 miliardi, rispetto agli $11,7 miliardi del suo anno fiscale 2019. Quindi, il fatturato di Nvidia è aumentato di cinque volte negli ultimi cinque anni. Guardando al futuro, gli analisti prevedono che qualcosa di simile potrebbe accadere grazie al massiccio motore di crescita che è il mercato dell'intelligenza artificiale (AI).
Mizuho Securities prevede che i soli ricavi dei data center di Nvidia salgano a $280 miliardi nel 2027, il che coinciderà con la maggior parte dell'anno fiscale 2028 di Nvidia. Si tratterebbe di un enorme aumento rispetto ai $47,5 miliardi di ricavi dei data center che l'azienda ha registrato nell'anno fiscale 2024 (concluso a gennaio di quest'anno e coincidente con 11 mesi del 2023) e agli $89 miliardi di ricavi che si prevede genererà da questo mercato nell'attuale anno fiscale 2025.
Una ragione per cui questa previsione potrebbe essere accurata è che si prevede che il mercato dei chip AI raggiungerà un fatturato annuo di ben $400 miliardi nel 2027 (che sarebbe l'anno fiscale 2028 per Nvidia), secondo il concorrente di Nvidia AMD. La stima dei ricavi di Nvidia di Mizuho per il 2027 (anno fiscale 2028 per Nvidia) suggerisce che controllerebbe il 70% del mercato dei chip AI in quel momento. Sebbene sia inferiore alla quota del 90% o più che l'azienda detiene attualmente in questo mercato, sarebbe comunque in grado di fornire un massiccio aumento dei ricavi considerando la potenziale dimensione del mercato dei chip AI dopo quattro anni fiscali.
Ciò che vale la pena notare qui è che anche se il mercato dei chip AI impiegasse più tempo del previsto per raggiungere i $400 miliardi di ricavi e anche se la quota di Nvidia si riducesse al 50%, i suoi ricavi dei data center da soli potrebbero ancora quadruplicare nei prossimi anni.
Questi catalizzatori potrebbero dare a Nvidia una spinta aggiuntiva
Nvidia ha altri potenziali motori di crescita che potrebbero contribuire all'espansione del suo fatturato.
Ad esempio, il mercato delle GPU per il gaming installate nei PC probabilmente beneficerà di un aumento della spesa per l'hardware da gioco. Statista prevede che il mercato dell'hardware da gioco genererà $161 miliardi di ricavi nel 2024 e prevede che potrebbe crescere fino a $241 miliardi entro il 2029. Nvidia dovrebbe essere un grande beneficiario di questa crescita considerando che ha controllato un impressionante 88% del mercato delle schede grafiche per PC nel primo trimestre del 2024.
Nel frattempo, nel primo trimestre del suo anno fiscale 2025, la crescente domanda di sistemi di gemelli digitali ha portato i ricavi del business di visualizzazione professionale di Nvidia a salire del 45% anno su anno a $427 milioni.
Nvidia sta solo iniziando a esplorare un'opportunità potenzialmente enorme nel mercato dei gemelli digitali. Secondo una previsione di Mordor Intelligence, questo settore potrebbe generare $126 miliardi di ricavi nel 2029. Dai $26 miliardi previsti per quest'anno, si tratterebbe di un tasso di crescita annuo composto del 37%. Ancora più importante, Nvidia sta costruendo una solida base di clienti per le sue offerte di gemelli digitali. Ciò è stato evidente dalle osservazioni fatte dal CFO Colette Kress nell'ultima conference call sugli utili:
Le aziende utilizzano Omniverse per digitalizzare i loro flussi di lavoro. I gemelli digitali basati su Omniverse consentono a Wistron, uno dei nostri partner di produzione, di ridurre i tempi del ciclo di produzione end-to-end del 50% e i tassi di difetto del 40%. E BYD, il più grande produttore di veicoli elettrici al mondo, sta adottando Omniverse per la pianificazione virtuale delle fabbriche e le configurazioni di vendita al dettaglio.
Kress ha aggiunto che gli sviluppatori di software industriali come Cadence, Ansys, Dassault e Siemens sono alcuni dei principali nomi che stanno adottando il suo software per gemelli digitali. Pertanto, c'è una buona probabilità che la crescita dei ricavi di Nvidia nei prossimi cinque anni possa eguagliare la crescita che ha sperimentato negli ultimi cinque. Infatti, gli analisti prevedono che il suo fatturato triplicherà nello spazio di soli tre anni fiscali (dai livelli di $60,9 miliardi dell'anno fiscale 2024).
Supponendo che Nvidia raggiunga $184,5 miliardi di ricavi nell'anno fiscale 2027, il suo fatturato sarebbe aumentato a un tasso annuo composto del 45%. Se la crescita del gigante dei semiconduttori rallentasse nei due anni successivi a, diciamo, il 25% all'anno, i suoi ricavi potrebbero raggiungere $288 miliardi dopo cinque anni. Si tratterebbe di quasi un aumento di 5 volte dei suoi ricavi rispetto all'anno fiscale 2024, e sarebbe quasi equivalente alla crescita registrata dall'azienda negli ultimi cinque anni.
Naturalmente, c'è una buona probabilità che l'azienda possa crescere a un ritmo più veloce grazie ai catalizzatori discussi sopra. Ecco perché gli investitori che non hanno ancora acquistato questo titolo di crescita possono ancora considerare di aggiungere Nvidia ai loro portafogli. Il gigante tecnologico sembra destinato a un ulteriore rialzo nei prossimi cinque anni.
Dovresti investire $1.000 in Nvidia adesso?
Prima di acquistare azioni Nvidia, considera questo:
Il team di analisti di The Motley Fool Stock Advisor ha appena identificato quelle che ritengono essere le 10 migliori azioni che gli investitori possono acquistare ora... e Nvidia non era tra queste. Le 10 azioni che sono entrate nella lista potrebbero produrre rendimenti mostruosi negli anni a venire.
Considera quando Nvidia è entrata in questa lista il 15 aprile 2005... se avessi investito $1.000 all'epoca della nostra raccomandazione, avresti $786.046!*
Stock Advisor fornisce agli investitori un piano d'azione facile da seguire per il successo, inclusa la guida alla costruzione di un portafoglio, aggiornamenti regolari da parte degli analisti e due nuove scelte di azioni ogni mese. Il servizio Stock Advisor ha quadruplicato il rendimento dell'S&P 500 dal 2002*.
*Rendimenti di Stock Advisor al 2 luglio 2024
Harsh Chauhan non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Advanced Micro Devices, Cadence Design Systems e Nvidia. The Motley Fool raccomanda Ansys. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.
Le opinioni e i pareri espressi nel presente documento sono quelli dell'autore e non riflettono necessariamente quelli di Nasdaq, Inc.