Brookfield Corporation

Brookfield Corporation è una multinazionale canadese, tra le maiores società di investimento a livello globale, con sede legale a Toronto. La sua controllata Brookfield Asset Management Ltd. ha stabilito la propria sede operativa a New York a partire dal 2024. Il gruppo opera attraverso investimenti diretti nei comparti del settore immobiliare, delle energie rinnovabili, delle infrastrutture, del credito e del private equity. La società gestisce inoltre il collocamento azionario in aziende in stato di dissesto finanziario tramite la sussidiaria Oaktree Capital Management, della quale detiene una quota di maggioranza pari al 62% dal 2019. I titoli del gruppo sono quotati all'interno dell'indice di riferimento canadese S&P/TSX 60, alla Borsa di Toronto e alla Borsa di New York.

Sotto il profilo patrimoniale, il gruppo esprime una capitalizzazione azionaria di 73 miliardi di dollari (dato aggiornato al 2023), un Net Asset Value (NAV) superiore ai 150 miliardi di dollari, un fatturato di oltre 75 miliardi di dollari e asset under management (AUM) complessivi per oltre 1 000 miliardi di dollari, traguardo ratificato nell'agosto del 2024 con lo sviluppo delle piattaforme per l'intelligenza artificiale e le infrastrutture energetiche consorziate con Microsoft. Nel 2026 la multinazionale si è collocata alla 180ª posizione della classifica Fortune Global 500 e alla 224ª posizione del censimento societario Forbes Global 2000.

Sotto il profilo storiografico, l'odierna struttura è il risultato della fusione societaria completata nel 1997 tra i consorzi Edper e Brascan. Il gruppo mantenne la denominazione originaria di EdperBrascan fino al 2000, anno in cui assunse l'insegna di Brascan, mutata definitivamente in Brookfield nel 2005. L'architettura societaria risulta ripartita in due entità distinte quotate sui mercati regolamentati: la capogruppo Brookfield Corporation (identificata dal ticker BN) e la controllata Brookfield Asset Management (contrassegnata dalla sigla BAM), scorporata dall'assetto originario nel 2022.

Storia

L'azienda è stata fondata nel 1899 come costruttore e gestore di infrastrutture elettriche e di trasporto in Brasile da William Mackenzie e Frederick Stark Pearson; successivamente la società fu chiamata "Brascan" (Brasile e Canada). La società forniva servizi di elettricità a San Paolo e Rio de Janeiro. Nel 1979 gli asset brasiliani dell'azienda furono trasferiti alla proprietà locale (Eletropaulo e Light S.A.).

Nel 2005 la società ha cambiato il proprio nome in "Brookfield Asset Management" (BAM). Come parte di una serie di acquisizioni nel 2007, Brookfield ha acquisito la società di costruzioni Multiplex Group per 6,1 miliardi di dollari e l'ha ribattezzata "Brookfield Multiplex". Ha inoltre acquisito la Longview Fiber Company, espandendo la sua piattaforma in legno da 2,5 milioni di acri (10.000 km²). Nel 2008 Brookfield Infrastructure Partners è stata scorporata dalla holding e successivamente si è fusa con la Prime Infrastructure australiana in una transazione da 1 miliardo di dollari.

Al 2018 le principali sussidiarie pubbliche di Brookfield includevano "Brookfield Infrastructure Partners", "Brookfield Renewable Partners", "Brookfield Property Partners" e "Brookfield Business Partners". Nell'agosto 2018 Brookfield ha acquistato la Westinghouse Electric Company, un produttore di grandi reattori nucleari, dal fallimento per 4,6 miliardi di dollari.

Il 13 marzo 2019, Brookfield Asset Management ha annunciato di aver accettato di acquistare la maggior parte di Oaktree Capital Management per 4,7 miliardi di dollari, creando uno dei più grandi gestori di fondi alternativi al mondo.

Nel 2020, in risposta alla pandemia di COVID-19, l'amministratore delegato di Brookfield, Bruce Flatt, ha valutato che le ricadute economiche erano "molto più gestibili" rispetto ai precedenti crolli.

Nell'ottobre 2020, Mark Carney, governatore della Banca d'Inghilterra uscente, è diventato vicepresidente di Brookfield, guidando la strategia di investimento in fondi ambientali, sociali e di governance (ESG) dell'azienda.

Il 25 aprile 2022, è stato annunciato che Brookfield e Simon Property Group si sarebbero offerti di acquistare Kohl's.

Nell'agosto 2022, Intel ha firmato una partnership da 30 miliardi di dollari con Brookfield per finanziare le sue recenti espansioni delle fabbriche. Come parte dell'accordo, Intel avrebbe una quota di controllo che finanzia il 51% del costo di costruzione di nuovi impianti di produzione di chip a Chandler, in Arizona, con Brookfield che detiene il restante 49% del capitale, consentendo alle società di dividere il reddito da queste strutture.

Il 9 dicembre 2022, il nome della società è stato cambiato da Brookfield Asset Management Inc. a Brookfield Corporation. Brookfield Corporation ha quindi scorporato la sua partecipazione del 25% nella sua attività di gestione patrimoniale nella nuova Brookfield Asset Management Ltd.

Nel 2024 Brookfield Asset Management ha stipulato un accordo con Microsoft per sviluppare circa 10,5 gigawatt di nuova capacità di energia rinnovabile per costruire nuovi parchi eolici e fotovoltaici.

Il 23 settembre 2024, Brookfield Asset Management ha annunciato di aver raccolto 2,4 miliardi di dollari per il suo Catalytic Transition Fund (CTF), supportato dagli Emirati Arabi Uniti per migliorare la finanza climatica nei mercati emergenti. Lanciato alla COP28 di Dubai nel dicembre 2023, il fondo è stato ancorato a un impegno di 1 miliardo di dollari da parte di ALTERRA, un fondo climatico con sede negli Emirati Arabi Uniti con l'obiettivo di attrarre 250 miliardi di dollari di investimenti entro il 2030. Tra gli investitori degni di nota per CTF figurano Caisse de dépôt et placement du Québec, Prudential plc, Temasek e il GIC Private Limited.

Il 30 ottobre 2024, Brookfield e il fondo sovrano dell'Arabia Saudita PIF hanno raggiunto un accordo di collaborazione, per sostenere il nuovo fondo di Brookfield per il Medio Oriente "Brookfield Middle East Partners". PIF agirà come investitore strategico di riferimento per "Brookfield Middle East Partners".

Il 16 gennaio 2025, Mark Carney lascia l'incarico di presidente di Brookfield Asset Management. Il CEO Bruce Flatt ha assunto la responsabilità aggiuntiva di presidente. Il 9 febbraio 2025, Bloomberg annuncia che Brookfield investirà 20 miliardi di euro per l'infrastruttura di intelligenza artificiale in Francia.

Aree di attività

La società è presente in 30 paesi, impiega 2.500 professionisti degli investimenti e conta più di 250 000 dipendenti in società controllate:

Investimenti diretti

Risparmio gestito — oltre 1.180 miliardi di dollari in gestione.

Immobiliare — è uno dei maggiori investitori mondiali nel settore immobiliare, possiede e gestisce proprietà nei mercati in tutto il mondo. I suoi principali investimenti immobiliari includono Brookfield Place (precedentemente noto come World Financial Center), One Liberty Plaza e 245 Park Avenue a New York, Canary Wharf a Londra, Brookfield Place e First Canadian Place a Toronto, Wells Fargo Center e Bank of America Plaza a Los Angeles, e il complesso Allen Center di Houston.

Infrastrutture — è uno dei maggiori investitori mondiali in infrastrutture, possiede e gestisce risorse nei settori dei servizi pubblici, dei trasporti, dell'energia e delle infrastrutture dati.

Energie rinnovabili — è uno dei maggiori investitori mondiali nelle fonti di energia rinnovabile, con circa 21.000 megawat di capacità di generazione. Le attività sono situate in America del Nord e Sud America, Europa, India e Cina, comprendono una base tecnologica diversificata di tecnologie idroelettriche, eoliche, solari su larga scala, generazione distribuita, stoccaggio e altre tecnologie rinnovabili.

Private Equity — è focalizzata sull'acquisizione di attività e società di alta qualità e sul miglioramento delle loro capacità di flusso di cassa migliorando la strategia e l'esecuzione.

Soluzioni assicurative — è focalizzata sulla fornitura di soluzioni basate sul capitale alle compagnie assicurative e ai loro stakeholder.

Presenza globale

Nord America: patrimonio in gestione 736 miliardi di dollari fra Canada (70 miliardi) e Stati Uniti (666 miliardi) con 91.000 dipendenti operativi;

Sud America: patrimonio gestito 63 miliardi di dollari e 34.500 dipendenti operativi;

Europa e Medio Oriente: asset in gestione 234 miliardi di dollari con 62.000 dipendenti operativi;

Regione Asia Pacifica: patrimonio gestito 148 miliardi di dollari in Asia e Oceania con 53.000 dipendenti operativi.

Società controllate

Brookfield Asset Management — è una società canadese-statunitense, quotata in borsa (NYSE: BAM), di investimenti alternativi. Brookfield Asset Management è anche fra le società più grandi del mondo con un patrimonio gestito di oltre 1.000 miliardi di dollari.

Brookfield Infrastructure Partners — è una società limited partnership quotata in borsa (NYSE: BBU) è il principale veicolo pubblico attraverso il quale Brookfield Asset Management, la sua società madre, possiede e gestisce i servizi alle imprese e le operazioni industriali del suo gruppo di private equity. È stata costituita attraverso uno spin-off di "Brookfield Asset Management" nel giugno 2016. Nel 2019 Brookfield Business Partners ha acquistato il 45% della società BrandSafway. BrandSafway è stato valutato a $ 6,7 miliardi al momento dell'acquisto. Nell'ottobre 2021, Brookfield ha annunciato che avrebbe acquisito la divisione lotteria di Scientific Games per 6,05 miliardi di dollari. Nell'aprile 2022, Brookfield ha acquisito la società di servizi di concessionaria di automobili CDK Global per 6,41 miliardi di dollari.

Brookfield Infrastructure Partners — è una società limited partnership quotata in borsa (NYSE: BIP) con sede centrale a Toronto, che si occupa di acquisizione e gestione di asset infrastrutturali su base globale. Fino a uno spin-off nel gennaio 2008, Brookfield Infrastructure era un'unità operativa di Brookfield Asset Management, che mantiene una proprietà del 30% e funge da direttore generale della partnership. Sam Pollock è l'amministratore delegato di Brookfield Infrastructure Partners. Ricopre questa posizione dal 2006 ed è in Brookfield Asset Management dal 1994.

Brookfield Property Partners — è una società immobiliare commerciale globale che è una limited partnership quotata in borsa (Nasdaq) è una consociata di Brookfield Asset Management, una società di gestione investimenti alternativi. Il suo portafoglio comprende proprietà nei settori uffici, residenziali plurifamiliari, vendita al dettaglio, ospitalità e logistica in Nord America, Europa e Australia. La sua controllata Brookfield Properties è responsabile della gestione di queste strutture.

Brookfield Renewable Partners — è una società limited partnership quotata in borsa (NYSE: BEP) che possiede e gestisce asset di fonti di energia rinnovabile, con sede centrale a Toronto. È posseduta al 60% da Brookfield Asset Management. Alla fine del 2017, Brookfield Renewable possedeva oltre 200 impianti idroelettrici, 100 parchi eolici, oltre 550 impianti fotovoltaici e quattro impianti di stoccaggio, con circa 16.400 MW di capacità installata.

Brookfield Residential — è una società che opera nei settori immobiliare e edilizia canadese con sede a Calgary.

Oaktree Capital Management — è una società statunitense di gestione patrimoniale specializzata in strategie di investimento alternative. Oaktree, fondata nel 1995, è il più grande investitore di "titoli in difficoltà" al mondo ed è uno dei maggiori investitori di credito al mondo, è quotata alla Borsa di New York e ha sede a Los Angeles.

Struttura societaria

Dal sito brookfield.com:

Frank McKenna - Presidente del consiglio di amministrazione dal 2010, anche vicepresidente della Toronto-Dominion Bank; ex premier del New Brunswick (1987–1997) e ambasciatore canadese negli Stati Uniti (2005–2006).

Bruce Flatt - Amministratore delegato (CEO) dal 2002, in azienda dal 1990; con un patrimonio personale di 3,5 miliardi di dollari, è una delle mille persone più ricche del mondo.

Connor Teskey - è il presidente di Brookfield Asset Management e responsabile del business Renewable Power & Transition di Brookfield e Chief Executive Officer di Brookfield Renewable Partners.

Nicholas Goodman è Presidente e Direttore Finanziario (CFO).

== Dati finanziari ==