GILD Gilead Sciences, Inc. - Common Stock

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$131.65
株価 · 5月 20, 2026
ファンダメンタルズ（時点） 5月 7, 2026
52週レンジ
$104–$156
53% of range
アナリスト評価
BUY
39 analysts
目標株価
$158
+20% upside
P/E (TTM)
18.1
ROE
40.5%
純利益率
28.9%

GILD 株価スナップショット 価格、時価総額、P/E、EPS、ROE、負債/資本、52週レンジ

株価
$131.65
時価総額
$152.32B
P/E (TTM)
18.1
EPS（TTM）
$6.78
収益（TTM）
$29.44B
配当利回り
2.6%
ROE
40.5%
負債/自己資本
1.1
52週レンジ
$104 – $156

GILD 株価チャート 技術指標付きの日次 OHLCV — パン、ズーム、ビューのカスタマイズ

10年間のパフォーマンス 収益、純利益、利益率、EPSのトレンド

収益と純利益 $29.44B
10-point trend, -3.1%
2016-12-31 → 2025-12-31
EPS $6.78
10-point trend, -31.8%
2016-12-31 → 2025-12-31
フリーキャッシュフロー $9.46B
9-point trend, -40.6%
2016-12-31 → 2025-12-31
利益率 28.9%

バリュエーション P/E、P/S、P/B、EV/EBITDA比率 — 株は割高か割安か？

指標
5年トレンド
GILD
競合中央値
P/E (TTM)
5-point trend, +22.9%
18.1
18.2
P/S (TTM) (株価売上高倍率（TTM）)
5-point trend, +55.1%
5.2
8.3
P/B (株価純資産倍率)
5-point trend, +55.2%
6.7
6.1
Price / FCF (株価FCF倍率)
5-point trend, +91.2%
16.1
—

収益性 粗利益率、営業利益率、純利益率、ROE、ROA、ROIC

指標
5年トレンド
GILD
競合中央値
Operating Margin (営業利益率)
5-point trend, -6.3%
34.0%
—
Net Profit Margin (純利益率)
5-point trend, +26.8%
28.9%
8.7%
ROA
5-point trend, +57.9%
14.4%
3.3%
ROE
5-point trend, +27.7%
40.5%
12.3%
ROIC
5-point trend, +17.6%
18.3%
—

財務健全性 負債、流動性、支払能力 — バランスシートの健全性

指標
5年トレンド
GILD
競合中央値
Debt / Equity (負債資本倍率)
5-point trend, -13.3%
1.1
8.7
Current Ratio (流動比率)
5-point trend, +22.0%
1.6
3.6
Quick Ratio (クイックレシオ)
5-point trend, -55.5%
0.4
—

成長 収益、EPS、純利益の成長率：前年比、3年CAGR、5年CAGR

指標
5年トレンド
GILD
競合中央値
Revenue YoY (収益（前年比）)
5-point trend, +7.8%
2.4%
—
Revenue CAGR 3Y (収益（3年CAGR）)
5-point trend, +7.8%
2.6%
—
Revenue CAGR 5Y (収益（5年CAGR）)
5-point trend, +7.8%
3.6%
—
EPS YoY
5-point trend, +37.5%
1684.2%
—
Net Income YoY (純利益（前年比）)
5-point trend, +36.7%
1672.9%
—

株当たり指標 EPS、一株当たり純資産、一株当たりキャッシュフロー、一株当たり配当

指標
5年トレンド
GILD
競合中央値
EPS (Diluted) (EPS（希薄化後）)
5-point trend, +37.5%
$6.78
—

資本効率 総資産回転率、棚卸資産回転率、売掛金回転率

指標
5年トレンド
GILD
競合中央値
Payout Ratio (配当性向)
5-point trend, -18.8%
47.0%
—

配当金 利回り、配当性向、配当履歴、5年CAGR

配当利回り
2.6%
配当性向
47.0%
5年配当CAGR
—
権利落ち日金額
2026年3月13日$0.8200
2025年12月15日$0.7900
2025年9月15日$0.7900
2025年6月13日$0.7900
2025年3月14日$0.7900
2024年12月13日$0.7700
2024年9月13日$0.7700
2024年6月14日$0.7700
2024年3月14日$0.7700
2023年12月14日$0.7500
2023年9月14日$0.7500
2023年6月14日$0.7500
2023年3月14日$0.7500
2022年12月14日$0.7300
2022年9月14日$0.7300
2022年6月14日$0.7300
2022年3月14日$0.7300
2021年12月14日$0.7100
2021年9月14日$0.7100
2021年6月14日$0.7100

GILD アナリストコンセンサス 強気・弱気のアナリストの見解、12ヶ月の目標株価、アップサイド

買い 39 アナリスト
  • 強い買い 11 28.2%
  • 買い 20 51.3%
  • 保有 8 20.5%
  • 売り 0 0.0%
  • 強い売り 0 0.0%

12ヶ月目標株価

28 アナリスト · 2026-05-16
中央値ターゲット $160.50 +21.9%
平均値ターゲット $157.96 +20.0%

決算履歴 EPS実績 vs 予想、サプライズ%、達成率、次回決算日

平均サプライズ
0.08%
期間 EPS Actual EPS 予想 サプライズ
2026年3月31日 $2.03 $1.95 0.08%
2025年12月31日 $1.86 $1.85 0.01%
2025年9月30日 $2.47 $2.17 0.30%
2025年6月30日 $2.01 $2.00 0.01%
2025年3月31日 $1.81 $1.82 -0.01%

ピア比較 主要メトリクスとセクターピアの比較

ティッカー 時価総額 P/E 売上高 YoY 純利益率 ROE 粗利益率
GILD $152.32B 18.1 2.4% 28.9% 40.5% —
ABBV — 96.8 8.6% 6.9% 15367.3% —
AMGN $176.35B 23.0 10.0% 21.0% 95.9% —
VRTX $115.15B 29.6 8.9% 32.9% 22.1% —
REGN $106.21B 18.6 0.99% 31.4% 14.7% —
ALNY $52.64B 170.7 65.2% 8.5% 60.4% —
RVMD — — — — — —

完全なファンダメンタルズ 年次別全指標 — 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー

損益計算書 16
GILDの年次損益計算書データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +18.3% $29.44B $28.75B $27.12B $27.28B $27.30B $24.69B $22.45B $22.13B $26.11B $30.39B $32.64B $24.89B
Cost of Revenue 12-point trend, +64.6% $6.23B $6.25B $6.50B $5.66B $6.60B $4.57B $4.67B $4.85B $4.37B $4.26B $4.01B $3.79B
R&D Expense 6-point trend, +219.1% · · · · · · $9.11B $5.02B $3.73B $5.10B $3.01B $2.85B
SG&A Expense 12-point trend, +93.6% $5.77B $6.09B $6.09B $5.67B $5.25B $5.15B $4.38B $4.06B $3.88B $3.40B $3.43B $2.98B
Operating Expenses 12-point trend, +101.8% $19.42B $27.09B $19.51B $19.95B $17.39B $20.62B $18.16B $13.93B $11.98B $12.76B $10.45B $9.62B
Operating Income 12-point trend, -34.3% $10.02B $1.66B $7.61B $7.33B $9.92B $4.07B $4.29B $8.20B $14.12B $17.63B $22.19B $15.27B
Interest Expense 10-point trend, +129.1% · · $944M $935M $1.00B $984M $995M $1.08B $1.12B $964M $688M $412M
Other Non-op 12-point trend, -133.3% $-1M $-2M $-11M $-29M $-639M $-1.42B $1.87B $676M $523M $428M $154M $3M
Pretax Income 12-point trend, -34.1% $9.80B $690M $6.86B $5.81B $8.28B $1.67B $5.16B $7.80B $13.53B $17.10B $21.66B $14.86B
Income Tax 12-point trend, -54.0% $1.29B $211M $1.25B $1.25B $2.08B $1.58B $-204M $2.34B $8.88B $3.61B $3.55B $2.80B
Net Income 12-point trend, -29.7% $8.51B $480M $5.67B $4.59B $6.22B $123M $5.39B $5.46B $4.63B $13.50B $18.11B $12.10B
EPS (Basic) 12-point trend, -14.0% $6.84 $0.38 $4.54 $3.66 $4.96 $0.10 $4.24 $4.20 $3.54 $10.08 $12.37 $7.95
EPS (Diluted) 12-point trend, -7.8% $6.78 $0.38 $4.50 $3.64 $4.93 $0.10 $4.22 $4.17 $3.51 $9.94 $11.91 $7.35
Shares (Basic) 12-point trend, -18.3% 1,244,000,000 1,247,000,000 1,248,000,000 1,255,000,000 1,256,000,000 1,257,000,000 1,270,000,000 1,298,000,000 1,307,000,000 1,339,000,000 1,464,000,000 1,522,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -23.8% 1,255,000,000 1,255,000,000 1,258,000,000 1,262,000,000 1,262,000,000 1,263,000,000 1,277,000,000 1,308,000,000 1,319,000,000 1,358,000,000 1,521,000,000 1,647,000,000
EBITDA 11-point trend, -34.3% $10.02B $1.66B $7.61B $7.33B $9.92B $4.07B $4.29B · $14.12B $17.63B $22.19B $15.27B
貸借対照表 29
GILDの年次貸借対照表データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 9-point trend, -46.0% · · · $5.41B $5.34B $6.00B $11.63B $17.94B $7.59B $8.23B $12.85B $10.03B
Short-term Investments 12-point trend, -32.7% $68M $0 $1.18B $973M $1.18B $1.41B $12.72B $12.15B $17.92B $3.67B $1.76B $101M
Receivables 12-point trend, +6.0% $4.91B $4.42B $4.66B $4.78B $4.49B $4.89B $3.58B $3.33B $3.85B $4.51B $5.85B $4.63B
Inventory 12-point trend, +28.0% $1.77B $1.71B $1.79B $1.51B $1.62B $1.68B $922M $814M $801M $1.59B $1.96B $1.39B
Prepaid Expense 12-point trend, +280.7% $4.02B $3.05B $2.37B $1.77B $2.14B $2.01B $1.44B $1.61B $1.66B $1.59B $1.52B $1.06B
Other Current Assets 3-point trend, +125.0% · · · · · · · · · $1.06B $505M $472M
Current Assets 12-point trend, +3.5% $18.34B $19.17B $16.09B $14.44B $14.77B $16.00B $30.30B $35.84B $31.82B $19.59B $24.76B $17.71B
PP&E (Net) 12-point trend, +234.9% $5.61B $5.41B $5.32B $5.47B $5.12B $4.97B $4.50B $4.01B $3.29B $2.87B $2.28B $1.67B
PP&E (Gross) 12-point trend, +307.0% $8.30B $7.88B $7.77B $7.66B $7.01B $6.63B $5.92B $5.20B $4.29B $3.68B $3.04B $2.04B
Accum. Depreciation 12-point trend, +334.8% $2.70B $2.47B $2.45B $2.19B $1.89B $1.67B $1.42B $1.19B $994M $818M $763M $620M
Goodwill 12-point trend, +609.4% $8.31B $8.31B $8.31B $8.31B $8.33B $8.11B $4.12B $4.12B $4.16B $1.17B $1.17B $1.17B
Intangibles 12-point trend, +53.3% $16.98B $19.95B $26.45B $28.89B $33.45B $33.13B $13.79B $15.74B $17.10B $8.97B $10.25B $11.07B
Other Non-current Assets 12-point trend, +562.8% $4.84B $3.77B $4.79B $4.80B $4.96B $5.71B $7.44B $2.56B $2.72B $3.90B $934M $731M
Total Assets 12-point trend, +70.3% $59.02B $58.99B $62.12B $63.17B $67.95B $68.41B $61.63B $63.67B $70.28B $56.98B $51.72B $34.66B
Accounts Payable 12-point trend, -25.1% $715M $833M $550M $905M $705M $844M $713M $790M $814M $1.21B $1.18B $955M
Accrued Liabilities 8-point trend, +228.1% · · · · $6.14B $4.34B $3.07B $3.14B $3.37B $2.99B $3.17B $1.87B
Current Liabilities 12-point trend, +105.1% $11.81B $12.00B $11.28B $11.24B $11.61B $11.40B $9.76B $10.61B $11.63B $9.22B $9.89B $5.76B
Capital Leases 7-point trend, -19.6% $503M $498M $546M $467M $489M $608M $626M · · · · ·
Deferred Tax 7-point trend, +688.2% $402M $724M $1.59B $2.67B $4.36B $3.91B · · · · · $51M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +98.8% $1.17B $1.29B $1.28B $1.18B $976M $1.21B $1.01B $1.04B $558M $297M $395M $586M
Long-term Debt 12-point trend, +101.0% $24.94B $26.71B $24.99B $25.23B $26.70B $31.40B $24.59B $27.32B $33.54B $26.35B $22.18B $12.40B
Total Debt 11-point trend, +101.0% $24.94B $26.71B $24.99B $25.23B $26.70B $31.40B $24.59B · $33.54B $26.35B $22.18B $12.40B
Common Stock 12-point trend, -50.0% $1M $1M $1M $1M $1M $1M $1M $1M $1M $1M $1M $2M
Paid-in Capital 12-point trend, +273.6% $8.93B $7.70B $6.50B $5.55B $4.66B $3.88B $3.05B $2.28B $1.26B $454M $444M $2.39B
Retained Earnings 12-point trend, +7.8% $13.73B $11.50B $16.30B $15.69B $16.32B $14.38B $19.39B $19.02B $19.01B $18.15B $18.00B $12.73B
AOCI 12-point trend, -87.0% $39M $132M $28M $2M $83M $-60M $85M $80M $165M $278M $88M $301M
Stockholders' Equity 12-point trend, +47.2% $22.70B $19.33B $22.83B $21.24B $21.07B $18.20B $22.52B $21.39B $20.44B $18.89B $18.53B $15.43B
Liabilities + Equity 12-point trend, +70.3% $59.02B $58.99B $62.12B $63.17B $67.95B $68.41B $61.63B $63.67B $70.28B $56.98B $51.72B $34.66B
Shares Outstanding 12-point trend, -17.2% 1,241,000,000 1,246,000,000 1,246,000,000 1,247,000,000 1,254,000,000 1,254,000,000 1,266,000,000 1,282,000,000 1,308,000,000 1,310,000,000 1,422,000,000 1,499,000,000
キャッシュフロー 17
GILDの年次キャッシュフローデータ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Stock-based Comp 12-point trend, +148.3% $894M $835M $766M $637M $635M $643M $636M $845M $638M $380M $382M $360M
Deferred Tax 6-point trend, +174.8% $160M $-1.84B $-962M $-1.55B $-116M $-214M · · · · · ·
Amort. of Intangibles 6-point trend, +100.0% $2.40B $2.40B $2.30B $1.80B $1.70B $1.20B · · · · · ·
Restructuring 3-point trend, -73.8% $138M $188M $527M · · · · · · · · ·
Operating Cash Flow 12-point trend, -21.8% $10.02B $10.83B $8.01B $9.07B $11.38B $8.17B $9.14B $8.40B $11.90B $17.05B $21.25B $12.82B
CapEx 12-point trend, +1.1% $563M $523M $585M $728M $579M $650M $825M $924M $590M $748M $747M $557M
Investing Cash Flow 12-point trend, -162.9% $-4.79B $-3.45B $-2.27B $-2.47B $-3.13B $-14.62B $-7.82B $14.36B $-16.07B $-11.98B $-12.47B $-1.82B
Net Debt Issued · · · · $-4.75B · · · · · · ·
Stock Issued 12-point trend, +23.3% $408M $422M $232M $309M $169M $256M $209M $289M $234M $208M $319M $331M
Stock Repurchased 12-point trend, -64.1% $1.92B $1.15B $1.00B $1.40B $546M $1.58B $1.75B $2.90B $954M $11.00B $10.00B $5.35B
Net Stock Activity 11-point trend, +69.8% $-1.51B $-728M $-768M $-1.09B $-377M $-1.33B $-1.54B · $-720M $-10.79B $-9.68B $-5.02B
Dividends Paid 12-point trend, +4003000000.00 $4.00B $3.92B $3.81B $3.71B $3.60B $3.45B $3.22B $2.97B $2.73B $2.46B $1.87B $0
Financing Cash Flow 12-point trend, -156.0% $-7.75B $-3.43B $-5.12B $-6.47B $-8.88B $770M $-7.63B $-12.32B $3.39B $-9.72B $-5.88B $-3.02B
Net Change in Cash 12-point trend, -130.7% $-2.43B $3.91B $673M $74M $-659M $-5.63B $-6.31B $10.35B $-641M $-4.62B $2.82B $7.91B
Taxes Paid 3-point trend, -19.4% $3.21B $2.78B $3.99B · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 11-point trend, -22.9% $9.46B $10.30B $7.42B $8.34B $10.80B $7.52B $8.32B · $11.31B $15.92B $19.58B $12.26B
Levered FCF 9-point trend, -44.3% · · $6.65B $7.61B $10.06B $7.47B $7.28B · $10.92B $15.16B $19.01B $11.93B
収益性 7
GILDの年次収益性データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Operating Margin 11-point trend, -44.5% 34.0% 5.8% 28.1% 26.9% 36.3% 16.5% 19.1% · 54.1% 58.0% 68.0% 61.3%
Net Margin 11-point trend, -40.6% 28.9% 1.7% 20.9% 16.8% 22.8% 0.50% 24.0% · 17.7% 44.4% 55.5% 48.6%
Pretax Margin 11-point trend, -44.3% 33.3% 2.4% 25.3% 21.3% 30.3% 6.8% 23.0% · 51.8% 56.3% 66.4% 59.7%
EBITDA Margin 11-point trend, -44.5% 34.0% 5.8% 28.1% 26.9% 36.3% 16.5% 19.1% · 54.1% 58.0% 68.0% 61.3%
ROA 11-point trend, -65.9% 14.4% 0.79% 9.0% 7.0% 9.1% 0.19% 8.6% · 7.3% 24.8% 41.9% 42.3%
ROE 11-point trend, -55.2% 40.5% 2.3% 25.7% 21.7% 31.7% 0.60% 24.5% · 23.5% 72.2% 106.6% 90.3%
ROIC 11-point trend, -58.9% 18.3% 2.5% 13.0% 12.4% 15.6% 0.44% 9.5% · 9.0% 30.8% 45.6% 44.5%
流動性と支払能力 5
GILDの年次流動性と支払能力データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 11-point trend, -49.5% 1.6 1.6 1.4 1.3 1.3 1.4 3.1 · 2.7 2.2 2.5 3.1
Quick Ratio 11-point trend, -83.5% 0.4 0.4 0.5 1.0 0.9 1.1 2.9 · 2.5 1.8 2.1 2.6
Debt / Equity 11-point trend, +36.6% 1.1 1.4 1.1 1.2 1.3 1.7 1.1 · 1.6 1.4 1.2 0.8
LT Debt / Equity 11-point trend, +26.1% 1.0 1.3 1.0 1.1 1.2 1.6 1.0 · 1.5 1.4 1.1 0.8
Interest Coverage 9-point trend, -78.3% · · 8.1 7.8 9.9 4.1 4.3 · 12.6 18.3 32.3 37.1
効率性 3
GILDの年次効率性データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 11-point trend, -42.6% 0.5 0.5 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 · 0.4 0.6 0.8 0.9
Inventory Turnover 11-point trend, +45.6% 3.6 3.6 3.9 3.6 4.0 3.5 5.4 · 3.7 2.4 2.4 2.5
Receivables Turnover 11-point trend, -13.6% 6.3 6.3 5.7 5.9 5.8 5.8 6.5 · 6.2 5.9 6.2 7.3
1株あたり 6
GILDの年次1株あたりデータ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 11-point trend, +77.8% $18.29 $15.51 $18.32 $17.03 $16.80 $14.52 $17.79 · $15.63 $14.42 $13.03 $10.29
Revenue / Share 11-point trend, +55.2% $23.46 $22.91 $21.55 $21.62 $21.64 $19.55 $17.58 · $19.79 $22.38 $21.46 $15.11
Cash Flow / Share 11-point trend, +2.6% $7.98 $8.63 $6.36 $7.19 $9.02 $6.47 $7.16 · $9.02 $12.27 $13.37 $7.78
Cash / Share 8-point trend, -35.1% · · · $4.34 $4.26 $4.78 $9.19 · $5.80 $6.28 $9.04 $6.69
Dividend / Share 12-point trend, +3.16 $3 $3 $3 $3 $3 $3 $3 $2 $2 $2 $1 $0
EPS (TTM) 12-point trend, -7.8% $6.78 $0.38 $4.50 $3.64 $4.93 $0.10 $4.22 $4.17 $3.51 $9.94 $11.91 $7.35
成長率 10
GILDの年次成長率データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -77.4% 2.4% 6.0% -0.60% -0.09% 10.6% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -18.9% 2.6% 1.7% 3.2% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 3.6% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -65.1% 1684.2% -91.6% 23.6% -26.2% 4830.0% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -91.0% 23.0% -57.4% 255.7% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 132.4% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -66.3% 1672.9% -91.5% 23.4% -26.2% 4961.0% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -91.2% 22.8% -57.4% 258.4% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 133.3% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 3.0% · · · · · · · · · · ·
バリュエーション（TTM） 16
GILDの年次バリュエーション（TTM）データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +18.3% $29.44B $28.75B $27.12B $27.28B $27.30B $24.69B $22.45B $22.13B $26.11B $30.39B $32.64B $24.89B
Net Income TTM 12-point trend, -29.7% $8.51B $480M $5.67B $4.59B $6.22B $123M $5.39B $5.46B $4.63B $13.50B $18.11B $12.10B
Market Cap 11-point trend, +7.8% $152.32B $115.09B $100.94B $107.05B $91.05B $73.06B $82.26B · $93.71B $93.81B $143.89B $141.30B
Enterprise Value 8-point trend, -12.3% · · · $125.90B $111.23B $97.05B $82.51B · $101.74B $108.26B $151.46B $143.57B
P/E 12-point trend, +41.2% 18.1 243.1 18.0 23.6 14.7 582.6 15.4 15.0 20.4 7.2 8.5 12.8
P/S 11-point trend, -8.9% 5.2 4.0 3.7 3.9 3.3 3.0 3.7 · 3.6 3.1 4.4 5.7
P/B 11-point trend, -26.8% 6.7 6.0 4.4 5.0 4.3 4.0 3.7 · 4.6 5.0 7.8 9.2
P / Cash Flow 11-point trend, +37.9% 15.2 10.6 12.6 11.8 8.0 8.9 9.0 · 7.9 5.6 7.1 11.0
P / FCF 11-point trend, +39.8% 16.1 11.2 13.6 12.8 8.4 9.7 9.9 · 8.3 5.9 7.3 11.5
EV / EBITDA 8-point trend, +82.6% · · · 17.2 11.2 23.8 19.2 · 7.2 6.1 6.8 9.4
EV / FCF 8-point trend, +28.9% · · · 15.1 10.3 12.9 9.9 · 9.0 6.8 7.7 11.7
EV / Revenue 8-point trend, -20.0% · · · 4.6 4.1 3.9 3.7 · 3.9 3.6 4.6 5.8
Dividend Yield 11-point trend, +0.03 2.6% 3.4% 3.8% 3.5% 4.0% 4.7% 3.9% · 2.9% 2.6% 1.3% 0.00%
Earnings Yield 12-point trend, -29.2% 5.5% 0.41% 5.5% 4.2% 6.8% 0.17% 6.5% 6.7% 4.9% 13.9% 11.8% 7.8%
Payout Ratio 10-point trend, +354.5% 47.0% 816.2% 67.2% 80.8% 57.9% 2804.1% 59.8% · 59.0% 18.2% 10.3% ·
Annual Payout 12-point trend, +4003000000.00 $4.00B $3.92B $3.81B $3.71B $3.60B $3.45B $3.22B $2.97B $2.73B $2.46B $1.87B $0

財務諸表 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー — 年次、過去5年間

損益計算書
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
収益 $29.44B$28.75B$27.12B$27.28B$27.30B
営業利益率 % 34.0%5.8%28.1%26.9%36.3%
純利益 $8.51B$480M$5.67B$4.59B$6.22B
希薄化後EPS $6.78$0.38$4.50$3.64$4.93
貸借対照表
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
負債資本倍率 1.11.41.11.21.3
流動比率 1.61.61.41.31.3
クイックレシオ 0.40.40.51.00.9
キャッシュフロー
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
フリーキャッシュフロー $9.46B$10.30B$7.42B$8.34B$10.80B

GILD AIアナリストパネル — 強気と弱気の視点 株の見通しに関する2026Q2討論：Claude、Grok、Gemini、ChatGPT

ラウンド1 — オープニングテイクス

Grok NEUTRAL 0.75
↑ 強気

ギリアドの優位なHIVフランチャイズは、スマートな腫瘍学の買収を資金調達する信頼できるキャッシュフローを生み出し、数年間の成長を確立している。2026Q1の純利益率は27.9%に急上昇し、コアの抗ウイルス事業が最小限のコスト圧力で全力を尽くしていることを意味する。P/Eレシオが18.8と、AMGNの25よりも大幅に低いため、市場は安定性とパイプラインの潜在力を過小評価している。ROEが40.7%であることは、資本の効率的な活用を反映しており、株主を希薄化することなく、Ouro Medicinesのような買収を支援している。

↓ 弱気

ギリアドの成長は停滞しており、レガシー薬の特許切れの影響を受け、高金利の世界では高い負債がリスクを増幅している。負債資本比率が126.8と示唆するように、金利が上昇し続けるか、研究開発投資がうまくいかない場合、キャッシュフローに負担がかかるほどの高いレバレッジがかかっている。EPSの増加にもかかわらず、時価総額は1520億ドルで横ばいであり、投資家は勢いを維持することに懐疑的である。ABBVのような競合他社は95%のROEを誇り、ギリアドが一致させることのできないプレミアムなマルチプルを正当化している。

Claude NEUTRAL 0.62
↑ 強気

ギリアドは、ほとんどのバイオテクノロジー企業が匹敵できない規模でキャッシュを印刷しており、市場はそのほとんどを価格に反映していない。私の見解では、40.7%のROEは、この企業が株主資本を利益に転換する割合が、最高のソフトウェア企業に匹敵するということを示している—これは製薬会社にとってまれであり、HIVおよび肝炎フランチャイズにおける持続的な価格決定力を反映している。後方参照の収益の18.8倍で、あなたはアッビビーと比較可能な収益性にもかかわらず、25%の割引で取引している。Ouro Medicinesの取引は、経営陣がマージンが維持される腫瘍学に資本を配分していることを示している。実行が維持されれば、これはより高く取引されるだろう。

↓ 弱気

ギリアドは、成長ストーリーとして振る舞おうとしている成熟したキャッシュカウであり、市場はそのことに気づき始めている。私の懸念は、株価が動いていないことだ—年初来2%下落している一方で、より広範な市場は上昇している—という事実だ。これは、収益成長が停滞しており、同社がOuroに対して17億ドルの初期キャッシュを燃やしているにもかかわらず、その取引が効果があるかどうかを証明していないためだ。負債資本比率126.8は、収益が横ばいである企業にとって肥大化している。Ouroのパイプラインが期待外れであったり、HIVのジェネリック医薬品が加速したりすると、収益は急速に減速し、18.8のP/Eマルチプルは圧縮される。あなたは買収の成功に賭けているのではなく、有機的な勢力に賭けている。

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ 強気

ギリアドは効果的にキャッシュを印刷しながら、その評価額をバイオテクノロジーの同業者と比較して驚くほど地に足をつけて維持している。同社は40.7%の自己資本利益率を生み出しており、経営陣が株主資本を実際の利益に転換するのに非常に効率的であることを示している。このパフォーマンスは、競争の激しい市場においてコアの医薬品ポートフォリオが著しい価格決定力を維持していることを示す、堅牢な78.7%の粗利益率によって裏付けられている。後方参照のP/Eレシオが18.8倍であるため、投資家は、多くの場合、はるかに高いマルチプルで取引される広範なバイオテクノロジーセクターと比較して、この高マージン効率を割引価格で入手できる。

↓ 弱気

同社の高い負債は、将来の成長のための財務的柔軟性を制限する重要なアンカーのままである。負債資本比率が126.8であるため、ギリアドは、研究開発パイプラインが成果を上げられない場合、通常のブルーチップ製薬会社よりも多くのレバレッジを抱えており、リスクが増加する。これは、成長を推進するためにOuro Medicinesのような買収に依存しているため、懸念される。現在の27.9%の純利益率は健全であるが、このレベルの負債は、市場の変動期に金利費用が利益の底線を継続的に圧迫することを意味する。

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ 強気

私が考えるGILDの最も強い強気ケースは、その収益力は維持されており、並外れた資本効率と触媒によって裏付けられていることだ。ROE 40.74% — これは並外れた資本効率と株式からの収益力を示している。粗利益率78.72% — これは価格決定力と有利な製品ミックスを示し、研究開発の集約と株式買い戻しを可能にする。EPS TTM 6.4341 — これは、公正な評価と安定した株式買い戻しのペースをサポートできる堅実な収益基盤を提供する。

↓ 弱気

私が考えるベアケースは、成長が鈍化した場合、レバレッジと実行リスクがマージンに影響を与える可能性があることだ。負債/資本126.8 — これはレバレッジリスクと金利上昇と借り換えの逆風に対する高い感度を生み出す。P/E TTM 18.7769 — この控えめなマルチプルは失望に対するほとんどの緩衝スペースを残さない。収益が減速した場合、マルチプルは収縮する可能性がある。EPS TTM 6.4341 — 予想よりもパイプラインの収益化が遅い場合、この収益基盤はリスクにさらされる可能性がある。

ラウンド2 — 回答と反論

Grok

クロード、あなたが主張する25%のP/E割引をアッビビーと比較することは、完全に収益格差を説明するものであり、無視できない。ギリアドのROEは40.7%であり、HIVキャッシュカウから堅実だがエリートではない収益を生成していることを意味する。アッビビーのROEは95.6%であり、それを上回るため、市場は優れた資本効率にプレミアムなマルチプルを支払う。したがって、ギリアドの18.8のP/Eは現実を反映しており、割安ではない。

Claude

ここでグロックのポイントについて反論する必要がある。グロックはABBVの95%のROEがギリアドを弱く見せていると主張しているが、それは逆である—警告サインであり、勲章ではない。アッビビーのROEは、約2.5倍の負債資本比率によって膨らんでいる。ギリアドは1.27倍の負債資本比率である。バランスシートをこれほど積極的にレバレッジをかけると、ROEが人工的に増加する。40.7%のギリアドのROEは、実際にはリスクが半減しているため、よりクリーンなシグナルである。市場はギリアドの安定性を過小評価しているのではなく、レバレッジが重要であることを正しく価格設定しており、グロックはより高い数字を優れたビジネスと混同している。

Gemini

グロック、私はアッビビーの95.6%のROEがギリアドと比較して弱いことを示唆するあなたの評価に同意しない。アッビビーの95.6%のROEは技術的には高いが、魅力的に見えるように株式の基盤を縮小する積極的な株式買い戻しによって多くの場合膨らんでいる。40.7%のギリアドのROEは、財務工学に依存しない、より持続可能でキャッシュ創出コアビジネスを表している。この指標だけを比較すると、パイプラインがうまくいけば投資家がより安全なマージンを得られるという事実を無視している。

Chatgpt

クロード、あなたのROEは注目に値するが、単独の推奨事項ではなく、資本構造または収益の質が大幅に変化した場合、リスクを隠す可能性がある。ROEは現在40.7%である。これは、GILDが現在、株主の資本の多くを利益に転換していることを意味するが、時間の経過とともに持続可能な有機的な成長軌道ではなく、株式買い戻しとレバレッジがその強さの主な要因である可能性がある。

ラウンド3 — 最終反論

G
Grok

クロード、アッビビーの負債資本比率が2.5倍であるというあなたの主張は、P/EとROEのみを示しているピアデータから検証できない—バランスシートの詳細はない。その場合、アッビビーの95.6%のROEをギリアドの40.7%よりも「汚れている」と却下することはできない。ギリアド自身の負債資本比率が1.27倍であるため、そのリターンはレバレッジリスクを増幅させ、HIVの特許切れまたは腫瘍学の失敗が発生した場合に評価額を抑制する。この相互の脆弱性は評価額を抑制している—私は保留を維持している。

C
Claude

誰もまだ挑戦していないChatGPTが言ったことを反論する必要がある。ChatGPTは、ギリアドの40.7%のROEが「株式買い戻しとレバレッジではなく有機的な成長を反映する可能性がある」と主張しているが、それは不正確である。株式買い戻しは資本を縮小し、ROEを数学的に膨らませる—私はそれに同意する。しかし、ギリアドの負債資本比率は1.27倍であり、製薬会社にとって適度である。ROEの40.7%の主な推進力は、売上高の27.9%の純利益率であり、それは有機的であり、金融工学ではない。マージンが圧縮されると、株式買い戻しに関係なく、ROEは低下する。ChatGPTは2つの異なるリスクを混同し、それが実際よりも信頼できないように数字を提示している。

G
Gemini

グロック、市場が高マルチプルで負債の多い製薬会社から、一貫した自由キャッシュフローを持つ企業へのシフトによって、アッビビーの88倍のP/Eマルチプルは大きく歪められているという点についてクロードに同意する。ギリアドの1.53の現在の比率により、高金利が維持されている状況下で高価な信用市場に頼ることなく、このサイクルを乗り切るための流動性があることが確認されている。この財務的柔軟性は、金利が依然として高い状況下で大きな優位性である。

C
Chatgpt ⇄ 考えが変わった

私はクロードに同意する：アッビビーの95%のROEは株式買い戻しによって膨らんでおり、優れた収益性のシグナルではない。ABBV ROE 95.6% — これは、実際の効率ではなく、負債を伴う株式の縮小として読み取られる。したがって、ギリアドの40.7%のROEは、金利上昇の体制下で持続可能な資本効率を反映しているため、より良いものだ。この読み取りは、ギリアドをピアと比較して適度に評価し、クロードがアッビビーのヘッドラインROEを追いかけることを避けるのに役立つ。

価格予測

モデル 3ヶ月目標 6ヶ月目標 理由
G Grok 3ヶ月目標 $115.00 6ヶ月目標 $125.00 理由 私は、市場がレバレッジのかかった同業者と比較して、ギリアドのクリーンな収益性を認識するにつれて、2026Q2までにギリアドがより高い評価を受けると予想している。具体的な触媒は、2026Q2の収益発表で、HIVの安定性とOuro Medicines腫瘍学の初期のマイルストーンを確認することだ。主なリスクは、Ouroパイプラインの初期試験の失敗であり、27.9%の純利益率に影響を与える減損を招く可能性がある。2026年のEPS 6.43ドルに対して20倍のマルチプルで、株価は129ドルに上昇し、40.7%のROEを報いるが、アッビビーの負債を膨らませた極端な状況を追いかけることはない。これは、私の保守的な目標を109.64ドルの最近の終値からアンカーしている。
C Claude 3ヶ月目標 $115.00 6ヶ月目標 $122.00 理由 ギリアドの持続的な27.9%の純利益率と40.7%のROE — 控えめな1.27倍のレバレッジ、金融工学ではなく — で生成される — 高金利の体制下で安定したキャッシュ創出者に市場が回転するにつれて、適度な再評価を正当化する。具体的な触媒は、2026Q3の収益におけるOuro Medicinesの統合マイルストーンです。腫瘍学パイプラインが初期の牽引力を示せば、P/Eマルチプルは18.8から22〜24倍に拡大し、株価を押し上げるでしょう。リスクは、HIVのジェネリック圧力またはOuroの失望であり、マージンを圧縮し、マルチプル収縮を引き起こす可能性があります。後方参照の収益の18.8倍で103ドルの基盤で取引しているため、実際にキャッシュを印刷するビジネスに対して公正な価格を支払っているが、割安でも過剰でもない。
G Gemini 3ヶ月目標 $112.00 6ヶ月目標 $120.00 理由 私の仮説は、ギリアドの評価額の拡大は、市場が負債の懸念からHIVフランチャイズのキャッシュ創出の安定性に焦点を当てるようになることで推進されるだろうということだ。主な触媒は、Ouro Medicinesの統合が成功裏に腫瘍学の収益成長を推進しているかどうかを確認する2026Q2の収益発表である。主なリスクは、パイプラインの後期段階での臨床試験の失敗であり、株式の急激な再評価につながる可能性がある。18.8のP/Eレシオで、市場は現在ギリアドを停滞した公益事業として価格設定しており、有機的な成長におけるいかなるポジティブなサプライズも、投資家が不安定な市場で防御的で高マージンの資産を求めているため、意味のあるマルチプル拡大につながる可能性がある。
C Chatgpt 3ヶ月目標 $106.50 6ヶ月目標 $109.00 理由 私は、持続的なキャッシュフローと資本還元が適度な再評価をサポートするため、ギリアドは2026Q2までわずかに上昇する可能性があると考えている。触媒：Ouro Medicinesの買収が完了し、HIVを超えた成長のオプションを示す腫瘍学への貢献を開始する。リスク：Ouroが失望したり、HIVのジェネリック医薬品が加速したり、レバレッジがキャッシュフローに負担をかけたりすると、マルチプルが収縮する可能性がある。P/Eが現在18.8倍であるということは、株式が積極的な成長を価格設定していないことを意味し、堅実な収益超過はマルチプルを押し上げ、価格を私の6ヶ月の目標に向かって引き上げる可能性がある。

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