HON Honeywell International Inc. - Common Stock
NASDAQ · Industrial Conglomerates · SEC EDGAR で表示 ↗ 終値 10月 6, 2026 10-K/10-Q 7月 24, 2026HON 株価スナップショット 価格、時価総額、P/E、EPS、ROE、負債/資本、52週レンジ
HON 株価チャート 技術指標付きの日次 OHLCV — パン、ズーム、ビューのカスタマイズ
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| 権利落ち日 | 分割 | タイプ |
|---|---|---|
| 2026年6月29日 | 1-for-1 | 逆 |
| 2025年10月30日 | 1061-for-1000 | 順 |
| 2018年10月29日 | 129-for-125 | 順 |
| 2018年10月1日 | 1011-for-1000 | 順 |
| 2016年10月3日 | 566-for-563 | 順 |
| 1997年9月16日 | 2-for-1 | 順 |
| 1994年3月15日 | 2-for-1 | 順 |
| 1984年5月30日 | 3-for-2 | 順 |
| 1967年2月3日 | 51-for-50 | 順 |
| 1966年2月3日 | 51-for-50 | 順 |
| 1965年2月4日 | 51-for-50 | 順 |
Honeywell International Inc. - Common Stock について Wikipediaからの企業概要
ハネウェル(英: Honeywell(英語版) 、日本語読みでは「ハニウェル」とも)は、1886年に設立されたアメリカの多国籍企業であり、電子制御システムや自動化機器を製造販売している。アメリカ航空宇宙局、ボーイング、アメリカ国防総省に技術サービスやアビオニクスを提供している会社である。
フォーチュン100企業の1つであり、現在約13万人の従業員(うちアメリカ国内で58,000人)を抱える巨大企業である。本社はニュージャージー州のモリスタウンにある。
現在のハネウェル・インターナショナル (Honeywell International Inc.) は、ハネウェルとアライドシグナルが1999年に合併して誕生した企業である。アライドシグナルの方が規模が大きく、ニュージャージー州モリスタウンのアライドシグナルの本社を今も本社としているが、ブランド名として有名なハネウェルを社名に残した。
ハネウェルのブランドは一般消費者にもよく知られている。特によく知られているのは住宅用サーモスタット、ギャレットのターボチャージャー、プレストン/フラム/オートライトのブランド名で売られている自動車部品などである。
歴史
ハネウェルの基盤となった技術は、アルバート・バッツが1885年に石炭窯炉用に発明したサーモスタット damper flapper と、1886年創業のミネアポリス・ヒート・レギュレータ(Minneapolis Heat Regulator Company )が改良した電動機とプロセス制御である。1906年、マーク・C・ハネウェルがインディアナ州ウォバッシュでハネウェル・ヒーティング・スペシャルティ (Honeywell Heating Specialty Company) を創業。その会社とミネアポリス・ヒート・レギュレータが1927年に合併。合併後の社名をミネアポリス・ハネウェル・レギュレータ (Minneapolis-Honeywell Regulator Company) とした。初代社長にはマーク・C・ハネウェル、初代会長にはW・R・スウェットが就任した。
スウェットの時代
W・R・スウェットとその息子ハロルドは(1886年から)75年間、ハネウェル(とその前身であるミネアポリス・ヒート・レギュレータ)のトップに君臨し続けた。W・R・スウェットは、サーモスタットによる温度制御という革新的アイデアをビジネスとして成功させた。ハロルドは1934年にハネウェルを引継ぎ、成長と世界進出の時代を通してハネウェルを指揮し、世界的テクノロジーリーダーへと導いた。
1999年にアライドシグナルと合併するまで30年以上に渡り、ハネウェルに科学技術面で貢献した従業員を表彰する "H.W. Sweatt Engineer-Scientist Award" が毎年授与されていた。
ビンガーの経営
1943年、ジェームズ・H・ビンガーがハネウェルに引き抜かれ、1961年には社長就任、1965年には会長に就任した。ビンガーは医師の息子としてミネソタ州セントポールで育った。イェール大学で経済学を学び、ミネソタ大学で法律を学んだ。卒業後ミネアポリスの法律事務所に就職し、ハネウェルはそこのクライアントであった。
ビンガーはハネウェルの会長に就任するに当たり、売り上げよりも利益を重視して販売手法を改善した。また海外進出にも積極的で、海外に6つの生産拠点を作り、全生産量の12%を生産するようになった。また、社名をミネアポリス・ハネウェル・レギュレータから現在のハネウェルに変更した。
1950年代から1970年代中盤まで、ハネウェルは旭光学工業(現リコーイメージング)株式会社のカメラと写真関連機器の輸入元でもあった。その製品をアメリカではハネウェル・ペンタックス (Honeywell Pentax) の名で販売した。1961年から1978年までビンガーがこの事業の責任者であり、同時に彼は軍需、航空宇宙、コンピュータの分野への事業拡大を主導した。ビンガーは1978年に会長を引退したが、亡くなるまで相談役にとどまった。後任はハネウェル・コントロール・システムズ (Honeywell Control Systems) の初代社長エドソン・スペンサー (Edson Spencer) である。
1953年、アメリカ空軍と共同で航空機のフライトの様々なステージ(タクシングや離陸から着陸の直前まで)を制御可能な自動制御装置 Automatic Master Sequence Selector を開発した(今ではありふれているが、当時は最先端技術だった)。自動ピアノのように作用して航空機のオートパイロットに命令を中継し、パイロットの負荷を大幅に減らすことができる。技術的にはミサイル誘導や数値制御と似ている。
コンピュータ事業
1954年、レイセオンとの合弁でメインフレーム製造の事業に進出。間もなくレイセオンの出資分を買い取ってハネウェルの部門にした。初期のコンピュータは Honeywell 800 で、後継に Honeywell 1800 がある。
また、ミニコンピュータを手がけていた Computer Control Corporation を買収。1960年代、ハネウェルはコンピュータ業界で「白雪姫と7人の小人」の一社に数えられた。IBMが白雪姫であり、小人にはハネウェルの他にバロース、CDC、GE、NCR、RCA、UNIVACが数えられる。1970年、ハネウェルはGEのコンピュータ部門を買い取った。これに伴って会社組織が再編され、ハネウェル・インフォメーション・システムズ (Honeywell Information Systems, HIS) とハネウェル・コントロール・システムズ (Honeywell Control Systems) とに分かれた。RCAがそのコンピュータ事業をUNIVACに売却すると、「7人の小人」は5社に減り「BUNCH」と呼ばれるようになった。
1963年、IBM 1401 に対抗する小型コンピュータ Honeywell 200シリーズをリリース。このシリーズは1970年代初めまで続いた。日本電気は1962年ハネウェルとコンピュータに関する技術提携契約を結んだ。日本電気は Honeywell 200シリーズをNEAC2200シリーズとして発売、日本でのシェアを急速に伸ばすこととなった。
1986年、フランスのコンピューター企業ブル(Bull)および日本電気との合弁会社「ハネウェル・ブル」を設立。1991年、ハネウェルはコンピュータ部門HISをブルに売却し、コンピューター事業から完全撤退した。
軍需産業
ハネウェルが軍需産業に参入したのは第二次世界大戦の時であり、当時は航空機の部品を製造していた。ベトナム戦争のころから様々な製品を製造するようになった。クラスター爆弾、ミサイル誘導システム、ナパーム弾、地雷などである。
X-20プロジェクトで使用する慣性誘導サブシステムを開発し、1963年8月にNF-101Bを使った試験飛行に成功した。X-20プロジェクトは1963年12月に中止となった。1968年頃 Honeywell project と呼ばれる市民運動が起き、ハネウェルの兵器製造を止めさせようとしたことがある。
1990年、ハネウェルは軍需部門を Alliant Techsystems としてスピンオフさせた。ただし、その後もハネウェルはジェットエンジン、電子誘導システム、コックピット機器などの航空宇宙関連製品を製造している。
1996年、ハネウェルは Duracraft を買収し、扇風機、加湿器、空調機器など家電市場に参入した。家電部門は後に Kaz Incorporated に売却された。
ハネウェルはアメリカ合衆国で核兵器製造に関わる企業のコンソーシアムに参加している。アライドシグナルの軍需部門を引き継いだ Honeywell Federal Manufacturing & Technologies の工場では、核兵器の核とは直接関係しない部分の85%を製造し組み立てている。
特殊素材
ハネウェルの特殊素材事業の起源は化学者ウィリアム・H・ニコルズが1870年に創業した硫酸製造会社である。19世紀末にニコルズはいくつかの企業を経営しており、アメリカにおける化学産業を牽引していた。1920年、投資家ユージン・メイヤーの協力を得てニコルズの会社は大きく成長し始めた。彼らは5つの中小企業を吸収合併して Allied Chemical & Dye Company を設立し、後に Allied Chemical Corp. と改称した。同社は後にアライドシグナルの一部となり、ハネウェルの特殊素材事業を担うこととなった。なおメイヤーはクーリッジ、フーヴァー、トルーマンという3代の大統領の政権で働き、1933年にはワシントン・ポスト紙を買い取った。メイヤーとニコルズの名はモリスタウンの本社敷地内の建物につけられている。
GEとハネウェルの合併未遂
2000年、GEはハネウェルを取得する意図があることを発表。当時ハネウェルの時価総額は210億ドル以上だった。合併はアメリカ当局には認可されたが、欧州委員会の競争政策担当マリオ・モンティが2001年7月3日、合併を阻止した。これは、両社の合併によってジェットエンジンやアビオニクスなどの分野でいろいろな製品を組み合わせて販売することにより寡占化が起きて他の企業が存続できなくなることを危惧したためである。これに対してアメリカ当局はM&Aによって競争が改善され、価格低下につながると主張した。米司法次官補チャールズ・ジェームズはEUの決定を「独占禁止法の精神とは正反対だ」と評した。
2007年、GE はハネウェルとよく似た事業内容のSmiths Aerospaceを買収した。
アライドシグナルとの合併とその後
1998年に航空宇宙、自動車用製品、工業材料の大手メーカーであったアライドシグナルと合併。現在の "Honeywell International, Inc." の名称となった。アライドシグナルの方が規模が大きくまた本社はアライドシグナルの本拠地ニュージャージー州モリスタウンに置かれたが、合併後の社名はブランド名としてよく知られているハネウェルとなった。ミネアポリスの旧本社を閉鎖する際、1000人以上の従業員が解雇された。合併後間もなく株価が大幅に下落し、合併前のレベルに戻ったのは2007年のことである。
2008年10月、Mediacorp Canada Inc. により "Canada's Top 100 Employers" に選ばれた。また、"Greater Toronto's Top Employers" にも選ばれ、トロント・スター紙で発表された。
2021年5月、株式上場先をニューヨーク証券取引所からNASDAQに変更した。
事業部門
ハネウェル・エアロスペース - 航空宇宙
ハネウェル・オートメーション&コントロール・ソリューションズ - 自動化と制御
ハネウェル・パフォーマンス・マテリアルズ&テクノロジーズ - 特殊素材
ハネウェル・トランスポーテーション・システムズ - 輸送システム
自動車のターボチャージャーで有名なギャレット・システムズ(Garrett Systems )はこのグループ。
ハネウェル・エアロスペース
ハネウェル・エアロスペースは航空用エンジン、アビオニクス等を生産する企業でアリゾナ州フェニックスを拠点とする。
航空機エンジン
ハネウェル・エアロスペースのタービンエンジンの事業はギャレット・エアリサーチとライカミング・エンジンズタービン部門の二つの源流に遡る事が出来る。ギャレット・エアリサーチは1936年にCliff Garrettによって設立された。タービンエンジン部門はギャレット・タービン・エンジン会社として知られ1968年にシグナル石油によって買収された。1985年にはシグナル社がアライド社と合併してアライドシグナルになった事によりアライドシグナルのギャレット・エンジン部門になった。1994年、アライドシグナルはテキストロン社のライカミング・エンジン・タービン部門を買収してギャレットエンジンと合併してアライドシグナル・エアロスペース・カンパニーのアライドシグナル・エンジンズ部門になった。 1999年に現在のハネウェル・エアロスペースの一部になった。
アビオニクス
アライドシグナルは1999年にハネウェルを買収して合併してハネウェル・インターナショナルに社名を変えた。当時、既に前身のハネウェルは1986年に買収した旧スペリー・フライトシステムズ社のアビオニクス部門の大半を所有していた。これらのスペリーアビオニクス部門はハネウェルによってスペリーの全てを1986年、初頭に買収した会社(以前の社名はバロースだったユニシス)から買収された。
これはおそらく買収の目的が(コンピュータ会社である)バロース/ユニシスはスペリー社のコンピュータ部門であるUNIVACだけが目的で他の部門を売り払う意図だったとみられる。
旧スペリーのアビオニクス部門は航空用の幅広い製品を供給していた。一方、(1986年以前の)ハネウェルの部門は同様にいくつかの慣性航法装置や対地接近警報装置のようなアビオニクスの製品を供給していた。
ハネウェル・テクノロジー・ソリューションズ
ハネウェル・テクノロジー・ソリューションズ (HTS) はハネウェルの研究開発部門である。インドのバンガロールを本拠地とし、5000人以上が働いている。HTSの開発センターは、ハイデラバード(インド)、マドゥライ(インド)、上海市(中国)、ブルノ(チェコ)にある。飛行管理装置の多くはこれらの研究所で製作され試験されている。HTSはハネウェルの各事業部門に研究開発サービスを提供している。最近ではラジエータなどの自動車部品の生産も開始した。
環境問題
アメリカ合衆国環境保護庁 (EPA) によれば、スーパーファンド法で規定する有害廃棄物で汚染された土地と最も多く関係している企業がハネウェルだという。ハネウェルは米国内の大気汚染に責任のある企業の44位とされており、毎年425万kgの有害物質を大気中に放出している。2001年、ハネウェルは以下の件について 15万ドルの罰金と77万2千ドルの賠償金の支払いに合意した。
大気中に危険な有害物質を放散させてしまった件
ハロゲン化アルキルを含む冷凍設備の修理あるいは報告を怠った件
ベンゼン、アンモニア、窒素酸化物、ジクロロジフルオロメタン、硫酸、二酸化硫黄、ε-カプロラクタムの排出に関する不適切な報告
2003年、ニューアークの連邦判事はハネウェルに対して「公衆衛生と安全に対する切迫した損害と環境への大きな損害のリスク」としてクロム廃棄物の除去のために4億ドルの拠出を命じた。同年、ハネウェルはイリノイ州 Lisle でのトリクロロエチレン汚染で裁判となるのを避けるため360万ドルを支払った。2004年、ニューヨーク州は74,000kgもの水銀などの有害物質がオノンダガ湖に投棄された件で、ハネウェルに対して浄化費用4億4800万ドルの支払いを求めたことを発表した。2005年、ニュージャージー州は100箇所以上のクロム汚染地域の浄化を求め、ハネウェルを含む3社(他はオクシデンタル・ペトロリウムとPPG)を訴えた。クロムは肺癌、潰瘍、皮膚炎を引き起こすとされている金属である。
2006年、ハネウェルは水銀スイッチの生産を停止することを発表した。これにより毎年水銀11,300kg、鉛2800kg、クロム酸1500kgの削減となる。特に水銀は米国内の全使用量の5%である。EPAはこれを評価し 2006 National Partnership for Environmental Priorities (NPEP) Achievement Award をハネウェルに贈った。
2008年、アリゾナ州はハネウェルが1974年から2004年まで数百回に渡って水質汚染を引き起こす違法な廃棄物投棄を行ってきたと主張し、ハネウェルが500万ドルの罰金支払いと地域の大気浄化プロジェクトへの100万ドルの寄付をすることで合意に達した。
社会貢献
ハネウェルは社会貢献にも積極的で、Hometown Solutions と呼ばれるプログラムを実施している。このプログラムでは、従業員ボランティアと寄付により、科学や数学の研究への資金提供、ハリケーン「カトリーナ」によって倒壊した建物の再建、"Got2bSafe" と呼ばれる National Center for Missing and Exploited Children への長年の協力関係などが行われている。Got2bSafeによって生まれた書籍は72,000以上の米国内の学校に配布され、500万人以上の小学生に届いている。また、Honeywell Nobel Initiative というプログラムも進めており、ノーベル物理学賞あるいはノーベル化学賞の受賞者の講演を主催し、その模様をオンラインで閲覧できるようにしようとしている。
批判
2011年12月、無党派組織 Public Campaign は、ハネウェルがロビー活動に1830万ドルを費やし、49億ドルの利益が出ているにもかかわらず2008年から2010年まで法人税を免除され逆に3400万ドルの税還付を受け、2008年以降968人の従業員を解雇しつつ経営トップ5人の2010年の年俸が15%アップして5420万に達していると批判した。
ミノルタ・ハネウェル特許訴訟
1987年、ミノルタ(現:コニカミノルタ)とその現地法人を相手取りオートフォーカス技術に対して同社の特許4件の侵害と技術移転に関する契約違反を主張し裁判となり、1992年2月ニュージャージー州連邦地方裁判所は特許侵害を認め、結果的にミノルタ側はハネウェル側に約165億円を支払うことになった。これは貿易摩擦問題・サブマリン特許問題などの複雑な時代背景のもとに起こったものであり、アメリカの訴訟社会の厳しさ、訴訟戦術の重要性、知的財産権のあり方などについて複雑な反響を巻き起こすこととなった。
日本法人
日本法人は「日本ハネウェル株式会社」(Honeywell Japan Ltd.)である。ハネウェルの製品は20世紀初頭から日本に輸入されていたが、1953年に山武計器(現在のアズビル)と合弁企業を設立。ブランドを山武ハネウェルとし、主に大規模施設やビルディング等の空調設備機器やそれに付随するマイクロスイッチなどを日本国内で独占的に販売していた。2002年に山武計器との資本関係を解消した後、2004年4月にハネウェルジャパン株式会社を設立、2005年にアライドシグナルの日本法人と統合、2018年6月1日にトランスポーテーションシステムズ事業部を分社化、現在の社名となった。
東京(ニューピア竹芝サウスタワー)に本社を、各地に支店および出張所を、矢板市に工場を持つ。
出典: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Wikipediaで表示 ↗
10年間のパフォーマンス 収益、純利益、利益率、EPSのトレンド
バリュエーション P/E、P/S、P/B、EV/EBITDA比率 — 株は割高か割安か?
| 指標 | 5年トレンド | HON | 5年平均 | 競合中央値 | 結論 |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 9.8 | · | · | · | |
| P/S (TTM) | 1.8 | · | · | · | |
| 株価純資産倍率 (MRQ) | 3.6 | · | · | · | |
| EV/EBITDA (TTM) | 6.6 | · | · | · | |
| 株価FCF倍率 (TTM) | 16.3 | · | · | · | |
| 株価収益率(P/CF) (TTM) | 13.2 | · | · | · | |
| EV/売上高 (TTM) | 1.6 | · | · | · | |
| EV/FCF (TTM) | 14.6 | · | · | · | |
| 株価純資産倍率(P/TB) (MRQ) | 5.6 | · | · | · | |
| PEG Ratio (PEGレシオ) | ≈5.3 | · | · | · |
同業他社の中央値は、指標ごとに標準化された基準で計算されており、この銘柄に表示されているTTM/MRQ基準と常に一致するとは限りません。
収益性 粗利益率、営業利益率、純利益率、ROE、ROA、ROIC
| 指標 | 5年トレンド | HON | 5年平均 | 競合中央値 | 結論 |
|---|---|---|---|---|---|
| 営業利益率 (TTM) | 20.7% | · | · | · | |
| EBITDAマージン (TTM) | 24.0%5年平均 ≈14.5% | ≈14.5% | · | · | |
| 税引前利益率 (TTM) | 25.9%5年平均 ≈18.4% | ≈18.4% | · | · | |
| 純利益率 (TTM) | 21.6%5年平均 ≈14.6% | ≈14.6% | · | · | |
| ROA (TTM) | 10.5%5年平均 ≈8.1% | ≈8.1% | · | · | |
| ROE (TTM) | 47.4%5年平均 ≈31.2% | ≈31.2% | · | · | |
| ROIC | 33.5% | · | · | · |
財務健全性 負債、流動性、支払能力 — バランスシートの健全性
| 指標 | 5年トレンド | HON | 5年平均 | 競合中央値 | 結論 |
|---|---|---|---|---|---|
| 負債資本倍率 (MRQ) | 0.15年平均 ≈0.2 | ≈0.2 | · | · | |
| 流動比率 (MRQ) | 1.25年平均 ≈1.3 | ≈1.3 | · | · | |
| クイックレシオ (MRQ) | 0.85年平均 ≈0.9 | ≈0.9 | · | · |
成長 収益、EPS、純利益の成長率:前年比、3年CAGR、5年CAGR
| 指標 | 5年トレンド | HON | 5年平均 | 競合中央値 | 結論 |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (収益(前年比)) | 7.8%5年平均 ≈2.9% | ≈2.9% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (収益(3年CAGR)) | 1.8%5年平均 ≈0.84% | ≈0.84% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (収益(5年CAGR)) | 2.8% | · | · | · | |
| EPS YoY | -15.5%5年平均 ≈2.7% | ≈2.7% | · | · | |
| Net Income YoY (純利益(前年比)) | -17.1%5年平均 ≈0.65% | ≈0.65% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (EPS年平均成長率 3年) | 0.41%5年平均 ≈3.9% | ≈3.9% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (EPS年平均成長率 5年) | 1.8% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (純利益年平均成長率 3年) | -1.6%5年平均 ≈1.7% | ≈1.7% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (純利益年平均成長率 5年) | -0.21% | · | · | · |
資本効率 総資産回転率、棚卸資産回転率、売掛金回転率
| 指標 | 5年トレンド | HON | 5年平均 | 競合中央値 | 結論 |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (総資産回転率) | 0.55年平均 ≈0.6 | ≈0.6 | · | · | |
| Inventory Turnover (棚卸資産回転率) | 3.95年平均 ≈4.2 | ≈4.2 | · | · | |
| Receivables Turnover (売掛金回転率) | 5.05年平均 ≈5.0 | ≈5.0 | · | · | |
| Revenue / Employee (年間売上高 ÷ 従業員数(yfinanceの報告ヘッドカウント)。派生値 — SEC-XBRLの保存概念ではありません。) | ≈$370.7K | · | · | · |
バリュエーション · ≈ 5年平均 · 業界中央値 · 中央値に対する評価
配当金 利回り、配当性向、配当履歴、5年CAGR
| 権利落ち日 | 金額 | 通貨 | 利回り |
|---|---|---|---|
| 8月 14, 2026 | $0.70 | USD | ≈1.9% |
| 5月 15, 2026 | $1.25 | USD | ≈2.3% |
| 2月 27, 2026 | $1.25 | USD | ≈1.9% |
| 11月 14, 2025 | $1.25 | USD | ≈2.3% |
| 8月 15, 2025 | $1.12 | USD | ≈2.2% |
| 5月 16, 2025 | $1.12 | USD | ≈2.1% |
| 2月 28, 2025 | $1.12 | USD | ≈2.2% |
| 11月 15, 2024 | $1.12 | USD | ≈2.0% |
| 8月 16, 2024 | $1.07 | USD | ≈2.3% |
| 5月 16, 2024 | $1.07 | USD | ≈2.2% |
| 2月 29, 2024 | $1.07 | USD | ≈2.2% |
| 11月 9, 2023 | $1.07 | USD | — |
| 8月 10, 2023 | $1.02 | USD | — |
| 5月 11, 2023 | $1.02 | USD | — |
| 2月 23, 2023 | $1.02 | USD | — |
| 11月 9, 2022 | $1.02 | USD | — |
| 8月 11, 2022 | $0.97 | USD | — |
| 5月 12, 2022 | $0.97 | USD | — |
| 2月 24, 2022 | $0.97 | USD | — |
| 11月 10, 2021 | $0.97 | USD | — |
決算履歴 EPS実績 vs 予想、サプライズ%、達成率、次回決算日
| 期間 | レポート | EPS Actual | EPS 予想 | サプライズ |
|---|---|---|---|---|
| 2026年6月30日 | 7月 22, 2026 | $4.52 | $4.86 | -7.0% |
| 2026年3月31日 | $4.90 | $4.69 | 4.4% | |
| 2025年12月31日 | $5.18 | $5.13 | 0.97% | |
| 2025年9月30日 | $5.64 | $5.18 | 8.8% | |
| 2025年6月30日 | $2.75 | $2.68 | 2.5% | |
| 2025年3月31日 | $2.51 | $2.23 | 12.3% |
完全なファンダメンタルズ 年次別全指標 — 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー
損益計算書
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $37.44B | $34.72B | $33.01B | $35.47B | $34.39B | $32.64B | $36.71B | $41.80B | $40.53B | $39.30B | $38.58B | $40.31B | |
| Cost of Revenue | $23.61B | $21.36B | $20.64B | $22.35B | $22.06B | $22.17B | $24.34B | $29.05B | $28.14B | $27.68B | $26.75B | $28.96B | |
| Gross Profit | · | · | · | · | · | $10.47B | $12.37B | $12.76B | $12.39B | $12.15B | $11.83B | $11.35B | |
| R&D Expense | $1.81B | $1.45B | $1.38B | $1.48B | $1.33B | $1.33B | $1.56B | $1.81B | $1.83B | $1.86B | $1.86B | $1.89B | |
| SG&A Expense | $5.45B | $5.24B | $4.89B | $5.21B | $4.80B | $4.77B | $5.52B | $6.05B | $6.09B | $5.57B | $5.01B | $5.52B | |
| Operating Income | $8.13B | $7.67B | $7.56B | $8.02B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Interest Income | $369M | $430M | $321M | $138M | $102M | $107M | $255M | $217M | $151M | $106M | $104M | $102M | |
| Other Non-op | $1.25B | $843M | $830M | $366M | $1.38B | $675M | $1.06B | $1.15B | $963M | $739M | $68M | $305M | |
| Pretax Income | $5.48B | $6.24B | $6.19B | $6.38B | $7.24B | $6.01B | $7.56B | $7.49B | $6.95B | $6.45B | $6.59B | $5.82B | |
| Income Tax | $1.01B | $1.25B | $1.26B | $1.41B | $1.62B | $1.15B | $1.33B | $659M | $5.36B | $1.60B | $1.74B | $1.49B | |
| Net Income | $4.73B | $5.71B | $5.66B | $4.97B | $5.54B | $4.78B | $6.14B | $6.76B | $1.54B | $4.81B | $4.77B | $4.24B | |
| EPS (Basic) | $7.40 | $8.76 | $8.53 | $7.33 | $8.01 | $6.79 | $8.52 | $9.10 | $2.03 | $6.30 | $6.11 | $5.40 | |
| EPS (Diluted) | $7.36 | $8.71 | $8.47 | $7.27 | $7.91 | $6.72 | $8.41 | $8.98 | $2.00 | $6.21 | $6.04 | $5.33 | |
| Shares (Basic) | 639,000,000 | 650,900,000 | 663,000,000 | 677,100,000 | 692,300,000 | 704,100,000 | 721,000,000 | 743,000,000 | 762,100,000 | 764,300,000 | 779,800,000 | 784,400,000 | |
| Shares (Diluted) | 642,800,000 | 655,300,000 | 668,200,000 | 683,100,000 | 700,400,000 | 711,200,000 | 730,300,000 | 753,000,000 | 772,100,000 | 775,300,000 | 789,300,000 | 795,200,000 | |
| EBITDA | $9.52B | $10.03B | · | $1.20B | $1.14B | $1.00B | $1.09B | $1.12B | $1.11B | $1.03B | $883M | $924M |
貸借対照表
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $12.49B | $9.91B | $7.92B | $9.63B | $10.96B | $14.28B | $9.07B | $9.29B | $7.06B | $7.84B | $5.46B | $6.96B | |
| Short-term Investments | $443M | $386M | $170M | $483M | $564M | $945M | $1.35B | $1.62B | $3.76B | $1.52B | · | · | |
| Receivables | $7.62B | $7.25B | $7.53B | $7.44B | $6.83B | $6.83B | $7.49B | $7.51B | $8.87B | $8.18B | $8.07B | $7.96B | |
| Inventory | $6.16B | $5.88B | $6.18B | $5.54B | $5.14B | $4.49B | $4.42B | $4.33B | $4.61B | $4.37B | $4.42B | $4.41B | |
| Other Current Assets | $1.18B | $1.26B | $1.70B | $1.89B | $1.88B | $1.64B | $1.97B | $1.62B | $1.71B | $1.15B | · | $2.15B | |
| Current Assets | $30.39B | $27.91B | $23.50B | $24.98B | $25.37B | $28.18B | $24.30B | $24.36B | $26.00B | $23.06B | $20.05B | $22.19B | |
| PP&E (Net) | · | · | · | $5.47B | $5.56B | $5.57B | $5.33B | $5.30B | $5.93B | $5.79B | $5.79B | $5.38B | |
| PP&E (Gross) | · | · | · | $14.76B | $14.45B | $14.34B | $13.71B | $13.41B | $15.19B | $14.51B | $14.91B | $14.50B | |
| Accum. Depreciation | · | · | · | $9.29B | $8.89B | $8.77B | $8.39B | $8.11B | $9.26B | $8.71B | $9.12B | $9.12B | |
| Goodwill | $21.08B | $21.02B | $17.24B | $17.50B | $17.76B | $16.06B | $15.56B | $15.55B | $18.28B | $17.71B | $15.89B | $12.79B | |
| Intangibles | $6.74B | $6.62B | $3.23B | $3.22B | $3.61B | $3.56B | $3.73B | $4.14B | $4.50B | $4.63B | $4.58B | $2.21B | |
| Other Non-current Assets | $9.25B | $10.56B | $9.58B | $9.51B | $10.13B | $9.41B | $8.69B | $6.87B | $3.37B | $1.60B | $1.78B | $1.56B | |
| Total Assets | $73.68B | $75.20B | $61.52B | $62.27B | $64.47B | $64.59B | $58.68B | $57.77B | $59.47B | $54.57B | $49.32B | $45.45B | |
| Accounts Payable | $6.32B | $6.11B | $6.85B | $6.33B | $6.48B | $5.75B | $5.73B | $5.61B | $6.58B | $5.69B | $5.58B | $5.37B | |
| Accrued Liabilities | $8.46B | $8.05B | $7.81B | $9.16B | $7.68B | $7.41B | $7.48B | $6.86B | $6.97B | $7.05B | $6.28B | $6.77B | |
| Short-term Debt | $5.89B | $4.27B | $2.08B | $2.72B | $3.54B | $3.60B | $3.52B | $3.59B | $3.96B | $3.37B | $5.94B | $1.70B | |
| Current Liabilities | $23.41B | $21.26B | $18.54B | $19.94B | $19.51B | $19.20B | $18.10B | $18.92B | $18.86B | $16.33B | $18.37B | $14.77B | |
| Capital Leases | $809M | $863M | $897M | $775M | $847M | $641M | $534M | $0 | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $1.58B | $1.58B | $2.09B | $2.09B | $2.36B | $2.11B | $1.67B | $1.71B | $2.66B | $486M | $558M | $236M | |
| Other Non-current Liabilities | $6.41B | $5.58B | $6.26B | $6.47B | $7.09B | $6.97B | $6.77B | $6.40B | $5.93B | $4.11B | $4.35B | $4.28B | |
| Long-term Debt | $28.69B | $26.83B | $18.36B | $16.85B | $16.06B | $18.79B | $12.49B | $12.63B | $13.92B | $12.41B | $6.13B | $6.99B | |
| Total Debt | $5.89B | $4.27B | $2.08B | $2.72B | $3.54B | $3.60B | $3.52B | $3.59B | $3.96B | $3.37B | $5.94B | $51M | |
| Common Stock | · | · | · | · | $958M | $958M | $958M | $958M | $958M | $958M | $958M | $958M | |
| Retained Earnings | $50.96B | $50.84B | $47.98B | $45.09B | $42.83B | $39.91B | $37.69B | $33.98B | $27.48B | $28.71B | $26.15B | $23.11B | |
| Treasury Stock | $43.03B | $39.38B | $38.01B | $34.44B | $30.46B | $27.23B | $23.84B | $19.77B | $15.91B | $13.37B | $11.66B | $9.99B | |
| AOCI | $-5.15B | $-3.49B | $-4.13B | $-3.48B | $-2.90B | $-3.38B | $-3.20B | $-3.44B | $-2.23B | $-2.71B | $-2.54B | $-1.46B | |
| Stockholders' Equity | $13.90B | $18.62B | $15.86B | $16.70B | $18.57B | $17.55B | $18.49B | $18.18B | $16.50B | $19.37B | $18.28B | $17.66B | |
| Liabilities + Equity | $73.68B | $75.20B | $61.52B | $62.27B | $64.47B | $64.59B | $58.68B | $57.77B | $59.47B | $54.15B | $49.32B | $45.45B | |
| Shares Outstanding | 635,300,000 | 649,800,000 | 651,800,000 | 957,600,000 | 957,600,000 | 957,600,000 | 711,100,000 | 729,600,000 | 750,900,000 | 760,800,000 | 770,400,000 | 782,200,000 |
キャッシュフロー
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $1.39B | $1.15B | $1.00B | $1.20B | $1.14B | $1.00B | $1.09B | $1.12B | $1.11B | $1.03B | $883M | $924M | |
| Stock-based Comp | $196M | $189M | $197M | $188M | $217M | $168M | $153M | $175M | $176M | $184M | $175M | $187M | |
| Deferred Tax | $18M | $-229M | $189M | $-180M | $178M | $-175M | $179M | $-586M | $2.45B | $78M | $315M | $132M | |
| Amort. of Intangibles | $570M | $411M | $290M | $333M | $465M | $358M | $415M | $395M | $398M | $304M | $211M | $257M | |
| Restructuring | $210M | $221M | $335M | $420M | $331M | $565M | $438M | $530M | $507M | $369M | $216M | $184M | |
| Other Non-cash | $77M | $-903M | · | $-904M | $-1.04B | $433M | $-666M | $-1.04B | $726M | $-601M | $-687M | $-458M | |
| Operating Cash Flow | $6.41B | $6.10B | $5.34B | $5.27B | $6.04B | $6.21B | $6.90B | $6.43B | $5.97B | $5.50B | $5.52B | $5.08B | |
| CapEx | $986M | $871M | $741M | $766M | $895M | $906M | $839M | $828M | $1.03B | $1.09B | $1.07B | $1.09B | |
| Investing Cash Flow | $-2.71B | $-10.16B | $-1.29B | $-93M | $-1.06B | $-987M | $-533M | $1.03B | $-3.57B | $-3.34B | $-6.51B | · | |
| Stock Repurchased | $3.80B | $1.66B | $3.71B | $4.20B | $3.38B | $3.71B | $4.40B | $4.00B | $2.89B | $2.08B | $1.88B | $924M | |
| Net Stock Activity | $-3.80B | $-1.66B | $-3.71B | $-4.20B | $-3.38B | $-3.71B | $-4.40B | $-4.00B | $-2.89B | $-2.08B | $-1.88B | $-924M | |
| Dividends Paid | $2.98B | $2.90B | $2.85B | $2.72B | $2.63B | $2.59B | $2.44B | $2.27B | $2.12B | $1.92B | $1.73B | $1.51B | |
| Financing Cash Flow | $-1.95B | $6.84B | $-5.76B | $-6.33B | $-8.25B | $-81M | $-6.60B | $-5.03B | $-3.52B | $346M | $37M | · | |
| Net Change in Cash | $1.92B | $2.64B | $-1.70B | $-1.33B | $-3.32B | $5.21B | $-220M | $2.23B | $-784M | $2.39B | $-1.50B | $537M | |
| Taxes Paid | $1.80B | $1.69B | $1.58B | $1.32B | $1.20B | $1.17B | $1.56B | $1.57B | $1.75B | $1.14B | $1.19B | $1.14B | |
| Free Cash Flow | $5.42B | $4.93B | $4.30B | $4.51B | $5.14B | $5.30B | $6.06B | $5.61B | $4.93B | $4.40B | $4.38B | $3.93B |
収益性
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | · | · | · | · | · | 32.1% | 33.7% | 30.5% | 32.0% | 30.9% | 30.7% | 28.2% | |
| Operating Margin | 21.7% | 22.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Margin | 12.6% | 14.8% | 15.4% | 14.0% | 16.1% | 14.6% | 16.7% | 16.2% | 4.1% | 12.2% | 12.4% | 10.5% | |
| Pretax Margin | 14.6% | 18.7% | 19.5% | 18.0% | 21.0% | 18.4% | 20.6% | 17.9% | 17.0% | 16.4% | 17.1% | 14.4% | |
| EBITDA Margin | 25.4% | 26.1% | · | 3.4% | 3.3% | 3.1% | 3.0% | 2.7% | 2.8% | 2.6% | 2.3% | 2.3% | |
| ROA | 6.3% | 8.3% | 9.1% | 7.8% | 8.6% | 7.8% | 10.5% | 11.5% | 2.9% | 9.3% | 10.1% | 9.3% | |
| ROE | 29.1% | 33.1% | 34.8% | 28.2% | 30.7% | 26.5% | 33.5% | 39.0% | 9.0% | 25.5% | 26.5% | 24.1% | |
| ROIC | 33.5% | 30.2% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
流動性と支払能力
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.5 | 1.3 | 1.3 | 1.4 | 1.4 | 1.1 | 1.5 | |
| Quick Ratio | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.9 | 0.9 | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 0.7 | 1.0 | |
| Debt / Equity | 0.4 | 0.2 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.0 |
効率性
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.5 | 0.6 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.7 | 0.7 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | |
| Inventory Turnover | 3.9 | 3.8 | 3.9 | 4.5 | 4.9 | 5.0 | 5.6 | 6.5 | 6.1 | 6.2 | 6.1 | 6.7 | |
| Receivables Turnover | 5.0 | 5.0 | 4.9 | 5.0 | 5.0 | 4.6 | 4.9 | 5.1 | 4.8 | 4.7 | 4.8 | 5.1 |
1株あたり
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $21.89 | $28.65 | $24.33 | $25.01 | $27.12 | $25.19 | $26.01 | $24.92 | $23.01 | $25.46 | $23.73 | $22.57 | |
| Revenue / Share | $58.25 | $58.75 | $54.87 | $51.92 | $49.10 | $45.89 | $50.27 | $55.51 | $52.50 | $50.69 | $48.88 | $50.69 | |
| Cash Flow / Share | $9.97 | $9.30 | $7.99 | $7.72 | $8.62 | $8.73 | $9.44 | $8.54 | $7.73 | $7.09 | $6.91 | $6.32 | |
| Cash / Share | $19.66 | $16.26 | $12.16 | $14.42 | $16.00 | $20.49 | $12.75 | $12.73 | $9.40 | $10.31 | $7.08 | $8.90 | |
| Dividend Paid / Share | $4.58 | $4.37 | $4.17 | $3.97 | $3.77 | $3.63 | $3.36 | $3.06 | $2.74 | $2.45 | $2.15 | $1.87 | |
| EPS (TTM) | $7.36 | $8.71 | $8.47 | $7.27 | $7.91 | $6.72 | $8.41 | $8.98 | $2.00 | $6.21 | $6.04 | $5.33 |
成長率
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 7.8% | 5.2% | -6.9% | 3.1% | 5.4% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 1.8% | 0.31% | 0.38% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 2.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | -15.5% | 2.8% | 16.5% | -8.1% | 17.7% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 0.41% | 3.3% | 8.0% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 1.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | -17.1% | 0.83% | 13.9% | -10.4% | 16.0% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | -1.6% | 0.97% | 5.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | -0.21% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 2.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
バリュエーション(TTM)
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $37.44B | $34.72B | $33.01B | $35.47B | $34.39B | $32.64B | $36.71B | $41.80B | $40.53B | $39.30B | $38.58B | $40.31B | |
| Net Income TTM | $4.73B | $5.71B | $5.66B | $4.97B | $5.54B | $4.78B | $6.14B | $6.76B | $1.54B | $4.81B | $4.77B | $4.24B | |
| Market Cap | $123.94B | $138.34B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Enterprise Value | $116.90B | $131.66B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/E | 26.5 | 24.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/S | 3.3 | 4.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/B | 8.9 | 7.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 19.3 | 22.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P / FCF | 22.9 | 28.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / EBITDA | 12.3 | 13.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / FCF | 21.6 | 26.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / Revenue | 3.1 | 3.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividend Yield | 2.4% | 2.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Earnings Yield | 3.8% | 4.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Payout Ratio | 62.9% | 50.9% | 50.5% | 54.8% | 47.4% | 54.2% | 39.8% | 33.6% | 128.0% | 39.8% | 36.2% | 35.6% | |
| Annual Payout | $2.98B | $2.90B | $2.85B | $2.72B | $2.63B | $2.59B | $2.44B | $2.27B | $2.12B | $1.92B | $1.73B | $1.51B |
損益計算書
| 指標 | トレンド | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $9.72B | $9.14B | $9.76B | $9.44B | $9.32B | $8.93B | $9.17B | $8.82B | $8.57B | $8.16B | $5.79B | $9.21B | $9.15B | $8.86B | $9.19B | $8.95B | |
| Cost of Revenue | $6.07B | $5.60B | $4.39B | $6.86B | $5.66B | $5.46B | $3.94B | $5.98B | $5.86B | $5.58B | $3.84B | $5.67B | $5.63B | $5.50B | $5.77B | $5.59B | |
| Gross Profit | · | · | $3.47B | $3.23B | $3.66B | $3.46B | $3.37B | $3.42B | $3.35B | $3.22B | · | · | · | · | · | · | |
| R&D Expense | $524M | $492M | $395M | $497M | $459M | $416M | $344M | $368M | $382M | $360M | $279M | $364M | $375M | $357M | $355M | $387M | |
| SG&A Expense | $1.34B | $1.31B | $1.36B | $1.30B | $1.36B | $1.31B | $1.17B | $1.40B | $1.36B | $1.30B | $1.06B | $1.25B | $1.26B | $1.32B | $1.25B | $1.23B | |
| Operating Income | $2.24B | $2.13B | $1.10B | $2.41B | $2.13B | $2.00B | $1.08B | $2.30B | $2.20B | $2.09B | $1.33B | $2.17B | $2.11B | $1.95B | $2.44B | $1.95B | |
| Interest Income | $79M | $90M | $114M | $86M | $79M | $91M | $105M | $110M | $110M | $105M | $80M | $89M | $76M | $76M | $61M | $37M | |
| Other Non-op | $-472M | $7M | $138M | $822M | $113M | $229M | $103M | $263M | $246M | $231M | $115M | $247M | $208M | $260M | $-480M | $337M | |
| Pretax Income | $7.26B | $886M | $-501M | $2.22B | $1.63B | $1.67B | $575M | $1.82B | $1.97B | $1.87B | $538M | $1.97B | $1.90B | $1.78B | $1.19B | $1.98B | |
| Income Tax | $1.58B | $91M | $-74M | $363M | $244M | $369M | $30M | $409M | $414M | $396M | $33M | $452M | $403M | $374M | $168M | $432M | |
| Net Income | $5.68B | $821M | $-115M | $1.82B | $1.57B | $1.45B | $1.28B | $1.41B | $1.54B | $1.46B | $1.26B | $1.51B | $1.49B | $1.39B | $1.02B | $1.55B | |
| EPS (Basic) | $17.92 | $1.29 | $-0.18 | $2.87 | $4.92 | $2.24 | $1.98 | $2.17 | $2.37 | $2.24 | $1.91 | $2.29 | $2.24 | $2.09 | $1.51 | $2.30 | |
| EPS (Diluted) | $17.83 | $1.29 | $-0.18 | $2.86 | $4.90 | $2.22 | $1.96 | $2.16 | $2.36 | $2.23 | $1.91 | $2.27 | $2.22 | $2.07 | $1.51 | $2.28 | |
| Shares (Basic) | 317,100,000 | 634,700,000 | · | 635,300,000 | 318,800,000 | 648,200,000 | · | 650,400,000 | 650,200,000 | 652,300,000 | · | 662,400,000 | 665,300,000 | 667,800,000 | · | 674,100,000 | |
| Shares (Diluted) | 318,600,000 | 638,400,000 | · | 638,800,000 | 320,500,000 | 651,700,000 | · | 654,100,000 | 654,200,000 | 656,600,000 | · | 667,000,000 | 670,200,000 | 673,000,000 | · | 679,600,000 | |
| EBITDA | · | $2.49B | · | $2.80B | $2.77B | $2.63B | · | $2.30B | $2.20B | $2.02B | · | $2.08B | $2.05B | $1.95B | · | $1.95B |
貸借対照表
| 指標 | トレンド | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $8.75B | $11.98B | $12.49B | $12.93B | $10.35B | $9.66B | $9.91B | $10.64B | $9.58B | $11.76B | · | $7.77B | $8.63B | $6.87B | · | $7.45B | |
| Short-term Investments | $445M | $413M | $443M | $429M | $328M | $402M | $386M | $275M | $231M | $249M | · | $164M | $143M | $371M | · | $516M | |
| Receivables | $8.34B | $8.06B | $7.62B | $8.92B | $8.82B | $8.25B | $7.25B | $7.88B | $7.76B | $7.48B | · | $7.83B | $7.99B | $7.86B | · | $7.36B | |
| Inventory | $6.40B | $6.37B | $6.16B | $7.12B | $7.01B | $6.61B | $5.88B | $6.34B | $6.32B | $6.32B | · | $6.00B | $5.89B | $5.78B | · | $5.50B | |
| Other Current Assets | $1.78B | $1.39B | $1.18B | $1.35B | $1.45B | $1.33B | $1.26B | $1.50B | $1.48B | $1.64B | · | $1.55B | $1.53B | $1.63B | · | $1.70B | |
| Current Assets | $28.08B | $30.59B | $30.39B | $30.75B | $27.97B | $27.64B | $27.91B | $28.16B | $25.37B | $27.43B | · | $23.32B | $24.18B | $22.51B | · | $22.52B | |
| PP&E (Net) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $5.49B | $5.49B | $5.47B | · | · | |
| Goodwill | $19.97B | $21.08B | $21.08B | $23.72B | $23.80B | $22.02B | $21.02B | $21.27B | $20.82B | $17.98B | $17.24B | $17.79B | $17.95B | $17.59B | $17.50B | $16.97B | |
| Intangibles | $6.41B | $6.56B | $6.74B | $7.15B | $7.36B | $6.54B | $6.62B | $5.75B | $5.21B | $3.14B | · | $3.31B | $3.42B | $3.17B | · | $3.22B | |
| Other Non-current Assets | $9.47B | $9.48B | $9.25B | $10.65B | $11.06B | $10.99B | $10.56B | $10.49B | $10.17B | $9.88B | · | $9.91B | $9.80B | $9.62B | · | $10.75B | |
| Total Assets | $77.34B | $73.99B | $73.68B | $80.92B | $78.42B | $75.22B | $75.20B | $73.49B | $69.33B | $65.64B | · | $61.30B | $62.34B | $59.88B | · | $60.29B | |
| Accounts Payable | $6.39B | $6.03B | $6.32B | $7.31B | $7.11B | $6.73B | $6.11B | $6.64B | $6.47B | $6.47B | · | $6.43B | $6.45B | $6.44B | · | $6.12B | |
| Accrued Liabilities | $7.77B | $7.11B | $8.46B | $8.38B | $8.16B | $7.85B | $8.05B | $7.57B | $7.51B | $6.95B | · | $7.20B | $6.96B | $6.96B | · | $7.24B | |
| Short-term Debt | $2.48B | $4.63B | $5.89B | $6.87B | $6.27B | $5.76B | $4.27B | $3.13B | $4.55B | $1.82B | · | $1.93B | $2.83B | $3.56B | · | $3.43B | |
| Current Liabilities | $23.19B | $22.09B | $23.41B | $22.64B | $21.62B | $22.07B | $21.26B | $19.53B | $21.04B | $16.49B | · | $17.23B | $17.17B | $17.90B | · | $18.11B | |
| Capital Leases | $791M | $833M | $809M | $967M | $928M | $954M | $863M | $941M | $904M | $902M | · | $822M | $799M | $756M | · | $771M | |
| Deferred Tax | $2.69B | $1.58B | $1.58B | $1.90B | $1.89B | $1.75B | $1.58B | $2.08B | $2.14B | $2.06B | · | $2.23B | $2.26B | $2.30B | · | $2.41B | |
| Other Non-current Liabilities | $6.26B | $6.54B | $6.41B | $7.06B | $6.73B | $6.23B | $5.58B | $6.42B | $6.20B | $6.26B | · | $6.15B | $6.14B | $6.20B | · | $7.30B | |
| Long-term Debt | $31.51B | $32.11B | $29.05B | $30.16B | $30.24B | $27.08B | · | $27.69B | $23.38B | $23.44B | · | $18.35B | $18.55B | $15.61B | · | $13.55B | |
| Total Debt | · | $4.63B | · | $6.87B | $6.27B | $5.76B | · | $3.13B | $4.55B | $1.82B | · | $1.93B | $2.83B | $3.56B | · | $3.43B | |
| Common Stock | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $958M | |
| Retained Earnings | $55.96B | $51.03B | $50.96B | $53.50B | $52.40B | $51.55B | $50.84B | $50.29B | $49.58B | $48.73B | · | $47.43B | $46.60B | $45.80B | · | $44.77B | |
| Treasury Stock | $43.89B | $43.90B | $43.03B | $42.98B | $42.90B | $41.20B | $39.38B | $38.99B | $39.01B | $38.54B | · | $36.51B | $35.51B | $35.07B | · | $33.18B | |
| AOCI | $-5.02B | $-4.97B | $-5.15B | $-4.64B | $-4.41B | $-3.79B | $-3.49B | $-4.40B | $-4.08B | $-4.05B | · | $-3.55B | $-3.61B | $-3.54B | · | $-3.30B | |
| Stockholders' Equity | $18.54B | $13.59B | $13.90B | $16.78B | $16.09B | $17.46B | $18.62B | $17.41B | $16.95B | $16.45B | · | $17.23B | $17.30B | $16.92B | · | $17.71B | |
| Liabilities + Equity | $77.34B | $73.99B | $73.68B | $80.92B | $78.42B | $75.22B | $75.20B | $73.49B | $69.33B | $65.64B | · | $61.30B | $62.34B | $59.88B | · | $60.29B | |
| Shares Outstanding | 316,900,000 | 633,700,000 | 635,300,000 | 634,900,000 | 634,900,000 | 642,700,000 | 649,800,000 | 650,200,000 | 649,700,000 | 651,200,000 | 651,800,000 | 659,300,000 | 664,000,000 | 665,700,000 | 667,600,000 | 672,300,000 |
キャッシュフロー
| 指標 | トレンド | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $312M | $357M | $213M | $397M | $348M | $325M | $196M | $357M | $309M | $291M | · | · | · | · | · | · | |
| Stock-based Comp | $51M | $57M | $42M | $36M | $57M | $59M | $36M | $45M | $55M | $53M | $49M | $39M | $50M | $59M | $25M | $50M | |
| Amort. of Intangibles | $116M | $153M | $160M | $141M | $132M | $135M | $136M | $120M | $85M | $70M | $74M | $87M | $61M | $68M | · | · | |
| Restructuring | $71M | $50M | $95M | $58M | $21M | $36M | $77M | $56M | $39M | $49M | $79M | $87M | $66M | $103M | $114M | $68M | |
| Other Non-cash | · | $-1.89B | · | · | · | $-1.29B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Operating Cash Flow | $1.28B | $-650M | $1.20B | $3.29B | $1.32B | $597M | $2.28B | $2.00B | $1.37B | $448M | $2.96B | $1.81B | $1.36B | $-784M | $2.37B | $2.08B | |
| CapEx | $315M | $223M | $58M | $374M | $303M | $190M | $100M | $279M | $259M | $233M | $66M | $249M | $233M | $193M | $241M | $184M | |
| Investing Cash Flow | $-929M | $-119M | $-343M | $-488M | $-1.51B | $-371M | $-1.96B | $-2.80B | $-5.13B | $-273M | $-539M | $-45M | $-680M | $-29M | $-633M | $126M | |
| Stock Repurchased | $0 | $1.00B | $100M | $100M | $1.70B | $1.90B | $455M | $0 | $529M | $671M | $1.53B | $1.01B | $477M | $699M | $1.37B | $390M | |
| Net Stock Activity | · | $-1.00B | · | · | · | $-1.90B | · | · | · | $-671M | · | · | · | $-699M | · | · | |
| Dividends Paid | $795M | $781M | $762M | $735M | $747M | $732M | $741M | $715M | $743M | $703M | $711M | $728M | $691M | $725M | $691M | $669M | |
| Financing Cash Flow | $-3.51B | $267M | $-1.31B | $-219M | $759M | $-1.18B | $-219M | $1.76B | $1.60B | $3.70B | $-2.34B | $-2.56B | $1.11B | $-1.97B | $279M | $-2.78B | |
| Net Change in Cash | $-3.23B | $-510M | $-443M | $2.58B | $692M | $-910M | $-77M | $1.07B | $-2.18B | $3.83B | $155M | $-856M | $1.76B | $-2.76B | $2.18B | $-799M | |
| Free Cash Flow | · | $-873M | · | · | · | $346M | · | · | · | $215M | · | · | · | $-977M | · | · |
収益性
| 指標 | トレンド | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | · | 23.3% | · | 23.1% | 22.9% | 23.0% | · | 23.6% | 23.0% | 22.2% | · | 22.6% | 22.4% | 22.0% | · | 21.8% | |
| Net Margin | · | 9.0% | · | 17.5% | 15.2% | 14.8% | · | 14.5% | 16.1% | 16.1% | · | 16.4% | 16.3% | 15.7% | · | 17.3% | |
| Pretax Margin | · | 9.7% | · | 21.3% | 18.1% | 19.2% | · | 18.8% | 20.6% | 20.5% | · | 21.3% | 20.8% | 20.1% | · | 22.1% | |
| EBITDA Margin | · | 27.2% | · | 26.9% | 26.8% | 26.8% | · | 23.6% | 23.0% | 22.2% | · | 22.6% | 22.4% | 22.0% | · | 21.8% | |
| ROA | · | 1.1% | · | 2.4% | 2.1% | 2.1% | · | 2.1% | 2.4% | 2.3% | · | 2.5% | 2.4% | 2.3% | · | 2.5% | |
| ROE | · | 5.3% | · | 10.7% | 9.5% | 8.5% | · | 8.2% | 9.0% | 8.8% | · | 8.7% | 8.5% | 7.9% | · | 8.7% | |
| ROIC | · | 10.5% | · | 8.5% | 8.9% | 7.6% | · | 8.7% | 8.1% | 8.7% | · | 8.4% | 8.0% | 7.5% | · | 7.2% |
流動性と支払能力
| 指標 | トレンド | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | · | 1.4 | · | 1.4 | 1.3 | 1.3 | · | 1.4 | 1.2 | 1.7 | · | 1.4 | 1.4 | 1.3 | · | 1.2 | |
| Quick Ratio | · | 0.9 | · | 1.0 | 0.9 | 0.8 | · | 1.0 | 0.8 | 1.2 | · | 0.9 | 1.0 | 0.8 | · | 0.8 | |
| Debt / Equity | · | 0.3 | · | 0.4 | 0.4 | 0.3 | · | 0.2 | 0.3 | 0.1 | · | 0.1 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 |
効率性
| 指標 | トレンド | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.2 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | |
| Inventory Turnover | · | 0.9 | · | 1.0 | 0.9 | 0.9 | · | 1.0 | 1.0 | 0.9 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | 1.2 | |
| Receivables Turnover | · | 1.1 | · | 1.2 | 1.2 | 1.2 | · | 1.2 | 1.2 | 1.2 | · | 1.2 | 1.2 | 1.2 | · | 1.3 |
1株あたり
| 指標 | トレンド | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | $21.45 | · | $26.43 | $25.35 | $27.17 | · | $26.77 | $26.08 | $25.27 | · | $26.14 | $26.05 | $25.42 | · | $26.34 | |
| Revenue / Share | · | $14.32 | · | $16.29 | $16.15 | $15.07 | · | $14.87 | $14.64 | $13.87 | · | $13.81 | $13.65 | $13.17 | · | $13.17 | |
| Cash Flow / Share | · | $-1.02 | · | · | · | $0.92 | · | · | · | $0.68 | · | · | · | $-1.16 | · | · | |
| Cash / Share | · | $18.90 | · | $20.37 | $16.30 | $15.03 | · | $16.37 | $14.74 | $18.05 | · | $11.79 | $12.99 | $10.32 | · | $11.08 | |
| Dividend Paid / Share | $2.38 | $1.19 | $1.19 | $1.13 | $2.26 | $1.13 | $1.13 | $1.08 | $1.08 | $1.08 | $1.08 | $1.03 | $1.03 | $1.03 | $1.03 | $0.98 | |
| EPS (TTM) | $21.80 | $8.87 | · | $11.94 | $11.24 | $8.70 | · | $8.66 | $8.77 | $8.63 | · | $8.07 | $8.08 | $7.70 | · | $7.80 |
バリュエーション(TTM)
| 指標 | トレンド | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $38.06B | $37.66B | · | $36.85B | $36.23B | $35.48B | · | $31.34B | $31.73B | $32.30B | · | $36.41B | $36.15B | $35.95B | · | $34.94B | |
| Net Income TTM | $8.21B | $4.10B | · | $6.13B | $5.72B | $5.69B | · | $5.68B | $5.78B | $5.73B | · | $5.41B | $5.45B | $5.23B | · | $5.38B | |
| Market Cap | · | $143.24B | · | $125.96B | $139.35B | $128.27B | · | $126.68B | $130.76B | $125.97B | · | · | · | · | · | · | |
| Enterprise Value | · | $135.48B | · | $119.48B | $134.95B | $123.96B | · | $118.89B | $125.50B | $115.79B | · | · | · | · | · | · | |
| P/E | 10.3 | 25.5 | · | 16.6 | 19.5 | 22.9 | · | 22.5 | 22.9 | 22.4 | · | · | · | · | · | · | |
| P/S | · | 3.8 | · | 3.4 | 3.8 | 3.6 | · | 4.0 | 4.1 | 3.9 | · | · | · | · | · | · | |
| P/B | · | 10.5 | · | 7.5 | 8.7 | 7.3 | · | 7.3 | 7.7 | 7.7 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | · | -220.4 | · | · | · | 214.9 | · | · | · | 281.2 | · | · | · | · | · | · | |
| EV / Revenue | · | 3.6 | · | 3.2 | 3.7 | 3.5 | · | 3.8 | 4.0 | 3.6 | · | · | · | · | · | · | |
| Dividend Yield | · | 2.1% | · | 2.4% | 2.1% | 2.3% | · | 2.3% | 2.2% | 2.2% | · | · | · | · | · | · | |
| Earnings Yield | 9.7% | 3.9% | · | 6.0% | 5.1% | 4.4% | · | 4.5% | 4.4% | 4.5% | · | · | · | · | · | · | |
| Payout Ratio | · | 95.1% | · | · | · | 50.5% | · | · | · | 48.0% | · | · | · | 52.0% | · | · | |
| Annual Payout | · | $3.02B | · | $2.96B | $2.94B | $2.93B | · | $2.87B | $2.88B | $2.83B | · | $2.83B | $2.78B | $2.78B | · | $2.70B |
最新期間は左側 · null値は・として表示
財務諸表 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー — 年次、過去5年間
| 指標 | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 収益 | $37.44B | $34.72B | $33.01B | $35.47B | $34.39B |
| 営業利益率 % | 21.7% | 22.6% | · | · | · |
| 純利益 | $4.73B | $5.71B | $5.66B | $4.97B | $5.54B |
| 希薄化後EPS | $7.36 | $8.71 | $8.47 | $7.27 | $7.91 |
| 指標 | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 負債資本倍率 | 0.4 | 0.2 | 0.1 | 0.2 | 0.2 |
| 流動比率 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 |
| クイックレシオ | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.9 | 0.9 |
| 指標 | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| フリーキャッシュフロー | $5.42B | $4.93B | $4.30B | $4.51B | $5.14B |
機関投資家(13F) 387 提出者 · $15.1B合計 · 時点 2026年9月30日
四半期SECフォーム13Fでこの株式の保有を報告している機関。ロングポジションのみ。単一の提出者は、別々のオプションレッグで2回表示される場合があります。 大きな反対売買のプット/コール・レッグは、通常、マーケットメイクまたはヘッジされた在庫を反映しており、方向性への確信を示すものではありません。
| 新規ポジション | 解消済みポジション | 増加 | 減少 | 純株式数増減 |
|---|---|---|---|---|
| 4 | 2,586 | 21 | 106 | · |
Q1 2026と比較しました。 SECフォーム13Fの提出期限は四半期末から45日後ですが、遅延提出者向けの短いバッファーが含まれます。この期間内の四半期は、直近で完全に報告されたペアを優先するためスキップされます。 前期比の増減は表示されません:提出者カバレッジが、信頼できる比較にはこれらの2つの四半期間で大きすぎます。
| 機関投資家 | 評価額 | 株式数 | % 追跡された13Fのうち | タイプ |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $12,322,222,100 | 63,161,731 | 81.38% | 株式数 |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $851,532,990 | 3,767,345 | 5.62% | 株式数 |
| CIBC WORLD MARKETS CORP | $219,787,223 | 1,126,594 | 1.45% | 株式数 |
| PineBridge Investments, L.P. | $117,244,711 | 556,982 | 0.77% | 株式数 |
| AXA Investment Managers S.A. | $104,563,060 | 527,229 | 0.69% | 株式数 |
| Brandywine Global Investment Management, LLC | $88,286,224 | 452,541 | 0.58% | 株式数 |
| Asset Management One Co., Ltd. | $86,291,473 | 381,770 | 0.57% | 株式数 |
| WOLVERINE TRADING, LLC | $81,347,136 | 388,700 | 0.54% | コールオプション |
| Rathbones Group PLC | $74,945,313 | 322,748 | 0.49% | 株式数 |
| Glenmede Investment Management, LP | $74,900,951 | 355,824 | 0.49% | 株式数 |
| Stonegate Investment Group, LLC | $64,210,858 | 305,040 | 0.42% | 株式数 |
| MEYER HANDELMAN CO | $62,020,524 | 277,001 | 0.41% | 株式数 |
| TWO SIGMA ADVISERS, LP | $59,268,342 | 303,800 | 0.39% | 株式数 |
| Glenview Trust Co | $41,805,462 | 180,033 | 0.28% | 株式数 |
| COMERICA BANK | $41,126,731 | 210,809 | 0.27% | 株式数 |
| WOLVERINE TRADING, LLC | $36,289,152 | 173,400 | 0.24% | プットオプション |
| Cubist Systematic Strategies, LLC | $35,218,234 | 167,308 | 0.23% | 株式数 |
| Cardinal Capital Management, Inc. | $31,958,834 | 141,392 | 0.21% | 株式数 |
| CIBC Private Wealth Group LLC | $25,407,092 | 120,699 | 0.17% | 株式数 |
| FineMark National Bank & Trust | $22,204,753 | 113,818 | 0.15% | 株式数 |
| TRUST CO OF VERMONT | $20,428,412 | 91,239 | 0.13% | 株式数 |
| JANUS HENDERSON GROUP PLC | $19,903,113 | 88,079 | 0.13% | 株式数 |
| VANTAGE WEALTH | $18,482,241 | 94,737 | 0.12% | 株式数 |
| CWM, LLC | $18,166,909 | 80,374 | 0.12% | 株式数 |
| Rakuten Investment Management, Inc. | $17,402,097 | 76,392 | 0.11% | 株式数 |
| S.A.C. Capital Advisors (Hong Kong) Ltd. | $16,439,676 | 78,098 | 0.11% | 株式数 |
| EXENCIAL WEALTH ADVISORS, LLC | $15,843,504 | 81,211 | 0.10% | 株式数 |
| SYNOVUS FINANCIAL CORP | $15,668,806 | 74,433 | 0.10% | 株式数 |
| Annex Advisory Services, LLC | $13,885,776 | 61,433 | 0.09% | 株式数 |
| FTB Advisors, Inc. | $13,313,026 | 57,166 | 0.09% | 株式数 |
| H D Vest Advisory Services | $12,590,727 | 54,065 | 0.08% | 株式数 |
| Leo Wealth, LLC | $12,354,717 | 54,660 | 0.08% | 株式数 |
| Carnick & Kubik Group, LLC | $11,311,032 | 53,417 | 0.07% | 株式数 |
| BOWEN HANES & CO INC | $11,107,792 | 49,143 | 0.07% | 株式数 |
| MIZUHO SECURITIES USA LLC | $11,024,764 | 52,065 | 0.07% | 株式数 |
| Talbot Financial, LLC | $10,901,892 | 48,691 | 0.07% | 株式数 |
| Orion Portfolio Solutions, LLC | $10,454,921 | 49,374 | 0.07% | 株式数 |
| WHITENER CAPITAL MANAGEMENT, INC. | $10,165,117 | 44,972 | 0.07% | 株式数 |
| Point72 (DIFC) Ltd | $9,448,095 | 44,884 | 0.06% | 株式数 |
| Congress Wealth Management LLC / DE / | $9,402,708 | 40,374 | 0.06% | 株式数 |
| WOLVERINE TRADING, LLC | $9,355,025 | 44,701 | 0.06% | 株式数 |
| Wallington Asset Management, LLC | $9,332,264 | 41,681 | 0.06% | 株式数 |
| Morningstar Investment Management LLC | $9,033,967 | 39,968 | 0.06% | 株式数 |
| Erste Asset Management GmbH | $8,639,605 | 37,206 | 0.06% | 株式数 |
| FARMERS TRUST CO | $7,946,537 | 35,157 | 0.05% | 株式数 |
| Toroso Investments, LLC | $7,680,498 | 39,369 | 0.05% | 株式数 |
| Paradoxiom Capital L.P. | $7,324,009 | 34,588 | 0.05% | 株式数 |
| UNITED BANK | $7,177,328 | 39,138 | 0.05% | 株式数 |
| Advisors Asset Management, Inc. | $7,084,108 | 36,312 | 0.05% | 株式数 |
| TEMA ETFS LLC | $6,920,232 | 35,472 | 0.05% | 株式数 |
アクティビストおよび5%超のオーナー 7保有
SECスケジュール13Dを提出した投資家 — 発行体の影響を与える意図(アクティビストの保有、取締役会キャンペーン、M&A)を持つ5%超の受益権所有。各行は、その提出者のポジションの最新の既知の状態を示します。
| 提出者 | 提出済み | 保有 | ステータス | 目的 | 提出書類 |
|---|---|---|---|---|---|
| 未開示の報告者 | 2004年2月20日 | · | 初回提出 | · | SEC |
| 2003年12月19日 | · | 初回提出 | · | SEC | |
| HONEYWELL INTERNATIONAL INC. ×5 提出書類 | 2003年12月5日 | · | 初回提出 | · | SEC |
| 未開示の報告者 | 2002年12月23日 | · | 初回提出 | M&A / 売却 | SEC |
| 2002年12月9日 | · | 初回提出 | · | SEC | |
| 未開示の報告者 | 2001年9月26日 | · | 初回提出 | · | SEC |
| 未開示の報告者, 未開示の報告者 | 2001年6月26日 | · | 初回提出 | 受動的投資 | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
企業インサイダー 82 人のインサイダー · 45人の役員 · 34人の取締役
| インサイダー | 役職 | 最終アクティビティ | 保有株式数 | 12ヶ月購入 | 12ヶ月売却 | 12ヶ月純額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Juan Picon | President and CEO of BA | 2026年10月1日 A | · | 0 | 0 | $0 |
| James Masso | Pres/CEO, Process Automation | 2026年8月3日 A | 1,259 | 0 | 0 | $0 |
| Billal Hammoud | Pres/CEO Building Automation | 2026年8月3日 A | 3,574 | 0 | 0 | $0 |
| Peter James Lau | Pres/CEO Industrial Automation | 2026年8月3日 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Kenneth J West | Pres/CEO Process Technologies | 2026年7月30日 M | 2,320 | 0 | 8 | $-4,441,338 |
| Vimal Kapur | Chief Executive Officer | 2026年7月28日 M | 2,206 | 0 | 0 | $0 |
| James E Currier | Pres/CEO Aero Technologies | 2026年3月2日 S | 4,523 | 0 | 1 | $-547,725 |
| Lucian Boldea | President and CEO, IA | 2025年8月27日 M | 10,334 | 0 | 0 | $0 |
| Kevin Dehoff | President and CEO, HCE | 2024年2月16日 A | 16,356 | 0 | 0 | $0 |
| George Koutsaftes | President and CEO, SPS | 2023年7月29日 M | 10,130 | 0 | 0 | $0 |
| Michael R Madsen | Former President & CEO, AEROF | 2023年7月29日 M | 44,458 | 0 | 0 | $0 |
| Doug Wright | President & CEO, HBT | 2022年7月30日 M | 2,409 | 0 | 0 | $0 |
| Que Dallara | President & CEO, HCE | 2022年2月27日 M | 8,994 | 0 | 0 | $0 |
| John F. Waldron | President & CEO, SPS | 2022年2月27日 M | 42,812 | 0 | 0 | $0 |
| Timothy O. Mahoney | President & CEO, Aerospace | 2019年7月31日 M | 186,420 | 0 | 0 | $0 |
| Gary S Michel | President & CEO, HBT | 2018年4月24日 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Terrence Hahn | President and CEO, HBT | 2017年7月30日 M | 17,445 | 0 | 0 | $0 |
| Alexandre Ismail | Pres. & CEO, ACS | 2016年4月29日 M | 24,107 | 0 | 0 | $0 |
| Robert J Gillette | President & CEO, Aerospace | 2009年8月28日 A | 72,681 | 0 | 0 | $0 |
| Nance K Dicciani | President & CEO, SM | 2008年3月28日 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Robert D Johnson | President &CEO, Aerospace | 2004年12月23日 A | 24,206 | 0 | 0 | $0 |
| GILLIGAN J KEVIN | President and CEO / ACS | 2003年12月30日 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Michal Stepniak | SrVP & Chief Financial Officer | 2026年8月1日 M | 2,931 | 0 | 0 | $0 |
| Gregory P Lewis | SrVP & Chief Financial Officer | 2025年2月13日 F | 61,309 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas A Szlosek | SVP & Chief Financial Officer | 2018年2月27日 A | 5,702 | 0 | 0 | $0 |
| David J Anderson | Sr. VP & CFO | 2014年4月4日 A | 126,510 | 0 | 0 | $0 |
| Richard F Wallman | Senior VP and CFO | 2003年10月3日 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Jennifer J Reilly | SVP and CHRO | 2026年8月3日 A | 427 | 0 | 0 | $0 |
| Robert D. Mailloux | Vice President & Controller | 2026年8月3日 A | 5,851 | 0 | 3 | $-3,676,207 |
| Su Ping Lu | SrVP, General Counsel, CorpSec | 2026年8月1日 M | 5,541 | 0 | 0 | $0 |
| Karen Mattimore | Former SrVP & Chief HR Officer | 2026年6月29日 A | 22,133 | 0 | 0 | $0 |
| Anne T Madden | SrVP and General Counsel | 2025年2月26日 M | 49,072 | 0 | 0 | $0 |
| Mark R. James | SVP-HR Security & Comms | 2020年2月28日 F | 259,197 | 0 | 0 | $0 |
| John J Tus | Vice President and Controller | 2019年1月15日 M | 145,452 | 0 | 0 | $0 |
| Krishna Mikkilineni | SrVP, Engineering, Ops & IT | 2018年11月23日 M | 103,548 | 0 | 0 | $0 |
| Jennifer H Mak | Vice President and Controller | 2018年2月27日 A | 1,876 | 0 | 0 | $0 |
| Katherine L. Adams | SVP and General Counsel | 2017年7月31日 S | 180,211 | 0 | 0 | $0 |
| Andreas Kramvis | Vice Chairman | 2017年2月15日 M | 79,793 | 0 | 0 | $0 |
| Roger Fradin | Vice Chairman | 2017年2月15日 M | 144,296 | 0 | 0 | $0 |
| Adam Matteo | Vice President & Controller | 2016年2月25日 A | 4,475 | 0 | 0 | $0 |
| Kathleen A Winters | Vice President and Controller | 2012年11月30日 A | 22,161 | 0 | 0 | $0 |
| KITTELBERGER LARRY E | SVP, Technology & Operations | 2010年4月9日 A | 132,594 | 0 | 0 | $0 |
| Adriane M Brown | SVP Energy Strategy | 2009年8月28日 A | 40,819 | 0 | 0 | $0 |
| Peter M Kreindler | SVP, Gov. & Regulatory Affairs | 2009年4月24日 A | 30,574 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas W Weidenkopf | Sr. VP, HR & Communications | 2007年10月25日 M | 41,500 | 0 | 0 | $0 |
| Duncan Angove | 取締役 | 2026年10月1日 A | 3,608 | 0 | 0 | $0 |
| Jillian C. Evanko | 取締役 | 2026年6月1日 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Marc Steinberg | 取締役 | 2026年5月22日 A | 605 | 0 | 0 | $0 |
| Robin Watson | 取締役 | 2026年5月22日 A | 1,493 | 0 | 0 | $0 |
| Deborah Flint | 取締役 | 2026年5月22日 A | 3,057 | 0 | 0 | $0 |
| Stephen Williamson | 取締役 | 2026年5月22日 A | 789 | 0 | 0 | $0 |
| Grace Lieblein | 取締役 | 2026年5月22日 A | 16,564 | 0 | 3 | $-1,425,090 |
| William S Ayer | 取締役 | 2026年5月22日 A | 11,968 | 0 | 0 | $0 |
| Craig Arnold | 取締役 | 2026年5月22日 A | 359 | 0 | 0 | $0 |
| Indra K Nooyi | 取締役 | 2026年5月22日 A | 256 | 0 | 0 | $0 |
| Kevin Burke | 取締役 | 2026年4月15日 M | 29,532 | 0 | 0 | $0 |
| Rose Lee | 取締役 | 2025年10月30日 D | 1,458 | 0 | 0 | $0 |
| Robin L Washington | 取締役 | 2025年2月18日 M | 1,041 | 0 | 0 | $0 |
| Darius Adamczyk | 取締役 | 2024年5月15日 M | 203,510 | 0 | 0 | $0 |
| George Paz | 取締役 | 2022年10月23日 M | 23,350 | 0 | 0 | $0 |
| Judd A. Gregg | 取締役 | 2022年4月15日 M | 15,823 | 0 | 0 | $0 |
| Raymond T Odierno | 取締役 | 2021年10月8日 M | 828 | 0 | 0 | $0 |
| Linnet F Deily | 取締役 | 2021年4月27日 M | 8,360 | 0 | 0 | $0 |
| Clive R Hollick | 取締役 | 2021年4月27日 M | 18,350 | 0 | 0 | $0 |
| PARDO JAIME CHICO /FA | 取締役 | 2020年4月24日 M | 932 | 0 | 0 | $0 |
| David M Cote | 取締役 | 2018年3月9日 F | 986,728 | 0 | 0 | $0 |
| Bradley T Sheares | 取締役 | 2018年1月2日 A | 3,302 | 0 | 0 | $0 |
| Gordon M Bethune | 取締役 | 2016年4月22日 M | 15,426 | 0 | 0 | $0 |
| WRIGHT MICHAEL W | 取締役 | 2011年4月20日 A | · | 0 | 0 | $0 |
| STAFFORD JOHN R | 取締役 | 2010年1月4日 A | 23,441 | 0 | 0 | $0 |
| Eric K Shinseki | 取締役 | 2008年12月12日 A | 3,000 | 0 | 0 | $0 |
| HOWARD JAMES J | 取締役 | 2008年4月1日 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Ivan G Seidenberg | 取締役 | 2008年2月26日 A | 2,597 | 0 | 0 | $0 |
| Russell E Palmer | 取締役 | 2007年2月21日 M | 1,613 | 0 | 0 | $0 |
| KARATZ BRUCE | 取締役 | 2006年10月27日 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Marshall N Carter | 取締役 | 2005年4月19日 D | · | 0 | 0 | $0 |
| BECHERER HANS W | 取締役 | 2005年4月1日 A | 1,810 | 0 | 0 | $0 |
| Robert P Luciano | 取締役 | 2004年2月23日 M | 7,975 | 0 | 0 | $0 |
| Michael W Lamach | · | 2026年5月22日 A | 2,278 | 0 | 0 | $0 |
| Scott D Davis | · | 2026年5月22日 A | 31,721 | 0 | 1 | $-568,080 |
| Rajeev Gautam | · | 2021年7月31日 M | 18,345 | 0 | 0 | $0 |
| Talia M Griep | · | 2009年7月17日 A | 2,388 | 0 | 0 | $0 |
SECフォーム3/4/5提出書類からのインサイダー;純額=公開市場のP/Sのみ
ETF保有状況 84のETFが保有
ウェイトは直接株式保有(N-PORT)のみを反映しています。レバレッジ型またはデリバティブベースのファンドは、表示されていない追加のスワップエクスポージャーを保有している可能性があります。
| ファンド | ウェイト | 単位 | 時点 | ソース |
|---|---|---|---|---|
| DJD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2.91% | 66,507 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| MADE · iShares Trust | 2.01% | 5,875 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| SPHD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1.91% | 281,924 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| BMVP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1.69% | 7,912 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| RSPN · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1.27% | 42,904 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| QNXT · iShares Trust | 1.23% | 1,658 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| VIS · VANGUARD WORLD FUND | 0.95% | 385,930 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| IYJ · iShares Trust | 0.80% | 75,386 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| BSCQ · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.77% | 24,524,000 | 2026年10月5日 | 日次 |
| EXI · iShares Trust | 0.65% | 45,451 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.61% | 190,000 | 2026年10月5日 | 日次 |
| EVUS · iShares Trust | 0.42% | 7,809 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| XOEF · iShares Trust | 0.36% | 398 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| BSMT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.36% | 980,000 | 2026年10月2日 | 日次 |
| ESGU · iShares Trust | 0.33% | 292,390 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 0.33% | 199,137 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.32% | 460,000 | 2026年10月5日 | 日次 |
| DGRO · iShares Trust | 0.31% | 663,615 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS | 0.31% | 1,789,911 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| ESMV · iShares Trust | 0.29% | 113 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| VYM · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 0.29% | 1,266,841 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| BSMS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.28% | 910,000 | 2026年10月5日 | 日次 |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.28% | 1,462,269 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 0.28% | 6,615,712 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| VTV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0.27% | 3,013,395 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| BSMU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.25% | 670,000 | 2026年10月2日 | 日次 |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.25% | 9,025 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0.24% | 72,959 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| IWX · iShares Trust | 0.24% | 45,822 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.23% | 7,078,000 | 2026年10月5日 | 日次 |
| BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.23% | 10,387,500 | 2026年10月5日 | 日次 |
| DIVB · iShares Trust | 0.22% | 22,445 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| IVE · iShares Trust | 0.22% | 526,207 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.21% | 949,868 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.21% | 95,048 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| IUSV · iShares Trust | 0.20% | 276,889 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0.20% | 191,594 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| ILCV · iShares Trust | 0.19% | 12,348 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| EUSA · iShares, Inc. | 0.19% | 17,596 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| AQLT · iShares Trust | 0.18% | 2,889 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| BSMR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.18% | 625,000 | 2026年10月2日 | 日次 |
| IWD · iShares Trust | 0.17% | 705,189 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| IOO · iShares Trust | 0.16% | 69,333 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.13% | 62,202 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.13% | 6,031 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0.13% | 63,375 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| TOPC · iShares Trust | 0.12% | 192 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| IWL · iShares Trust | 0.11% | 12,299 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0.11% | 8,229,988 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0.11% | 370,021 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0.10% | 1,886 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.10% | 51,155 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0.10% | 10,059,868 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0.10% | 52,581 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0.10% | 26,721 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.10% | 21,970 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| IVV · iShares Trust | 0.10% | 4,000,882 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| ILCB · iShares Trust | 0.10% | 6,195 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| IYY · iShares Trust | 0.09% | 13,605 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| IWB · iShares Trust | 0.09% | 219,207 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| USCL · iShares Trust | 0.09% | 12,510 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| IWV · iShares Trust | 0.09% | 87,182 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| ITOT · iShares Trust | 0.09% | 411,446 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0.09% | 251 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| SIZE · iShares Trust | 0.08% | 1,762 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.08% | 6,501 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| TOK · iShares Trust | 0.08% | 887 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| URTH · iShares, Inc. | 0.07% | 28,502 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| ACWI · iShares Trust | 0.06% | 100,125 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0.06% | 264,925 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.05% | 1,738 SH | 2026年10月5日 | 日次 |
| BAB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.01% | 85,000 | 2026年10月5日 | 日次 |
| GTO · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0.00% | 1,000 | 2026年9月30日 | 日次 |
| BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 日次 |
| BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 日次 |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 日次 |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 日次 |
| VUSB · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 日次 |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 日次 |
| VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 日次 |
| VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 日次 |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 2026年7月30日 | 日次 |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 2026年7月30日 | 日次 |
| BNDX · VANGUARD CHARLOTTE FUNDS | · | · | 2026年7月13日 | 日次 |
HON アナリストコンセンサス 強気・弱気のアナリストの見解、12ヶ月の目標株価、アップサイド
12ヶ月目標株価
23 アナリスト · 2026-10-03平均値ターゲット $258.22 +21.3%
同業他社比較(GICSサブインダストリー) 主要メトリクスとセクターピアの比較
FY基準、価格は各社の直近年度末終値。
最新ニュース この会社に言及した最近の見出し
HON AIアナリストパネル — 強気と弱気の視点 株の見通しに関する2026Q2討論:Claude、Grok、Gemini、ChatGPT
Honeywellは、堅調な防衛契約が重い債務負担への懸念と衝突する、戦場株です。GrokとGeminiは、同社の35.55%のROEを運用効率の証拠と見なしていますが、ClaudeとChatGPTは、220.69の負債資本比率が金利急騰に対して同社を脆弱にすると警告しています。パネルは、最近の債務返済が慎重な経営を示しているのか、それとも根本的な恐怖を示しているのかについて意見が分かれ、最終的に投資家が航空宇宙のスピンオフを待つ間、株価には慎重な保有の見通しを残しています...
ラウンド1 — オープニングテイクス
収益性の急増と防衛の追い風が、不安定な世界で信頼できるキャッシュフローを生み出すため、Honeywellを2026年第2四半期まで魅力的な保有と見なしています。ROE TTMは前四半期の32.86%から35.55%に達しました。その効率性はほとんどの競合他社を圧倒し、航空宇宙の利益率が36.94%で堅調に推移していることに起因します。EPS TTMは9.49ドルに上昇しました。HONにとって、これは流動性を圧迫することなく配当と自社株買いを賄い、現在の比率は1.36で快適なままです。3月25日の5億ドルの国防総省契約は、複数年の収益見通しを確固たるものにします。
Honeywellは、その法外なレバレッジと市場の熱狂の低下が産業の減速を増幅させる可能性があるため、脆弱に見えます。負債/資本は220.69のままです。HONのような景気循環的な巨大企業にとって、それは金利が長引いたり景気後退に見舞われたりした場合、利息コストが利益を圧迫することを意味します。時価総額は2025年第3四半期の1378億ドルから1239億ドルに下落しました。投資家は航空宇宙のスピンオフに先立ち、コングロマリットの肥大化を織り込んでいます。株式は3月22日の債務返済ニュースで3.8%下落し、貸借対照表への懸念を示しました。
Honeywellは、収益性の勢いが強いにもかかわらず、競合他社に対して構造的な割引価格で取引されています。PERは20.2でMMMの24.4を下回っていますが、HONの純利益率は15.07%に拡大し、EPSは前年比で成長しました。5億ドルの国防総省供給契約は、ジム・カリアーが衰えていないと言う耐久性のある防衛需要を示しています。現在の倍率では、プレミアム成長ストーリーではなく、真の航空宇宙の追い風と運用レバレッジの改善を持つコングロマリットに対して支払っています。
レバレッジの話が本当の問題です。負債資本比率が220.69ということは、Honeywellが借り入れた資金で成長と株主還元を賄っていることを意味し、それは35.55%のROEを実際よりも持続性の低いものに膨らませています。株価はすでに7週間で10%上昇しています。最近の76億ドルの債務返済は、経営陣が評価リスクを認識していることを示しています。金利が高止まりするか、選挙後に防衛支出が期待外れに終われば、そのレバレッジは特徴ではなく負債となります。
Honeywellの防衛および航空宇宙への大規模なエクスポージャーは、市場が現在過小評価している耐久性のある高利益率の収益ストリームを生み出しています。同社は35.55%のROEを生み出しています。これは、株主資本を実際の利益に変える上で非常に効率的であることを意味し、多角的な産業企業にとってはまれな偉業です。PERは20.21で、株価は過去の平均や広範な産業競合他社と比較して割引価格で取引されています。この評価のギャップは、投資家が最近の5億ドルの陸軍省契約のような長期的な政府契約の安定性をまだ完全に織り込んでいないことを示唆しています。
同社の負債への積極的な依存は、将来の柔軟性を制限する脆弱な貸借対照表を生み出しています。負債資本比率は220.69です。これは、Honeywellが大幅にレバレッジをかけており、将来のキャッシュフローの大部分が再投資や配当ではなく利払いに向けられる必要があることを示しています。さらに、市場は過去数四半期にわたる時価総額の低下によって証明されるように、その成長軌道に対して正当に懐疑的です。期待される航空宇宙のスピンオフが経営陣が約束する効率性の向上を達成できなければ、株価はより広範な市場と比較して持続的な低迷期に直面する可能性があります。
防衛需要が堅調に推移し、潜在的な航空宇宙のスピンオフが価値をクリーンに解放できれば、HONは上昇の可能性を解き放つことができると考えています。ROE TTM:35.6%。これは、同社が株式を非常に効率的に利益に変えていることを示しており、株主への持続的なリターンを示唆しています。純利益率 TTM:15.1%。このレベルは、HONが収益を堅調な利益に変えることができ、投入コストが変動してもフリーキャッシュフローをサポートできることを示しています。PER TTM:20.2倍。倍率は安くはありませんが、堅調な収益と航空宇宙のスピンオフが進み、防衛需要が維持された場合の再評価の可能性を反映しています。
レバレッジが高止まりし、短期的な触媒が停滞した場合、HONは下方リスクに直面すると考えています。負債/資本:220.69。その高いレバレッジにより、収益と設備投資は金利変動と債務返済に非常に敏感になります。時価総額は約1240億ドルで、前期比で減少しています。これは、成長が不確実な場合、評価への懐疑論と倍率の圧縮の可能性を示しています。また、ニュースサイクルでは相反するセンチメントに直面しています。2026年3月27日の記事ではHONを過大評価とラベル付けしており、これは短期的なセットアップには役立ちません。
ラウンド2 — 回答と反論
ラウンド2 — 回答と反論
Claude、76億ドルの債務返済が経営陣が評価リスクを認識していることを示しているという意見には同意しません。それは、安定した金利の中でレバレッジ圧力を軽減するための賢明な先制攻撃です。3月22日のその動きは、特にROEが15.07%の純利益率の拡大により35.55%に上昇する中で、株主を希薄化することなく貸借対照表を強化します。HONにとって、これは航空宇宙のスピンオフと国防総省の契約のためのキャッシュの柔軟性を強化し、弱気な旗を買いシグナルに変えます。
Grokが35.55%のROEを効率性の証拠として引用する際に、2つの異なるものを混同していると考えています。はい、ROEは前四半期の32.86%から上昇していますが、その改善は負債資本比率が220.69で横ばいのままであった間にもたらされました。これは、Honeywellがより高いリターンを稼いだのではなく、レバレッジを一定に保ちながら利益率をさらに引き締めたことを意味します。これほどレバレッジの高い企業にとって、安定した負債水準での利益率拡大は実際には警告の兆候であり、特徴ではありません。それは、経営陣が220ポイントのD/E比率を賄うために、運用から最後のベーシスポイントを絞り取っていることを示唆しています。本当の質問は、防衛受注が鈍化したり金利が急騰したりした場合に、現在のROEが紙の上で印象的に見えるかどうかではなく、その利益率が維持されるかどうかです。
Claude、負債資本比率が負債であるというあなたの指摘は的を射ていますが、Honeywellのような企業にとってそのレバレッジの戦略的な必要性を過小評価していると思います。彼らの負債資本比率220.69は、航空宇宙における競争優位性を維持するために多額の借入を必要とする、巨大で資本集約的な産業基盤を反映しています。この高いレバレッジは、実質的に強制的な規律メカニズムとして機能し、経営陣に35.55%のROEを高く維持する高利益率で防衛関連のプロジェクトを優先することを強制します。この規模と負債で裏付けられた投資がなければ、彼らは現在その評価を支えている価格設定力を失うでしょう。
Claude、レバレッジに関するあなたの指摘は、真の推進力である耐久性のある防衛需要とキャッシュフローの見通しを見落としています。ROE TTMは35.55%であり、HONが株式を高い割合で利益に変えていることを示す指標です。そのレベルは、金利が高止まりしても、株主への寛大なキャッシュリターンをサポートし、債務返済の資金調達に役立ちます。米国陸軍省との5億ドルの国防総省フレームワークは、防衛需要が堅調に推移すれば現在のレバレッジを正当化できる複数年の収益見通しを追加します。
ラウンド3 — 最終反論
ラウンド3 — 最終反論
Claude、平坦な負債での利益率拡大が警告の兆候であるというあなたの意見には同意しません。それは、Honeywellが航空宇宙と防衛の追い風から運用レバレッジを提供しているということです。純利益率 TTMは、前四半期の14.3%から15.07%に上昇しました。これは、追加の借入圧力なしに、債務返済と自社株買いを直接賄います。ROEは35.55%に達し、IEPの-19.72%を圧倒しました。このコングロマリットにとって、それは脆弱性ではなく、2026年第2四半期までの持続可能な収益性を示唆しています。
ChatGPTとGrokの両方が見過ごしたことに反論したいと思います。3月22日の76億ドルの債務返済は先制的な規律ではなく、降伏のシグナルでした。負債資本比率が220.69、つまり株主資本のほぼ2.2倍の負債を持つ企業が、突然76億ドルを一度に返済するために急ぐとき、それは自信ではありません。それは、経営陣が借り換えリスクや金利圧力が前にあると見ていることを示唆しています。Grok、あなたはそれを買いシグナルと呼びましたが、私は反対と読みます。もしHONがその35.55%のROEと防衛の追い風を本当に信じていたなら、彼らは航空宇宙のスピンオフやM&Aに現金を投入していたでしょう。貸借対照表のリスク軽減ではなく。株価はその日3.8%下落したのは、市場が私と同じようにそれを読んだからです。恐怖であり、強さではありません。
Grok、76億ドルの債務返済は純粋な流動性の勝利であるというあなたの意見には同意しません。3月22日の市場の反応は、投資家が金利費用がまだ成長を食い尽くしていることを恐れていることを証明しています。私の読みでは、マクロ経済のレジームシフトを見落としているということです。ドル高は、Honeywellの世界的な航空宇宙のフットプリントを考えると、Honeywellにとって大きな逆風です。15.07%の純利益率は、すべてのコストが支払われた後の最終利益に達する収益の割合です。ドル高は、彼らの輸出の世界的な競争力を低下させ、防衛契約が相殺できるよりも速くその利益率を簡単に侵食する可能性があります。
2026年第2四半期にHONを動かす可能性のある規制および競争力学に焦点を広げるべきだと考えています。指標:Honeywell Aerospaceが署名した5億ドルの国防総省供給業者フレームワーク契約は、キャッシュフローを支え、保護的な堀をサポートする複数年の収益見通しを追加します。Claude、レバレッジに関するあなたの指摘は妥当ですが、政策の背景(国防総省の予算の軌道と輸出管理)は、注文をどちらかの方向に傾ける可能性があります。Grok、競合他社のRTX Collins Aerospaceのロードマップは、バックログがシフトした場合、HONのコックピットセンサーニッチを圧迫する可能性があります。この外部フレームは、アップサイドとリスクのバランスを保ちます。
価格予測
| モデル | 3ヶ月目標 | 6ヶ月目標 | 理由 |
|---|---|---|---|
| Grok | $235.00 | $250.00 | 防衛の追い風による運用レバレッジが2026年第2四半期にかけて株価をさらに引き上げ、最近の222ドルの終値を超える目標を正当化すると考えています。主な触媒は、2026年第2四半期の決算発表で、経営陣が航空宇宙のスピンオフのタイムラインと複数年の見通しに向けた5億ドルの国防総省契約の増加を定量化するはずです。主なリスクは、2026年9月の連邦準備制度理事会による利上げで、220.69の負債資本比率に対する利息コストが急騰し、15.07%の純利益率を圧迫することです。9.49ドルのEPSに対して22倍に拡大するフォワードPERでは、コングロマリットの負担なしに航空宇宙の純粋さを組み込んでいます。 |
| Claude | $215.00 | $228.00 | Honeywellの利益率拡大と防衛の追い風は控えめな再評価を正当化しますが、レバレッジは依然として制約となっています。私の見解:HONは、市場が基本的な弱さではなく、220.69の負債資本比率からの借り換えリスクを織り込んでいるため、競合他社に対して構造的な割引価格で取引されています。触媒:2026年第2四半期に高利益率の防衛と低リターンの産業セグメントを分離し、15〜18%の倍率拡大を解き放つクリーンな航空宇宙スピンオフの発表。リスク:金利が2026年半ばまで高止まりした場合、債務返済コストが15.07%の純利益率を、防衛受注が相殺できるよりも速く侵食します。9.49ドルのEPSに対する20.2倍の過去のPERでは、成長ではなく安定性に対して支払っており、スピンオフが貸借対照表のリスクを軽減すれば公正な価値です。 |
| Gemini | $195.00 | $210.00 | 私の見解は、Honeywellの持続的な防衛需要が、最終的に彼らの債務負担に関する投資家の不安を上回るということです。私の210ドルの目標に向けた動きの主な触媒は、今後の第2四半期決算報告であり、経営陣が航空宇宙のスピンオフがどのように貸借対照表を具体的にデレバレッジするかについての明確化を提供すると予想しています。主なリスクは、長期金利の突然の急騰であり、それは彼らの高い負債資本比率220.69の急激な再評価を強制するでしょう。この比率は、株主資本に対する総負債を表しており、このレベルでは、Honeywellは事業運営の資金調達のための借入コストに非常に敏感であることを意味します。 |
| Chatgpt | $194.00 | $205.00 | 耐久性のある防衛需要とより明確な航空宇宙スピンオフの道筋により、HONは2026年第2四半期にかけてさらに上昇する可能性があると考えていますが、高いレバレッジが上限を制限しています。触媒:ガイダンスの更新と具体的な航空宇宙スピンオフのタイムラインを伴う第2四半期の決算発表、および進行中の国防総省の収益見通し。リスク:防衛受注のより急激な落ち込み、または債務返済を増加させる持続的に高い金利がセットアップを台無しにする可能性があります。ROEは約35.6%で、HONが効率的に株式を利益に変えていることを示しており、キャッシュリターンと債務返済をサポートしています。 |
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