イーライリリーはGLP-1の臨時収入を活用、ハネウェルは低マージン部門を売却

毎週平日、CNBCインベスティングクラブ（ジム・クレイマー司会）は、ウォール街の取引最終盤に間に合うように、実行可能な午後のアップデートであるホームストレッチを配信します。原油がホルムズ海峡の商業船舶交通に関する不確実性から80ドル台後半に5%上昇した後、株式は記録的な高値から下落しました。原油市場の動きは注目に値しましたが、米国債利回りはほとんど変わらなかったため、市場の下落は懸念されたほど悪くはありませんでした。ハネウェルは、ポートフォリオ変革の次のステップを発表しました。同社は、プロダクティビティソリューションズ＆サービス（PSS）事業を14億ドルでBrady Corporationに現金で売却しています。PSSは、倉庫および物流市場にサービスを提供するモバイルコンピューター、バーコードスキャナー、および印刷ソリューションの大手プロバイダーです。ハネウェルは昨年7月にPSSと倉庫およびワークフローソリューションズ（WWS）事業を戦略的レビューにかけ、今回の売却はそのプロセスの結果です。同社はまだWWSの買い手を探しています。私たちは、ハネウェルがポートフォリオを再構築し、PSSのような景気循環的で成長が遅く、マージンが低い事業を排除することに賛成です。しかし、14億ドルの売却価格は多くの人が予想していたよりも低かったため、この展開については中立です。それでも、この望ましくない事業を売却することで、今年後半にオートメーションが航空宇宙部門の分離に続いて独立した事業となる際に、よりクリーンなストーリーになるはずです。ハネウェルは木曜日の市場開始前に第1四半期決算を発表しますが、イランでの戦争が四半期決算に影響を与えた可能性が高い一方で、経営陣は通年の見通しを維持すると予想しています。イーライリリーは、パイプラインを強化するために、再び肥満治療薬の臨時収入を活用しています。月曜日、この製薬大手は、がん治療に焦点を当てた臨床段階のバイオテクノロジー企業であるKelonia Therapeuticsを買収する契約を発表しました。臨床段階とは、市場に承認された薬がないことを意味します。すべての資産はまだ実験段階です。リリーはKeloniaを買収するために、現金で32億5000万ドルを前払いします。特定の臨床、規制、および商業的マイルストーンが達成された場合、取引は最大70億ドルになる可能性があります。CNBCの同僚であるアンジェリカ・ピーブルズは、リリーのがん事業の責任者であるジェイコブ・ヴァン・ナーデンと話す機会を得ました。彼はKeloniaの技術がどのように機能するかについて少し共有しました。「静脈内投与される治療法で、一度だけです」と彼はピーブルズに語りました。「それはあなたの体のT細胞を標的とし、それらを体のがんを攻撃するように変え、事前の準備はまったく必要ありません。」この動きは、ブロックバスターGLP-1薬である肥満治療薬Zepboundと2型糖尿病治療薬Mounjaroの成功を基盤に、リリーの積極的なM&A攻勢を継続するものです。リリーは昨年、現金および現金同等物を73億ドルで終えましたが、2024年末の33億ドルから増加しました。2025年には約90億ドルのフリーキャッシュフローを生み出しましたが、前年の38億ドルから増加しました。リリーの幹部は、GLP-1でのリーダーシップのおかげで、優位な立場にあることを知っており、さまざまな治療分野の候補薬で医薬品パイプラインを強化する意向です。リリーは内部の研究開発に多額の投資を行っています。製薬業界では、特許は永遠に続くわけではないため、企業は決して現状に満足することはできません。将来のブロックバスター薬を確保するために、常にチャンスを狙う必要があります。1か月も経たないうちに、リリーはCentessa Pharmaceuticalsを最大78億ドルで買収する契約を発表しました。Centessaも臨床段階の企業であり、ナルコレプシーなどの睡眠障害に取り組んでいます。3月初旬、リリーは炎症性疾患の経口薬を開発しているVentyx Biosciencesの12億ドルの買収を完了しました。その取引は1月に発表されました。また、2月には、リリーはがん治療薬に焦点を当てたOrna Therapeuticsを最大24億ドルで買収する契約を発表しました。Wells FargoとGoldman Sachsにとって朗報です。イランでの戦争に関する不確実性にもかかわらず、企業は新規株式公開（IPO）をためらっていません。月曜日、Jersey Mike'sは非公開でIPOを申請しました。このサンドイッチチェーンは、Blackstoneが1年以上前に過半数株式を取得した後、以前は約80億ドルの評価を受けていました。このニュースは、注目度の高いIPOの見出しが相次いだ週に続いています。金曜日、AIチップメーカーのCerebrasはナスダックでのIPOを申請しました。投資銀行の成長を主要な焦点としているWellsは、この取引に指名されましたが、Goldmanはそうではありませんでした。Madison Air Solutionsは先週水曜日にIPOを成功させました。GoldmanとWellsの両方がそのデビューに関わりました。市場終了後に決算を発表する企業には、Zions BancorpとAlaska Airが含まれます。火曜日は、UnitedHealth Group、GE Aerospace、3M、Danaher、RTX、Halliburton、D.R. Hortonが発表予定で、大きな決算発表の波の始まりとなります。データ面では、3月の小売売上高と住宅販売保留件数が見られます。（ジム・クレイマーのチャリタブル・トラストの全株式リストはこちらをご覧ください。）ジム・クレイマー司会のCNBCインベスティングクラブの加入者として、ジムが取引を行う前に取引アラートを受け取ります。ジムは、取引アラートを送信してから45分後に、チャリタブル・トラストのポートフォリオで株式を売買します。ジムがCNBCテレビで株式について話した場合、取引アラートを発行してから72時間後に取引を実行します。上記のインベスティングクラブ情報は、当社の利用規約およびプライバシーポリシー、ならびに免責事項の対象となります。インベスティングクラブに関連して提供されるいかなる情報を受領したことによっても、受託者責任または義務は存在せず、また発生しません。特定の成果または利益は保証されません。