META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock

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$601.32
株価 · 5月 20, 2026
ファンダメンタルズ（時点） 4月 30, 2026
52週レンジ
$520–$796
29% of range
アナリスト評価
BUY
73 analysts
目標株価
$827
+37% upside
P/E (TTM)
28.1
ROE
29.3%
純利益率
30.1%

META 株価スナップショット 価格、時価総額、P/E、EPS、ROE、負債/資本、52週レンジ

株価
$601.32
時価総額
$1.67T
P/E (TTM)
28.1
EPS（TTM）
$23.49
収益（TTM）
$200.97B
配当利回り
0.32%
ROE
29.3%
負債/自己資本
0.3
52週レンジ
$520 – $796

META 株価チャート 技術指標付きの日次 OHLCV — パン、ズーム、ビューのカスタマイズ

10年間のパフォーマンス 収益、純利益、利益率、EPSのトレンド

収益と純利益 $200.97B
10-point trend, +627.1%
2016-12-31 → 2025-12-31
EPS $23.49
10-point trend, +573.1%
2016-12-31 → 2025-12-31
フリーキャッシュフロー $46.11B
10-point trend, +296.9%
2016-12-31 → 2025-12-31
利益率 30.1%

バリュエーション P/E、P/S、P/B、EV/EBITDA比率 — 株は割高か割安か？

指標
5年トレンド
META
競合中央値
P/E (TTM)
5-point trend, +15.0%
28.1
22.8
P/S (TTM) (株価売上高倍率（TTM）)
5-point trend, +6.3%
8.3
2.7
P/B (株価純資産倍率)
5-point trend, +4.1%
7.7
4.8
EV / EBITDA (EV/EBITDA)
5-point trend, -21.3%
16.2
—
Price / FCF (株価FCF倍率)
5-point trend, +53.7%
36.2
—

収益性 粗利益率、営業利益率、純利益率、ROE、ROA、ROIC

指標
5年トレンド
META
競合中央値
Operating Margin (営業利益率)
5-point trend, +4.5%
41.4%
—
Net Profit Margin (純利益率)
5-point trend, -9.9%
30.1%
7.1%
ROA
5-point trend, -22.2%
18.8%
2.2%
ROE
5-point trend, -3.8%
29.3%
8.7%
ROIC
5-point trend, -31.9%
21.2%
—

財務健全性 負債、流動性、支払能力 — バランスシートの健全性

指標
5年トレンド
META
競合中央値
Debt / Equity (負債資本倍率)
5-point trend, +0.27
0.3
22.4
Current Ratio (流動比率)
5-point trend, -17.6%
2.6
2.6
Quick Ratio (クイックレシオ)
5-point trend, +67.1%
2.4
—

成長 収益、EPS、純利益の成長率：前年比、3年CAGR、5年CAGR

指標
5年トレンド
META
競合中央値
Revenue YoY (収益（前年比）)
5-point trend, +70.4%
22.2%
—
Revenue CAGR 3Y (収益（3年CAGR）)
5-point trend, +70.4%
19.9%
—
Revenue CAGR 5Y (収益（5年CAGR）)
5-point trend, +70.4%
18.5%
—
EPS YoY
5-point trend, +70.6%
-1.6%
—
Net Income YoY (純利益（前年比）)
5-point trend, +53.6%
-3.0%
—

株当たり指標 EPS、一株当たり純資産、一株当たりキャッシュフロー、一株当たり配当

指標
5年トレンド
META
競合中央値
EPS (Diluted) (EPS（希薄化後）)
5-point trend, +70.6%
$23.49
—

資本効率 総資産回転率、棚卸資産回転率、売掛金回転率

指標
5年トレンド
META
競合中央値
Payout Ratio (配当性向)
2-point trend, +8.4%
8.8%
—

配当金 利回り、配当性向、配当履歴、5年CAGR

配当利回り
0.32%
配当性向
8.8%
5年配当CAGR
—
権利落ち日金額
2026年3月16日$0.5250
2025年12月15日$0.5250
2025年9月22日$0.5250
2025年6月16日$0.5250
2025年3月14日$0.5250
2024年12月16日$0.5000
2024年9月16日$0.5000
2024年6月14日$0.5000
2024年2月21日$0.5000

META アナリストコンセンサス 強気・弱気のアナリストの見解、12ヶ月の目標株価、アップサイド

買い 73 アナリスト
  • 強い買い 24 32.9%
  • 買い 40 54.8%
  • 保有 9 12.3%
  • 売り 0 0.0%
  • 強い売り 0 0.0%

12ヶ月目標株価

58 アナリスト · 2026-05-20
中央値ターゲット $825.00 +37.2%
平均値ターゲット $826.69 +37.5%

決算履歴 EPS実績 vs 予想、サプライズ%、達成率、次回決算日

平均サプライズ
0.69%
期間 EPS Actual EPS 予想 サプライズ
2026年3月31日 $7.31 $6.92 0.39%
2025年12月31日 $8.88 $8.40 0.48%
2025年9月30日 $7.25 $6.82 0.43%
2025年6月30日 $7.14 $6.04 1.1%
2025年3月31日 $6.43 $5.39 1.0%

ピア比較 主要メトリクスとセクターピアの比較

ティッカー 時価総額 P/E 売上高 YoY 純利益率 ROE 粗利益率
META $1.67T 28.1 22.2% 30.1% 29.3% —
GOOGL $3.78T 29.0 15.1% 32.8% 34.0% —
RDDT — 87.7 69.4% 24.1% 19.9% —
PINS — 42.4 15.8% 9.9% 8.7% —
SNAP $14.17B -29.9 10.6% -7.8% -19.5% —
MTCH $7.51B 13.6 0.22% 17.6% -386.8% —
RUM — — — — — —
IAC — -30.1 -8.7% — — —
CARG — 24.7 13.7% 17.2% 38.5% 92.8%
GRND $2.51B 31.5 27.6% 21.5% 80.7% —
DJT — -4.7 — — — —

完全なファンダメンタルズ 年次別全指標 — 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー

損益計算書 17
METAの年次損益計算書データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +1512.1% $200.97B $164.50B $134.90B $116.61B $117.93B $85.97B $70.70B $55.84B $40.65B $27.64B $17.93B $12.47B
Cost of Revenue 12-point trend, +1580.2% $36.17B $30.16B $25.96B $25.25B $22.65B $16.69B $12.77B $9.36B $5.45B $3.79B $2.87B $2.15B
R&D Expense 12-point trend, +2052.0% $57.37B $43.87B $38.48B $35.34B $24.66B $18.45B $13.60B $10.27B $7.75B $5.92B $4.82B $2.67B
SG&A Expense 12-point trend, +1148.9% $12.15B $9.74B $11.41B $11.82B $9.83B $6.56B $10.46B $3.45B $2.52B $1.73B $1.29B $973M
Operating Expenses 12-point trend, +1475.1% $117.69B $95.12B $88.15B $87.67B $71.18B $53.29B $46.71B $30.93B $20.45B $15.21B $11.70B $7.47B
Operating Income 12-point trend, +1567.5% $83.28B $69.38B $46.75B $28.94B $46.75B $32.67B $23.99B $24.91B $20.20B $12.43B $6.22B $4.99B
Interest Expense 9-point trend, +1839.1% · · $446M $185M $23M · $20M $9M $6M $10M $23M $23M
Interest Income 11-point trend, +7763.0% $2.12B $2.52B $1.64B $461M $484M · $924M $661M $398M $176M $52M $27M
Other Non-op 12-point trend, +134700.0% $1.35B $171M $-150M $-320M $210M $-34M $27M $9M $5M $1M $6M $-1M
Pretax Income 12-point trend, +1650.1% $85.93B $70.66B $47.43B $28.82B $47.28B $33.18B $24.81B $25.36B $20.59B $12.52B $6.19B $4.91B
Income Tax 12-point trend, +1193.1% $25.47B $8.30B $8.33B $5.62B $7.91B $4.03B $6.33B $3.25B $4.66B $2.30B $2.51B $1.97B
Net Income 12-point trend, +1956.4% $60.46B $62.36B $39.10B $23.20B $39.37B $29.15B $18.48B $22.11B $15.93B $10.22B $3.69B $2.94B
EPS (Basic) 12-point trend, +2041.1% $23.98 $24.61 $15.19 $8.63 $13.99 $10.22 $6.48 $7.65 $5.49 $3.56 $1.31 $1.12
EPS (Diluted) 12-point trend, +2035.5% $23.49 $23.86 $14.87 $8.59 $13.77 $10.09 $6.43 $7.57 $5.39 $3.49 $1.29 $1.10
Shares (Basic) 12-point trend, -3.6% 2,521,000,000 2,534,000,000 2,574,000,000 2,687,000,000 2,815,000,000 2,851,000,000 2,854,000,000 2,890,000,000 2,901,000,000 2,863,000,000 2,803,000,000 2,614,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -3.4% 2,574,000,000 2,614,000,000 2,629,000,000 2,702,000,000 2,859,000,000 2,888,000,000 2,876,000,000 2,921,000,000 2,956,000,000 2,925,000,000 2,853,000,000 2,664,000,000
EBITDA 10-point trend, +589.9% $101.89B $84.88B $57.93B $37.63B $54.72B $39.53B $29.73B $29.23B $23.23B $14.77B · ·
貸借対照表 29
METAの年次貸借対照表データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +731.4% $35.87B $43.89B $41.86B $14.68B $16.60B $17.58B $19.08B $10.02B $8.08B $8.90B $4.91B $4.32B
Short-term Investments 9-point trend, +564.1% $45.72B $33.93B $23.54B $26.06B $31.40B · · · $33.63B $20.55B $13.53B $6.88B
Receivables 12-point trend, +1078.1% $19.77B $16.99B $16.17B $13.47B $14.04B $11.34B $9.52B $7.59B $5.83B $3.99B $2.56B $1.68B
Prepaid Expense 12-point trend, +1334.9% $7.36B $5.24B $3.79B $5.34B $4.63B $2.38B $1.85B $1.78B $1.02B $959M $659M $513M
Current Assets 12-point trend, +712.0% $108.72B $100.05B $85.36B $59.55B $66.67B $75.67B $66.22B $50.48B $48.56B $34.40B $21.65B $13.39B
PP&E (Net) 6-point trend, +790.4% · · · · · · $35.32B $24.68B $13.72B $8.59B $5.69B $3.97B
PP&E (Gross) 6-point trend, +695.1% · · · · · · $45.99B $31.57B $18.34B $11.80B $7.82B $5.78B
Accum. Depreciation 6-point trend, +486.8% · · · · · · $10.66B $6.89B $4.62B $3.21B $2.13B $1.82B
Goodwill 12-point trend, +36.4% $24.53B $20.65B $20.65B $20.31B $19.20B $19.05B $18.71B $18.30B $18.22B $18.12B $18.03B $17.98B
Intangibles 12-point trend, -6.0% $3.69B $915M $788M $897M $634M $623M $894M $1.29B $1.88B $2.54B $3.25B $3.93B
Other Non-current Assets 12-point trend, +1107.0% $8.44B $13.02B $7.58B $6.58B $2.75B $2.76B $2.67B $2.58B $2.13B $1.31B $796M $699M
Total Assets 12-point trend, +815.8% $366.02B $276.05B $229.62B $185.73B $165.99B $159.32B $133.38B $97.33B $84.52B $64.96B $49.41B $39.97B
Accounts Payable 7-point trend, +656.2% · · · · · $1.33B $1.36B $820M $380M $302M $196M $176M
Accrued Liabilities 12-point trend, +3448.4% $30.73B $23.97B $25.49B $19.55B $14.87B $11.15B $11.73B $5.51B $2.89B $2.20B $1.45B $866M
Short-term Debt 3-point trend, +0.00 · · · · · · · · · $0 $201M $0
Current Liabilities 12-point trend, +2837.9% $41.84B $33.60B $31.96B $27.03B $21.14B $14.98B $15.05B $7.02B $3.76B $2.88B $1.93B $1.42B
Capital Leases 11-point trend, +19177.3% $22.94B $18.29B $17.23B $15.30B $12.75B $9.63B $9.52B $0 · $0 $107M $119M
Deferred Tax 5-point trend, +35.1% · · · · · · $1.04B $673M $50M · $163M $769M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +82.8% $4.25B $2.72B $1.37B $7.76B $7.23B $6.41B $7.75B $6.19B $6.42B $2.89B $3.16B $2.33B
Total Liabilities 12-point trend, +3744.4% $148.78B $93.42B $76.45B $60.01B $41.11B $31.03B $32.32B $13.21B $10.18B $5.77B $5.19B $3.87B
Long-term Debt 4-point trend, +492.0% $58.74B $28.83B $18.39B $9.92B · · · · · · · ·
Total Debt 5-point trend, +58744000000.00 $58.74B $28.83B $18.39B $9.92B · · · · · $0 · ·
Common Stock Flat — no change across 12 periods $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Paid-in Capital 12-point trend, +216.9% $95.79B $83.23B $73.25B $64.44B $55.81B $50.02B $45.85B $42.91B $40.58B $38.23B $34.89B $30.23B
Retained Earnings 12-point trend, +1886.9% $121.18B $102.51B $82.07B $64.80B $69.76B $77.34B $55.69B $41.98B $33.99B $21.67B $9.79B $6.10B
AOCI 12-point trend, +218.9% $271M $-3.10B $-2.15B $-3.53B $-693M $927M $-489M $-760M $-227M $-703M $-455M $-228M
Stockholders' Equity 12-point trend, +501.8% $217.24B $182.64B $153.17B $125.71B $124.88B $128.29B $101.05B $84.13B $74.35B $59.19B $44.22B $36.10B
Liabilities + Equity 12-point trend, +815.8% $366.02B $276.05B $229.62B $185.73B $165.99B $159.32B $133.38B $97.33B $84.52B $64.96B $49.41B $39.97B
Shares Outstanding 12-point trend, -9.5% 2,530,000,000 2,534,000,000 2,561,000,000 2,614,000,000 2,741,000,000 2,849,000,000 2,852,000,000 2,854,000,000 2,906,000,000 2,892,000,000 2,845,000,000 2,797,000,000
キャッシュフロー 19
METAの年次キャッシュフローデータ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +1397.7% $18.62B $15.50B $11.18B $8.69B $7.97B $6.86B $5.74B $4.32B $3.02B $2.34B $1.95B $1.24B
Stock-based Comp 12-point trend, +1043.7% $20.43B $16.69B $14.03B $11.99B $9.16B $6.54B $4.84B $4.15B $3.72B $3.22B $2.96B $1.79B
Deferred Tax 12-point trend, +9031.0% $18.75B $-4.74B $131M $-3.28B $609M $-1.19B $-37M $286M $-377M $-457M $-795M $-210M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +92.8% $615M $211M $161M $185M $407M $473M $562M $640M $692M $751M $730M $319M
Other Non-cash 10-point trend, -411.7% $-2.46B $1.52B $6.68B $9.88B $573M $-2.60B $7.29B $-1.59B $1.91B $788M · ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +1480.7% $115.80B $91.33B $71.11B $50.48B $57.68B $38.75B $36.31B $29.27B $24.22B $16.11B $10.32B $7.33B
CapEx 12-point trend, +3706.2% $69.69B $37.26B $27.05B $31.19B $18.69B $15.16B $15.10B $13.91B $6.73B $4.49B $2.52B $1.83B
Investing Cash Flow 12-point trend, -1625.1% $-102.00B $-47.15B $-24.50B $-28.97B $-7.57B $-30.06B $-19.86B $-11.60B $-20.12B $-11.79B $-9.43B $-5.91B
Debt Issued 6-point trend, +29906000000.00 $29.91B $10.43B $8.46B $9.92B $0 $0 · · · · · ·
Net Debt Issued 4-point trend, +201.4% $29.91B $10.43B $8.46B $9.92B · · · · · · · ·
Stock Issued Flat — no change across 2 periods · · · · · · · · · · $0 $0
Stock Repurchased 11-point trend, +26248000000.00 $26.25B $30.12B $19.77B $27.96B $44.54B $6.27B $4.20B $12.88B $1.98B $0 $0 ·
Net Stock Activity 9-point trend, -1228.3% $-26.25B $-30.12B $-19.77B $-27.96B $-44.54B $-6.27B $-4.20B $-12.88B $-1.98B · · ·
Dividends Paid 4-point trend, +5324000000.00 $5.32B $5.07B $0 $0 · · · · · · · ·
Financing Cash Flow 12-point trend, -6735.6% $-20.37B $-40.78B $-19.50B $-22.14B $-50.73B $-10.29B $-7.30B $-15.57B $-5.24B $-310M $-139M $-298M
Net Change in Cash 12-point trend, -738.9% $-6.34B $2.61B $27.23B $-1.27B $-1.09B $-1.32B $9.15B $1.92B $-905M $3.94B $592M $992M
Taxes Paid 12-point trend, +4157.3% $7.58B $10.55B $6.61B $6.41B $8.53B $4.23B $5.18B $3.76B $2.12B $1.21B $270M $178M
Free Cash Flow 10-point trend, +296.9% $46.11B $54.07B $43.85B $19.04B $39.12B $23.63B $21.21B $15.36B $17.48B $11.62B · ·
Levered FCF 5-point trend, +274.5% · · $43.48B · · · $21.20B $15.35B $17.48B $11.61B · ·
収益性 7
METAの年次収益性データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Operating Margin 10-point trend, -7.8% 41.4% 42.2% 34.7% 24.8% 39.6% 38.0% 33.9% 44.6% 49.7% 45.0% · ·
Net Margin 10-point trend, -18.6% 30.1% 37.9% 29.0% 19.9% 33.4% 33.9% 26.2% 39.6% 39.2% 37.0% · ·
Pretax Margin 10-point trend, -5.6% 42.8% 43.0% 35.2% 24.7% 40.1% 38.6% 35.1% 45.4% 50.7% 45.3% · ·
EBITDA Margin 10-point trend, -5.1% 50.7% 51.6% 42.9% 32.3% 46.4% 46.0% 42.0% 52.3% 57.1% 53.4% · ·
ROA 10-point trend, +15.2% 18.8% 24.7% 18.8% 13.2% 24.2% 19.9% 16.0% 24.3% 21.3% 16.4% · ·
ROE 10-point trend, +48.4% 29.3% 35.9% 26.4% 18.6% 30.5% 23.7% 18.9% 26.9% 21.9% 19.8% · ·
ROIC 10-point trend, +23.9% 21.2% 28.9% 22.5% 17.2% 31.2% 22.4% 17.7% 25.8% 21.0% 17.1% · ·
流動性と支払能力 5
METAの年次流動性と支払能力データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 10-point trend, -78.3% 2.6 3.0 2.7 2.2 3.2 5.1 4.4 7.2 12.9 12.0 · ·
Quick Ratio 10-point trend, -79.2% 2.4 2.8 2.6 2.0 1.4 1.9 1.9 2.5 12.6 11.6 · ·
Debt / Equity 5-point trend, +0.27 0.3 0.2 0.1 0.1 · · · · · 0.0 · ·
LT Debt / Equity 4-point trend, +242.7% 0.3 0.2 0.1 0.1 · · · · · · · ·
Interest Coverage 5-point trend, -91.6% · · 104.8 · · · 1199.3 2768.1 3367.2 1242.7 · ·
効率性 2
METAの年次効率性データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 10-point trend, +41.5% 0.6 0.7 0.6 0.7 0.7 0.6 0.6 0.6 0.5 0.4 · ·
Receivables Turnover 10-point trend, +29.6% 10.9 9.9 9.1 8.5 9.3 8.2 8.3 8.3 8.3 8.4 · ·
1株あたり 6
METAの年次1株あたりデータ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 10-point trend, +319.5% $85.87 $72.07 $59.81 $48.09 $45.56 $45.03 $35.43 $29.48 $25.58 $20.47 · ·
Revenue / Share 10-point trend, +726.3% $78.08 $62.93 $51.31 $43.16 $41.25 $29.77 $24.58 $19.12 $13.75 $9.45 · ·
Cash Flow / Share 10-point trend, +716.9% $44.99 $34.94 $27.05 $18.68 $20.18 $13.42 $12.63 $10.02 $8.19 $5.51 · ·
Cash / Share 10-point trend, +360.6% $14.18 $17.32 $16.35 $5.62 $6.06 $6.17 $6.69 $3.51 $2.78 $3.08 · ·
Dividend / Share 2-point trend, +5.0% $2 $2 · · · · · · · · · ·
EPS (TTM) 12-point trend, +2035.5% $23.49 $23.86 $14.87 $8.59 $13.77 $10.09 $6.43 $7.57 $5.39 $3.49 $1.29 $1.10
成長率 9
METAの年次成長率データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -40.4% 22.2% 21.9% 15.7% -1.1% 37.2% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +22.7% 19.9% 11.7% 16.2% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 18.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -104.3% -1.6% 60.5% 73.1% -37.6% 36.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +188.7% 39.8% 20.1% 13.8% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 18.4% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -108.7% -3.0% 59.5% 68.5% -41.1% 35.1% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +265.5% 37.6% 16.6% 10.3% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 15.7% · · · · · · · · · · ·
バリュエーション（TTM） 17
METAの年次バリュエーション（TTM）データ
指標 トレンド 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +1512.1% $200.97B $164.50B $134.90B $116.61B $117.93B $85.97B $70.70B $55.84B $40.65B $27.64B $17.93B $12.47B
Net Income TTM 12-point trend, +1956.4% $60.46B $62.36B $39.10B $23.20B $39.37B $29.15B $18.48B $22.11B $15.93B $10.22B $3.69B $2.94B
Market Cap 10-point trend, +401.9% $1.67T $1.48T $906.49B $314.57B $921.94B $778.23B $585.37B $374.13B $512.79B $332.72B · ·
Enterprise Value 5-point trend, +443.1% $1.65T $1.43T $859.47B $283.75B · · · · · $303.28B · ·
P/E 12-point trend, -60.4% 28.1 24.5 23.8 14.0 24.4 27.1 31.9 17.3 32.7 33.0 81.1 70.9
P/S 10-point trend, -31.0% 8.3 9.0 6.7 2.7 7.8 9.1 8.3 6.7 12.6 12.0 · ·
P/B 10-point trend, +36.8% 7.7 8.1 5.9 2.5 7.4 6.1 5.8 4.4 6.9 5.6 · ·
P / Tangible Book 6-point trend, +23.3% 8.8 9.2 6.9 3.0 8.8 7.2 · · · · · ·
P / Cash Flow 10-point trend, -30.2% 14.4 16.2 12.7 6.2 16.0 20.1 16.1 12.8 21.2 20.7 · ·
P / FCF 10-point trend, +26.5% 36.2 27.4 20.7 16.5 23.6 32.9 27.6 24.4 29.3 28.6 · ·
EV / EBITDA 5-point trend, -21.3% 16.2 16.9 14.8 7.5 · · · · · 20.5 · ·
EV / FCF 5-point trend, +36.8% 35.7 26.5 19.6 14.9 · · · · · 26.1 · ·
EV / Revenue 5-point trend, -25.3% 8.2 8.7 6.4 2.4 · · · · · 11.0 · ·
Dividend Yield 4-point trend, +0.00 0.32% 0.34% 0.00% 0.00% · · · · · · · ·
Earnings Yield 12-point trend, +152.5% 3.6% 4.1% 4.2% 7.1% 4.1% 3.7% 3.1% 5.8% 3.0% 3.0% 1.2% 1.4%
Payout Ratio 2-point trend, +8.4% 8.8% 8.1% · · · · · · · · · ·
Annual Payout 4-point trend, +5324000000.00 $5.32B $5.07B $0 $0 · · · · · · · ·

財務諸表 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー — 年次、過去5年間

損益計算書
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
収益 $200.97B$164.50B$134.90B$116.61B$117.93B
営業利益率 % 41.4%42.2%34.7%24.8%39.6%
純利益 $60.46B$62.36B$39.10B$23.20B$39.37B
希薄化後EPS $23.49$23.86$14.87$8.59$13.77
貸借対照表
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
負債資本倍率 0.30.20.10.1—
流動比率 2.63.02.72.23.2
クイックレシオ 2.42.82.62.01.4
キャッシュフロー
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
フリーキャッシュフロー $46.11B$54.07B$43.85B$19.04B$39.12B

META AIアナリストパネル — 強気と弱気の視点 株の見通しに関する2026Q2討論：Claude、Grok、Gemini、ChatGPT

ラウンド1 — オープニングテイクス

Grok NEUTRAL 0.85
↑ 強気

Metaの中核的な広告事業は、AI投資が2026年第2四半期までの次の成長段階を牽引するキャッシュマシンであり続けています。粗利益率は82%で、SNAPのような競合他社が及ばないデジタル広告における比類なき価格決定力を強調しています。PER 28.4倍は、GOOGLの30.4倍やRDDTの50倍のような急騰銘柄と同等かそれ以下で取引されており、市場がeMarketerの最近の予測に基づきGoogleを広告収入で追い抜く軌道に対して過払いしていないことを意味します。ROE 30.9%は競合中央値を上回り、自社株買いの中での効率的な資本配分を証明しています。

↓ 弱気

収益性の低下傾向は、より厳しいマクロ環境下で広告支出が冷え込んだ場合の脆弱性を示唆しています。EPS TTMは2025年第3四半期の27.58から22.60に低下し、新たな触媒なしでは加速する可能性のある収益圧力を浮き彫りにしています。純利益率は40%から31.9%に急落し、AIおよびソーシャル分野での競争に対するバッファーを侵食しています。最近の価格変動—4月下旬の安値479から高値737—はモメンタムの低下を示しており、時価総額は1兆6600億ドルに落ち込んでいます。

Claude NEUTRAL 0.62
↑ 強気

MetaはGoogleからデジタル広告シェアを獲得しており、自社の成長軌道に対して割引価格で取引されています。PER 28.4倍はGoogleの30.4倍を下回っていますが、Metaは今年中に広告収入でGoogleを追い抜く軌道に乗っており、これは広告市場における構造的な変化です。粗利益率は82%で安定しており、同社はAI人材に積極的に再投資しており、これはCramerが成果を上げていると指摘した点です。広告モメンタムが持続し、AI収益化が始まれば、競合他社との評価額の差は急速に縮まります。

↓ 弱気

Metaのファンダメンタルズはすでに悪化しており、株価は回復を織り込んでいますが、その回復は来ないかもしれません。EPSは前期比で27.6から22.6に低下し、純利益率は40%から31%に圧縮され、ROEは39%から31%に低下しました—これらはすべて規模の大きな企業にとっての危険信号です。負債資本倍率は14.9倍と高く、これはバランスシートが減速を吸収する余地が少ないことを意味します。株価収益率28.4倍では、広告成長が停滞した場合、誤りの余地はほとんどありません。

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ 強気

Metaは、積極的なAI統合へとピボットしている最中でも、世界で最も優れたデジタル広告エンジンとしての地位を確実に確立しています。同社は82%というエリート級の粗利益率を維持しており、これは中核プラットフォームから巨額のキャッシュフローを生み出す、信じられないほど効率的なソフトウェア中心のビジネスモデルを反映しています。さらに、評価額はPER 28.4倍で堅調に推移しており、市場が進化するAI駆動型広告ツールの潜在的な収益アップサイドをまだ完全に織り込んでいないことを示唆しています。この運用効率と合理的な価格設定の組み合わせは、長期的な成長のための説得力のあるケースを提示しています。

↓ 弱気

Metaの主なリスクは、投資家が期待してきた収益性を侵食する可能性のある継続的な利益率の圧縮です。同社は依然として30.9%のROEを誇っていますが、この数値は最近の四半期で約40%から低下しており、AIインフラストラクチャに必要な巨額の設備投資が株主リターンに重くのしかかり始めていることを示唆しています。さらに、14.86の負債資本倍率は管理可能ですが、同社が純粋な有機的成長ではなく、バランスシートにますます依存してこれらの高コストな長期的な賭けに資金を供給していることを示しており、広告支出が鈍化した場合、将来の柔軟性を制限する可能性があります。

Chatgpt NEUTRAL 0.58
↑ 強気

Metaの中核的な強みは、2026年第2四半期までの収益を支える持続的な収益性と価格決定力であると考えています。

↓ 弱気

Metaの収益モメンタムが鈍化し、広告需要が軟化した場合に利益率が圧縮されるリスクがあると考えています。

ラウンド2 — 回答と反論

Grok

Claude、最近の株価の動きは、株価が実現しないかもしれない回復を織り込んでいるというあなたの弱気な見方を否定しています。株価は4月25日に547ドルで底を打ち、今週には718ドルまで急騰しました。この31%の上昇は、あなたが指摘したEPSの低下にもかかわらず、MetaがGoogleを追い抜くという広告シェア獲得に対する投資家の確信を示しています。

Claude

Grokの自信には反論する必要があります。あなたはMetaの30.9%のROEを効率的な資本配分の証拠として挙げていますが、その数値はわずか2四半期前の39.3%から低下しており、6ヶ月でほぼ9パーセントポイントの低下です。これは些細な動揺ではなく、Metaが株主の現金をどれだけ生産的に配分しているかの構造的な変化です。はい、自社株買いはROEを人工的に押し上げることができますが、根本的な収益力が重要であり、同じ期間にEPSは27.6から22.6に低下しました。製品化されていない賭けに資金を投じるためにAIインフラに多額の支出をしている間に資本効率が実際に悪化しているのであれば、リスクは利益率の圧縮だけではなく、Metaがリターンを燃やして、まだ成果を証明していない賭けに資金を投じているということです。それは、持続的で証明された資本効率を持つ企業とは全く異なる話です。

Gemini

Claude、負債資本倍率が危険信号であるというあなたの指摘は、Metaの流動性のより広い文脈を見落としています。同社は1.98の流動比率を維持しています。これは、短期負債1ドルあたり約2ドルの流動資産があることを意味し、14.86の負債資本倍率を完全に管理可能にする巨大な安全網を提供しています。あなたは利益率の圧縮を正しく特定しましたが、私はあなたが外部市場に頼ることなく、このAIへの移行を自己資金で賄う能力を過小評価していると思います。彼らは過度にレバレッジをかけているのではなく、単に巨額の現金プールを積極的に展開することを選択しているだけです。

Chatgpt

Claude、ファンダメンタルズが悪化しているというあなたの指摘は、Metaがいまだに株式の大部分を利益に転換しており、それがキャッシュフローを損なうことなく自社株買いとAI投資を支えているという現実を見落としています。ROE TTM: 30.93%。これは、Metaが依然として株主資本を効率的に使用しており、短期的な利益率が軟化しても、中核的な広告事業がバランスシートを使い果たす必要なしに成長を資金調達するキャッシュを生み出すため、継続的な自社株買いとAI投資を支えていることを意味します。

ラウンド3 — 最終反論

G
Grok

Claude、Gemini、ChatGPT、競争力学に広げて、Metaが決定的な優位性を獲得しています。eMarketerの4月16日の予測では、Metaは今年中にデジタル広告収入でAlphabetを上回ると示されています。これは広告の二強体制を覆し、82%の粗利益率を維持することを意味します—つまり、MetaはGoogleがまだ一致できないユーザーエンゲージメントからプレミアムな収益を引き出しています。Cramerの4月16日の人材投資が成果を上げていることへの称賛は、AIをこの優位性に直接結びつけ、2026年第2四半期の私の買いを後押しします。

C
Claude

Grokが言ったことで誰も反論しなかったことに反論したいと思います。それは、547ドルから718ドルへの最近の31%の上昇が、広告シェアストーリーへの投資家の確信を示しているというものです。それは価格の動きであり、確信ではありません—そしてそれは全く逆です。Metaは4月下旬に底を打ち、市場は実際の収益リスクを織り込んでいました。株価が回復したのは、4月29日の決算発表まであと5週間になったからであり、Googleを追い抜くというeMarketerの予測がセンチメントを牽引しているからです。しかし、重要なのは、その上昇がファンダメンタルズの低下の中で起こったということです。EPSは18%低下、純利益率は790ベーシスポイント低下、ROEは800ベーシスポイント低下—それでも株価は上昇しました。これは、市場がまだ実現していない触媒を先取りしていることを示しています。決算が発表され、広告成長が実際に加速したのか、それともこれが単なる希望による倍率拡大なのかがわかれば、その確信のテストは現実のものとなります。広告ストーリーが間違っていると言っているわけではありません—価格の動きが、それが織り込まれているかどうかについて何も証明していないと言っているのです。

G
Gemini

Grok、最近の31%の上昇を確信の証拠として頼りにすることに異議を唱えざるを得ません。その価格の動きは、AI関連株式への広範なローテーションに強く結びついており、それはMetaの現在の収益軌道のファンダメンタルズによる検証ではなく、マクロ主導のテクニカルフローです。流動比率1.98を見ると、彼らが流動性の要塞に座っていることを確認できます。これは、短期負債1ドルあたり約2ドルの流動資産があることを意味し、株価が最近の上昇を維持できるかどうかにかかわらず、利益率の高いこの移行を生き抜くためのランウェイを提供します。

C
Chatgpt

規制と競争の状況という、数字を超えた枠組みを広げるべきだと考えています。Claude、あなたのROEへの焦点は、規制当局からの圧力と、MetaのAI収益化を制限する可能性のあるデータ駆動型広告ターゲティングの潜在的な制限を見落としています。EUのDMAと進行中の米国反トラスト監視は、2026年第2四半期にかけて現実的な重荷となっています。一方、Googleの積極的なYouTube広告拡大とそのAI搭載広告ツールは、MetaがAIに大きく賭けているにもかかわらず、Metaからさらにシェアを奪う可能性があります。投資家は、Metaのアップサイドに関する新たなガイダンスを得るために、規制上のマイルストーンとGoogleの製品プッシュを監視すべきです。

価格予測

モデル 3ヶ月目標 6ヶ月目標 理由
G Grok 3ヶ月目標 $780.00 6ヶ月目標 $850.00 理由 MetaのGoogleをデジタル広告収入で追い抜く軌道は、2026年第2四半期に向けて倍率の拡大を促進し、AIに牽引された効率性を報いると信じています。主な触媒は2026年4月29日の決算発表であり、そこで広告シェアの獲得とAI人材への投資の成果（Cramerの4月16日のメモより）が確認されれば、再評価が促される可能性があります。大きなリスクは、EUのDMA規制によるデータ駆動型ターゲティングの制限であり、収益率を停滞させる可能性があります。現在の28.4倍から将来PER 30倍というのは、年率わずか5〜7%の収益成長を織り込んでいるだけであり、広告モメンタムがGOOGLの30.4倍の倍率と比較して持続するならば、バーゲンと言えます。
C Claude 3ヶ月目標 $680.00 6ヶ月目標 $745.00 理由 Metaの広告シェアストーリーは現実ですが、株価はその証明なしに勝利を織り込んでいます。私の見解は、4月29日の決算発表がeMarketerの予測を検証するか、利益率の圧縮が構造的なものであり循環的なものではないことを暴露するか、のどちらかになるということです。745ドルへの上昇を促す触媒は、広告収入成長の好決算と、ROEが31%以上に安定することを示すガイダンス—AI投資が収益化を開始している証拠です。これを破るリスクは、純利益率が31%を下回ったまま推移し、経営陣が2026年第2四半期の広告成長率を横ばいからマイナスでガイダンスした場合、PER 28.4倍には下限がないことです。現在の株価は717ドルです。好決算によるわずかな上昇を想定していますが、第3四半期から第1四半期にかけてのROEの800ベーシスポイントの低下は、2025年第3四半期以前の倍率をそのまま適用できないことを意味します。収益の触媒は二者択一です。それに応じてヘッジしています。
G Gemini 3ヶ月目標 $760.00 6ヶ月目標 $815.00 理由 私の見解は、MetaのAI駆動型広告効率が現在の利益率圧力を克服し、広告収入でGoogleを追い抜くにつれてプレミアム評価を正当化するというものです。主な触媒は2026年第2四半期の決算発表であり、そこでAIツールが広告コンバージョン率を向上させる明確な証拠を期待しています。大きなリスクは、データ使用に対する規制強化であり、広告ターゲティングアルゴリズムのコストのかかるピボットを強制する可能性があります。PER 28.4倍では、市場は現在安定した成長に対して価格を付けていますが、これらのAI駆動型効率の向上が最近30.89%に低下した純利益率を安定させ始めれば、この評価額は控えめに見えるでしょう。
C Chatgpt 3ヶ月目標 $570.00 6ヶ月目標 $640.00 理由 AIの収益化と広告モメンタムが持続可能であることが証明されれば、METAはさらに上昇できると考えていますが、その上昇は地域や製品サイクルによってばらつきがあるでしょう。今後の四半期決算とガイダンスは、AI駆動型広告のアップサイドを検証し、特に経営陣が収益化ツールの加速を示唆すれば、センチメントをさらに押し上げるでしょう。軟調な四半期や規制上の制約は、利益率の圧力と自社株買いの鈍化がリスクを増幅させる中で、ラリーを頓挫させる可能性があります。PERは約28倍です。これは、市場が収益成長を織り込んでいることを示唆しています。ポジティブなサプライズがあれば、倍率の再評価につながる可能性があります。

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