S&P 500とのパフォーマンス比較

03
Q1 2025–Q2 2026 の追跡期間 +20.5%
S&P 500トータルリターン（同期間） +37.0%
超過リターン -16.5%

年率換算: +16.1% · S&P 500: +28.7%

四半期ごとのSEC 13Fスナップショットから構築されたバイ・アンド・ホールドポートフォリオを近似します。現金、ショートポジション、オプション/デリバティブ、および13(f)以外の証券は除外されます — これはファンド全体のAUMではなく、開示されたロングエクイティブックのみを反映します。SEC提出ラグは最大45日です。これはリアルタイムでコピー可能なタイミングではありません。

価格設定可能なカバレッジ: 99.7% · オプション除外: 0.2%

セクター別内訳

04
Real Estate 91.1%
Consumer Discretionary 1.3%
その他/マッピングなし 7.6%

ポートフォリオ全体 22 ポジション

05
タイプ 連続 8四半期トレンド
INVH Invitation Homes Inc. Common Stock $137,309,767 9.10% 4,545,176 $32,017,658 上昇 ×1
ESS Essex Property Trust, Inc. Common Stock $127,867,464 8.47% 438,518 $-67,642,642 下落 ×1
NNN NNN REIT, Inc. Common Stock $115,119,454 7.63% 2,474,091 $-15,143,453 下落 ×2
KRC Kilroy Realty Corporation Common Stock $110,377,440 7.31% 2,945,755 $-26,744,092 下落 ×1
HR Healthcare Realty Trust Incorporated Common Stock $105,161,620 6.97% 5,213,764 $-17,597,280 下落 ×2
VTR Ventas, Inc. Common Stock $98,893,008 6.55% 1,113,660 $-15,816,527 下落 ×6
SBRA Sabra Health Care REIT, Inc. - Common Stock $82,147,440 5.44% 4,210,530 $51,412,381 上昇 ×1
SBAC SBA Communications Corporation - Class A Common Stock $80,516,933 5.34% 456,290 $-87,873,770 下落 ×2
FR First Industrial Realty Trust, Inc. Common Stock $78,634,489 5.21% 1,282,572 $-22,854,311 下落 ×2
発行者不明 (CUSIP: 09264B107) $77,597,625 5.14% 3,587,500 上昇 ×1
EQR Equity Residential Common Shares of Beneficial Interest $66,351,646 4.40% 976,765 上昇 ×1
AMT American Tower Corporation (REIT) Common Stock $66,309,642 4.39% 405,390 上昇 ×1
ADC Agree Realty Corporation Common Stock $66,183,808 4.39% 873,829 $15,118,532 上昇 ×1
DOC Healthpeak Properties, Inc. Common Stock $63,015,061 4.18% 2,944,629 上昇 ×1
MAC Macerich Company (The) Common Stock $52,113,072 3.45% 2,068,800 上昇 ×1
EPRT Essential Properties Realty Trust, Inc. Common Stock $48,655,560 3.22% 1,630,002 $10,733,279 上昇 ×1
IRT Independence Realty Trust, Inc. Common Stock $38,666,608 2.56% 2,316,753 $-12,795,644 下落 ×1
発行者不明 (CUSIP: 42226B501) $37,771,231 2.50% 2,578,241 上昇 ×1
VICI VICI Properties Inc. Common Stock $19,498,320 1.29% 734,400 上昇 ×1
SITC SITE Centers Corp. Common Stock $17,864,416 1.18% 4,499,853 $-6,142,180 上昇 ×6
POOL Pool Corporation - Common Stock $10,014,340 0.66% 46,600 上昇 ×1
FUN Six Flags Entertainment Corporation Common Stock New $8,923,550 0.59% 418,946 $-7,545,415 下落 ×2

確信度保有銘柄

08

3四半期以上連続でポジションが増加しました。

株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）

証券評価額% ポートフォリオの連続
SITC $17,864,416 1.18% 6倍増

最大の新規投資

09

今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。

証券評価額株式数% ポートフォリオの
発行者不明 (CUSIP: 09264B107) $77,597,625 3,587,500 5.14%
EQR $66,351,646 976,765 4.40%
AMT $66,309,642 405,390 4.39%
DOC $63,015,061 2,944,629 4.18%
MAC $52,113,072 2,068,800 3.45%
発行者不明 (CUSIP: 42226B501) $37,771,231 2,578,241 2.50%
VICI $19,498,320 734,400 1.29%
POOL $10,014,340 46,600 0.66%

上位変動銘柄（四半期比）

10
証券アクション株式数Δ金額Δ
SBAC 削減 -522K -$87.9M
ESS 削減 -369K -$67.6M
SBRA 買い増し +2.6M +$51.4M
INVH 買い増し +308K +$32.0M
KRC 削減 -1.9M -$26.7M
FR 削減 -472K -$22.9M
HR 削減 -2.0M -$17.6M
VTR 削減 -289K -$15.8M
NNN 削減 -625K -$15.1M
ADC 買い増し +196K +$15.1M

解消済みポジション

11

企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない

クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。

証券四半期変更前株式数変更前評価額解消後の価格
UDR 2026年3月31日 3,566,132 $130,805,722 -1.5%
REXR 2025年6月30日 3,092,217 $121,060,296 3.1%
O 2026年3月31日 2,004,065 $112,969,144 -11.5%
H 2025年12月31日 604,500 $85,796,685 -0.9%
CUZ 2025年6月30日 2,741,978 $80,888,351 -6.7%
FRT 2026年6月30日 638,538 $67,819,121 -13.6%
HST 2025年9月30日 4,374,633 $67,194,363 32.5%
EQIX 2025年9月30日 52,126 $41,464,669 31.0%
AIV 2025年9月30日 4,779,357 $41,341,438 -75.7%
BKD 2025年6月30日 6,462,066 $40,452,533 56.0%
COLD 2026年6月30日 3,097,316 $35,495,241 -11.1%
SHO 2025年12月31日 3,708,130 $34,745,178 27.4%
CORZ 2025年9月30日 2,029,275 $34,639,724 -8.3%
NSA 2026年3月31日 1,197,716 $33,787,568 追跡終了
AKR 2026年6月30日 1,689,278 $32,298,995 -10.9%
LINE 2025年12月31日 513,900 $19,857,096 -1.9%
CSGP 2026年6月30日 483,200 $19,492,288 -3.3%
APLE 2026年6月30日 1,489,435 $17,143,397 -1.8%
CURB 2026年6月30日 664,514 $17,137,816 -7.0%
SMA 2026年3月31日 505,613 $15,643,666 7.4%
HPP 2025年9月30日 4,529,012 $12,409,493 -40.6%
PGRE 2025年9月30日 2,015,533 $12,294,751 追跡終了
SNDA 2026年6月30日 218,171 $7,036,015 -7.6%
HUT 2025年12月31日 158,627 $5,521,806 95.1%