ASML EUVリソグラフィー需要の急増

何が起こったか：エクストリーム紫外線（EUV）リソグラフィ装置の世界唯一のサプライヤーであるASMLは、SKハイニックスやサムスンなどの半導体企業からの需要急増により、爆発的な成長を遂げています。SKハイニックスは80億ドルのEUVシステムを発注し、サムスンは40億ドル相当のEUVシステム20台の確保を計画しています。ASMLの収益とEPSは急速に成長しており、新規受注は2025年末までに四半期ごとに倍増する見込みです。しかし、米国議会がASMLの中国への販売をさらに制限する可能性のある法律を提案した後、株価は下落しました。

市場への影響：EUVリソグラフィ市場はASMLの独占によって牽引されており、AIチップのサプライチェーン全体に影響を与えています。受注の急増はASMLの収益と利益率を押し上げ、同社とその株主に利益をもたらします。一方、米国が提案した法律はASMLの中国への販売に影響を与え、同社の成長見通しと株価に影響を与えます。

次に注目すべきこと：4月15日に発表されるASMLの2026年第1四半期決算は、同社の成長軌道と、潜在的な米国規制が中国販売に与える影響についての洞察を提供するでしょう。さらに、2028年または2030年に量産可能になると予想されるプロトタイプなど、中国のEUVリソグラフィ競合他社の進捗状況は、ASMLの独占を打破する可能性があり、注意深く監視する必要があります。