Mar Vista U.S. Quality Strategy 2026年第1四半期のパフォーマンス

何が起こったか：Mar Vista Investment Partnersが運用するMar Vista U.S. Quality Strategyは、AIによるディスラプションのリスク増加を理由に、2026年第1四半期にSAP SE (SAP) と Salesforce (CRM) の株式を売却しました。さらに、より魅力的な機会を求めてVeralto Corporation (VLTO) を売却しました。これらの決定は、同社の第1四半期投資家レターで概説されました。

市場への影響：これらの売却は、ソフトウェアおよびITサービスセクターに影響を与えました。SAPとSalesforceはエンタープライズソフトウェアの主要プレイヤーであり、AI競争への懸念から株価が下落圧力に直面する可能性があります。テクノロジーハードウェア企業であるVeraltoは、機会のシフトを経験し、その競合他社や関連サプライチェーンに影響を与えました。

次に注目すべきこと：投資家は以下のカタリストを監視すべきです。AI関連の戦略的アップデートがあれば、SAPとSalesforceの第2四半期決算報告（それぞれ5月18日と5月25日予定）、より広範な経済トレンドを見るための米国労働統計局の雇用統計レポート（6月3日発表）、そしてSAPとCRM株のテクニカルサポートレベル（それぞれ現在約100ドルと150ドル）。