1 信じられないほど安い株 - 今すぐ買うべき分割株

<p>企業が株式分割を発表しても、事業の根本的なファンダメンタルズは何も変わりません。しかし、経営陣が株価の継続的な成長に自信を持っていることを示す可能性があります。</p>
<p>多くの場合、経営陣の予想は当たります。バンク・オブ・アメリカ、ブルームバーグ、グローバル・フィナンシャル・データのデータによると、2010年以降、株式分割発表後の12ヶ月間の株価は平均18.3%上昇したのに対し、S&P 500は同期間に平均13.3%の上昇にとどまりました。</p>
<p>今月初めに株式分割計画を発表して以来、逆の現象が起きている企業が1社あります。Booking Holdings（<a href="/quote/nasdaq/bkng/">BKNG</a> 0.67%）の株価は、2月18日の25対1の株式分割発表以来、5%以上下落しています。株価を押し下げている要因と、なぜこれが今、投資家にとって信じられないほどの機会となり得るのかを説明します。</p>
<h2>人工知能は味方か敵か？</h2>
<p><a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/information-technology/ai-stocks/ai-in-travel/">人工知能（AI）チャットボットは、素晴らしい旅行の相棒になり得ます。</a>旅行先の旅程計画を手伝ったり、慣用句やフレーズを翻訳したりと、信じられないほど役立つツールになります。多くの投資家は、AIツールがBookingの主要事業である航空券、宿泊施設、旅行体験の予約を完全に破壊する可能性を見ています。それが、ここ数ヶ月で株価を下落させています。</p>
<p>しかし、Bookingは、それほど簡単に破壊されないためのいくつかの大きな利点を持ち、プラットフォーム内に生成AIを統合する作業を進めています。</p>
<p>まず第一に、Bookingは世界中に広がるホテルやバケーションレンタルの巨大なネットワークを持っています。2025年末時点で、プラットフォームには220の国と地域に440万件の物件がありました。これには、Bookingやその他の<a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/consumer-discretionary/travel-stocks/">オンライン旅行代理店</a>をマーケティングや予約管理のために頼っている、独立経営のブティックホテルが多く含まれています。そのネットワークを複製するのは容易ではありません。新しいリスティングをオンボードして設定するには時間がかかるからです。</p>
<p>Bookingはまた、航空券、レンタカー、地上交通、ツアー、アクティビティなど、増加中の非宿泊サービスネットワークも提供しています。そのOpenTableプラットフォームは、米国でのレストラン予約も提供しています。これらすべてが、旅行の複数の部分の予約をシームレスに統合することを目指すConnected Trip戦略に集約されます。顧客がBookingのプラットフォームで旅行の一部を複数予約した場合のConnected Trip取引は、昨年20％台後半で増加しました。これは、顧客ロイヤルティの向上とBookingの強力な水平統合を示しています。</p>
<p>AIの人気が高まり、能力が向上するにつれて、これはますます重要になっています。Bookingは、数十年にわたる顧客データと、ブティックホテルやバケーションレンタル事業者が提供する増加中の情報量という、大きなデータ上の優位性を持っています。その結果、第一者データなしで旅行計画を支援しようとする企業よりも優れたAI駆動型体験を提供する機会があります。BookingのAIへの取り組みはまだ初期段階ですが、2025年には自然言語検索を使用して顧客が旅行を発見し計画するのを支援するツールで基盤を築きました。</p>
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<a href="/quote/nasdaq/bkng/">NASDAQ: BKNG</a>
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<h3>主要データポイント</h3>
<h2>株価は今、絶対的なお買い得です</h2>
<p>投資家がBookingの事業に対するAIチャットボットの潜在的な影響を懸念する一方で、同社は現在、優れた財務実績を上げています。2025年の年間収益は、宿泊泊数の8%増に牽引されて13%増加しました。さらに、2024年11月に実施されたコスト削減プログラムは成果を上げており、年間利益は20%の力強い成長を達成しました。余剰資本を使って自社株買いも行っており、その結果、一株当たり利益は22%増加しました。</p>
<p>経営陣は、2026年もコスト削減が改善し続けると予想しています。しかし、その削減分を生成AI、Connected Trips、アジア、OpenTableプラットフォームの国際展開などの成長イニシアチブに投資する計画です。それでも、利払い、税引き、減価償却前利益（<a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/ebitda/">EBITDA</a>）マージンは、年間で約50ベーシスポイント拡大すると予想しています。</p>
<p>中核事業が二桁のグロスブッキング成長を継続する中、Bookingは同様の収益成長を達成できるはずです。マージンの拡大と自社株買いプログラムと組み合わせることで、経営陣は一株当たり利益15%の成長を予想しています。</p>
<p>これにより、現在の予想株価収益率（P/E）が14倍近くというのは、信じられないほど安く見えます。この価格では、投資家は収益力の完全な崩壊を期待しているはずです。競合他社が生成AI機能を搭載した新しい旅行ツールを投入したとしても、Bookingの巨大なデータ優位性、サプライサイドネットワーク、ブランド名は、収益力の著しい低下から同社を守るはずです。経営陣は、一株当たり利益15%成長という長期的な見通しを維持しています。株価収益率成長率（PEG）比率が1未満であるため、今が投資家にとって同社株を購入する絶好の機会です。</p>