2銘柄のAI株が20%以上下落、絶好の買い場

要点
マイクロソフトへの投資セオリーは何も変わっていないのに、株価は史上最高値から30%近く下落しています。
投資家はメタ・プラットフォームズのインフラ投資を懸念しています。
- マイクロソフトより10倍良い銘柄 ›
イラン戦争に起因する地政学的・マクロ経済的な不安定さから市場がやや売られている中、いくつかの魅力的な投資機会があります。その中には人工知能（AI）セクターもあり、史上最高値から20%以上下落している銘柄がいくつかあり、これらは強力なピックになると私は考えています。
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1. マイクロソフト
マイクロソフト（NASDAQ: MSFT）が史上最高値から20%以上下落して取引されているのはかなり珍しいことですが、それが現状です。現在、株価はピークから約30%下落しています。これは過去10年間で2番目に深い下落で、2022年後半から2023年初頭にかけての市場全体の売却時に記録した下落に次ぐものです。
しかし、マイクロソフトの事業は苦境に立たされているわけではありません。2026会計年度第2四半期（12月31日終了）には、収益は前年比17%増加しました。クラウドコンピューティング部門であるAzureも好調で、収益は39%増加しました。このセグメントの業績は、投資家にAI支出全体の健全性を垣間見せてくれます。収益が引き続き急増していることから、マイクロソフトは有利な立場にあるように見えます。
ウォール街のアナリストは、来四半期の収益成長率を16%と予想しており、これは2026会計年度の成長率と同じ予測です。要するに、マイクロソフトの財務に不満な点はあまりありません。しかし、この売却を受けて、株価は過去10年間で最も割安な水準近くにあります。
私は、投資利益の影響を除外するために、営業利益率（operating price-to-earnings ratio）を使用してその評価を測定することを選択します。マイクロソフトはChatGPTの開発元であるOpenAIの27%を所有しています。この投資は、株式を売却して利益を確定していないにもかかわらず、マイクロソフトの純利益に多大な影響を与えています。営業利益率の観点から見ると、株価がこれほど割安になることはめったになく、投資家が同様の水準で購入して保有した場合、大きな利益を上げてきました。
今がマイクロソフト株を購入するのに良い時期だと思います。
2. メタ・プラットフォームズ
過去10年間、市場はマイクロソフト株に対して概ね肯定的な関係を築いてきましたが、メタ・プラットフォームズ（NASDAQ: META）との関係は「愛憎」のカテゴリーに近いです。現在、市場はソーシャルメディア大手に対して否定的な見方を強めており、メタ株は史上最高値から約23%下落しています。しかし、同社は深い売却に慣れています。過去10年間で、史上最高値から20%以上下落したことは何度もあります。
しかし、メタの最新の業績も好調です。第4四半期には、広告販売の急増により、収益は前年比24%増加しました。
市場がメタに対して抱える最大の懸念は、その成長や現在の事業ではなく、AIインフラに費やしている金額です。同社は営業キャッシュフローのほぼすべてのドルをデータセンターの設備投資に充てており、今年の投資額は1150億ドルから1350億ドルの範囲になると述べています。これは、同社が過剰に拡大しているのではないかという懸念を引き起こしています。
しかし、懐疑論者が理解していないのは、支出不足のリスクは支出過多のリスクよりもはるかに大きいということです。メタのAIへの野心が人気のある消費者向け製品につながれば、株価は急騰する可能性があり、同社は実質的に次のAppleになる可能性があります。これは、AIおよびスマートグラスの開発に費やした数十億ドルを正当化するでしょう。
私はメタの将来について依然として強気であり、この価格は素晴らしい購入機会だと考えています。市場はいずれメタ株を再び愛するようになるでしょう。
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Keithen DruryはMeta PlatformsとMicrosoftの株式を保有しています。Motley FoolはApple、Meta Platforms、Microsoftの株式を保有・推奨しており、Appleの空売りも行っています。Motley Foolは開示ポリシーを持っています。
ここに記載されている見解や意見は、著者の見解や意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.の見解や意見を反映するものではありません。