大規模な上昇の後、Sandiskの正直な買い、売り、または保有について

主要ポイント

Sandisk株は、1年未満で20倍に上昇しました。

この驚くほど大きなラリーは、本質的に自己修正される短期的な状況によって主に牽引されています。

大きな利益の原動力は間もなく冷める可能性がありますが、Sandiskにとって依然として非常に収益性の高い水準で安定化する可能性が高いです。

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Sandisk（NASDAQ: SNDK）株の、ここ1年8月以来の2,000%の利益は、ある程度の表面的には意味が通ります。Sandiskは、わずかな数のコンピューターメモリチップメーカーの1社であり、人工知能（AI）データセンターの普及がコンピューターメモリに対する飽くなき需要を押し上げています。驚くべきことに、この巨大な上昇にもかかわらず、Sandisk株は依然として、今年の予測される1株当たり利益の42.57ドルのわずか20倍という妥当な価格で取引されています。来年、2倍以上に増加すると予想されています。

しかしながら、常に変化するレトリックを無視することは、このAI関連の他の銘柄と同様に、無謀です。この強気相場は、実現したのと同じくらい急速に薄れる可能性があり、このラリーの大きな部分が解消される可能性があります。

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それでも、価値に基づいた合理的な議論をすることができます。

実際のファンダメンタルズとは関係ない

世間話ではありますが、ベンジャミン・グラハムの言う通り、長期的には、株式市場は企業の基礎的な価値を反映するかもしれません。しかし、短期的に見ると、それは投資家の恐怖、貪欲さ、そして企業に対する感情を反映する投票機械であり、それらの仮定がどれほど誤解されているかにかかわらず...。

ただし、特にSandiskのような、よく注目され、変動の大きい銘柄にとって、短期的な、常に変化する衝動的な動きを無視することは、あなた自身の責任となります。これらは機会となることも、呪いとなることもあり、あなたの長期的な結果に影響を与える可能性があります。

それが、Sandiskを潜在的な投資先として検討している人、あるいは、株価が最近記録した高値付近にあるうちに、現在の株主が売却を検討している人にとっての難点です。この高値は、昨年Western Digitalからのスピンオフ（およびその後の再上場）の直後についてです。

会社の財務実績が急速に変化しているため、現在のSandisk株の価値に基づいた評価を意味のあるものとして行うことは難しくなっています。Sandiskは明らかに、市場のトップ人工知能銘柄に巻き込まれています。ほとんどの投資家は、これらをどのように価格設定すればよいのかわからなくなっています。残念ながら、この状況は、最もファンダメンタルズ志向の投資家でさえ、投機家になることを余儀なくしています。

ただし、遠くまで見れば、明確な長期的な価値があります。業界の現在の価格決定力は、供給/需要の不均衡が解消されると、近い将来に低下する可能性がありますが、短期および長期の両方でこのビジネスで利益を得ることは可能です。アナリストは、2028年の1株当たり利益が、2027年の推定額である105.63ドル付近で推移すると予想しており、それでも堅実な91.85ドルに減少すると予想されています。株価は現在、その長期的な数字の10倍未満で取引されています。

技術的なクールダウンが予想されるが...

どうでしょうか。最近のラリーにもかかわらず、株を購入または保有すべきでしょうか？

必ずしもそうではありません。実際には、短期的に株価が下落する計画を立ててください。他の人工知能銘柄も同様の動きをする場合、中期的停滞に発展する可能性があります。それは、会社の現在のおよび将来の結果、または株の価値に対する非難ではありません。それは、トレンドの成長株がどのように流れに沿って機能するかの単なる方法です。

ただし、そのクールダウンが完了したら、躊躇せずに参入してください。人工知能は消えません。メモリチップの必要性も消えません。Sandiskの現在の価格決定力は低下しますが、それはすでに株価に織り込まれているようです。

今、Sandisk株を購入すべきでしょうか？

Sandisk株を購入する前に、次のことを考慮してください。

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James Brumleyは、言及されている銘柄のいずれに対してもポジションを持っていません。The Motley Foolは、Western Digitalにポジションを持っており、推奨しています。The Motley Foolは、開示ポリシーを持っています。

ここに記載されている見解と意見は、著者の見解と意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.のそれと一致するものではありません。