アジアのテクノロジー株、原油高とカタール攻撃が半導体サプライチェーンを脅かす中で下落

木曜日にアジアのテクノロジー株が下落しました。イランによるカタールのラスラファン工業都市への最新攻撃と原油価格の高騰が投資家心理を動揺させ、半導体業界全体でのサプライチェーンの混乱への懸念を増幅させたためです。
中東のエネルギー市場由来の素材は、プリント基板から半導体プロセス化学薬品まで、エレクトロニクス製造に広く使用されています。
韓国のメモリ大手SK HynixとSamsung Electronicsはそれぞれ2.23％、1.8％下落しました。ソウル半導体株は2.53％下落しました。
日本のAdvantestは4％以上下落し、東京エレクトロンは1.99％下落しました。台湾のTSMCは2.1％下落しました。
中国の「AIタイガー」であるMiniMaxとKnowledge Atlas Technology（Zhipuとしても知られる）は、それぞれ10％、8％下落しました。この下落は、Nvidia CEOのJensen Huang氏によるAIエージェントとOpenClawの可能性に関する前向きなコメントを受けて、中国の人工知能株が急騰した後のものです。
香港上場のAlibaba株は3.34％下落し、Tencentは6％下落しました。
「最近の市場の動きは、ほぼ完全に中東紛争と原油価格の高騰に起因しており、現時点ではマクロリスクが企業ファンダメンタルズをはるかに上回っています」とUBPの上級株式アドバイザーであるVey-Sern Ling氏はCNBCへの電子メールで述べています。
当面の懸念は、原油価格の上昇がインフレ懸念を煽ることですが、アナリストは、より深いリスクは半導体サプライチェーンに波及する二次的影響にあると指摘しています。
ヘリウム供給
水曜日のカタールエナジーのラスラファン工業都市へのミサイル攻撃は、世界で最も戦略的に重要なガスハブの1つに損害を与え、世界のLNGおよびヘリウムサプライチェーンへの懸念を高める可能性があります。
ヘリウムは半導体産業にとって重要な素材であり、カタールは天然ガス処理の副産物として世界のヘリウム供給の3分の1以上を生産しています。
カタールのLNG施設の継続的な混乱は、半導体企業向けのヘリウム価格をさらに押し上げる脅威となる可能性があり、実行可能な代替手段はありません。
3月2日、世界第2位のLNG輸出国である国営エネルギー大手カタールエナジーは、年間7700万トン（mtpa）の施設での生産停止を発表し、LNG出荷に関するフォースマジュールを宣言しました。
「カタールのガス供給停止は、半導体製造や医療画像処理に使用される天然ガス副産物であるヘリウムの供給を逼迫させています」とFitch Ratingsのアナリストは火曜日の投資家向けメモで述べています。
「イラン紛争が長引き、カタールの天然ガス供給停止が続く中、アジアの半導体サプライチェーンはヘリウムの逼迫によるテールリスクの上昇に直面しています」とアナリストは付け加えました。
ヘリウム以外にも、より広範な石油化学製品のサプライチェーンも精査されています。
湾岸地域は、ハイパースケールインフラの成長、半導体製造、エレクトロニクス生産を支える重要なシステムを拠点としています。緊張の高まりはハイテクサプライチェーンを混乱させている、とGartnerの半導体サプライチェーンアナリストであるCori Masters氏は述べています。
「半導体ファブの遅延に関する最悪のシナリオでは、15億ドルから30億ドルの収益繰延と、さらなる下流の生産への影響につながる可能性があります」とMasters氏は投資家向けメモで述べています。
— CNBCのSpencer Kimball氏が本レポートに寄稿しました。