アジア株はまちまち、Nvidiaの損失がウォール街を引き下げ、AI関連のレイオフが市場を動揺させる

<p>S&P 500は0.4%下落し、過去10ヶ月で2番目のマイナス月となった。ダウ・ジョーンズ工業株平均は521ドル（1.1%）安、ナスダック総合は0.9%下落した。</p>
<p>この下落は、投資家がAI搭載競合他社に取って代わられる可能性のあるソフトウェア企業やその他の企業への売りを再開したためだ。</p>
<p>Cash AppやSquareなどの事業を手掛けるBlockは、AIが何をもたらしうるかの潜在的な兆候を示した。同社のジャック・ドーシー会長は、従業員を半数近く削減すると述べた。これは、2025年が同社にとって好調な年であり、自社株買いを通じて株主にさらに多くの現金を還元していると述べたにもかかわらずである。</p>
<p>「インテリジェンスツールは、企業を構築し運営することの意味を変えました」とドーシー氏はBlockの最新の利益結果を発表する際に投資家への書簡で述べた。「私たちはすでに社内でそれを目にしています。私たちが構築しているツールを使用する、大幅に少なくなったチームでも、より多くのことを、より良く行うことができます。」</p>
<p>Twitterの共同創業者でもある同氏は、「この認識は早すぎるとは思いません。ほとんどの企業は遅れていると思います。来年中には、ほとんどの企業が同じ結論に達し、同様の構造改革を行うと信じています。」と述べた。</p>
<p>Blockは、1万人以上の従業員から4,000人以上の雇用を削減している。同社の株価は、最新の四半期決算を発表すると同時に、この発表を行った後、16.8%急騰した。</p>
<p>人間を代替できる有能なAIツールは、企業全体を代替する可能性があり、少なくとも利益率を侵食する可能性がある。AIによる混乱への懸念は、潜在的に脅威にさらされていると見なされる株式の突然かつ迅速な売りを引き起こし、トラック輸送ロジスティクスや法律サービスといった、さまざまな業界に波及している。</p>
<p>顧客がクライアントとの関係を管理するのを支援するプラットフォームを持つSalesforceは、2.3%下落した。アナリストの予想を上回る利益を発表した後、前日の4%の上昇分の多くを失った。</p>
<p>この苦境は、ソフトウェア企業を買収したり、ソフトウェア企業に融資したりしたプライベートエクイティ企業にも及んでいる。これらの企業は、ローンを返済し続けるためにAIの脅威に耐える必要がある。Apollo Global Managementは8.6%下落し、S&P 500で最も急激な損失の一つとなった。Blue Owl Capitalは、ソフトウェア業界への融資が原因で投資家の標的となっていたが、6%下落した。</p>
<p>AI関連の需要により、現在収益と利益が急増している企業でさえ、圧力を受けている。Nvidiaは4.2%下落し、米国株式市場に最も重い重しとなった。前日、アナリストの予想を上回る利益を発表し、当四半期の収益予測も上方修正したにもかかわらず、昨春以来最悪の損失を記録した。</p>
<p>競合する半導体企業も下落した。懸念は、過去数年間の株価の上昇が過熱しすぎたかどうかだけでなく、成長を牽引する巨額の支出が継続できるかどうかについても、これらの企業を苦しめている。AmazonやAlphabetのような巨額支出者は、将来の生産性と利益の向上を通じて、AI投資の数十億ドルをすべて回収できるのだろうか？</p>
<p>ウォール街で勝利した側にはNetflixがあり、Warner Bros. Discoveryのスタジオおよびストリーミング事業の買収提案から撤退した後、13.8%上昇した。これにより、Skydance傘下のParamountがハリウッドのライバルを買収する体制が整った。</p>
<p>Paramount Skydanceの株価は20.8%急騰し、Warner Bros. Discoveryは2.2%下落した。</p>
<p>合計で、S&P 500は29.98ポイント下落して6,878.88となった。ダウ・ジョーンズ工業株平均は521.28ポイント下落して48,977.92となり、ナスダック総合は210.17ポイント下落して22,668.21となった。</p>
<p>金融市場で最も力強い動きを見せたのは原油であり、指標となる米国産原油1バレルあたりの価格は2.8%上昇して67.02ドルで取引を終えた。これは、イランの核開発計画をめぐる米国とイランの間の緊張によって不安定になった市場における最新の変動である。</p>
<p>米国軍はすでに中東に大規模な航空機と軍艦の艦隊を集結させており、紛争が発生すれば世界の石油の流れを混乱させ、価格を押し上げる可能性がある。</p>
<p>国際標準であるブレント原油は2.4%上昇して1バレルあたり72.48ドルとなった。</p>
<p>また、広範な市場を圧迫したのは、先月の米国の卸売物価インフレ率が2.9%であり、エコノミストが予想していた1.6%をはるかに上回ったことを示す報告書だった。</p>
<p>これは、連邦準備制度理事会（FRB）が利下げをさらに延期するよう圧力をかける可能性がある。低金利は経済と投資価格を押し上げるだろうが、同時にインフレを悪化させるリスクもある。</p>
<p>債券市場では、10年物国債の利回りは3.96%に低下した。インフレ報告を受けて一時的に上昇したが、木曜日の終値の4.02%からは低下している。国債利回りは、不安が高まり、投資家がより安全とされる投資に移行する際に低下することが多い。</p>
<p>海外の株式市場では、欧州とアジアの株価指数はまちまちだった。韓国のKOSPIは直近の最高値から1%下落し、香港のハンセン指数は0.9%上昇し、世界で最も大きな動きを記録した2つの市場となった。</p>
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<p>AP通信のビジネス記者、マット・オットとエレイン・カーテンバックが寄稿しました。</p>
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<p>ストーリーの以前のバージョンでは、Apollo Global ManagementをBlue Apollo Global Managementと誤って記載していました。</p>