BroadcomのAI収益は84億ドルに倍増。これは2026年で最も過小評価されている人工知能（AI）株か？

要点
BroadcomはAIハードウェアの大手デザイナーです。
GoogleやOpenAIと提携し、Anthropicにチップを供給しています。
同社はAI事業から106%の収益成長を経験しています。
- Broadcomよりも優れた株10選 ›
ニュースでGoogleの親会社Alphabetのテンソル処理ユニット（TPU）について聞いたことがあるかもしれません。
このチップは、Nvidiaのグラフィックス処理ユニット（GPU）とその人工知能（AI）ハードウェア分野での優位性に対する、最初の真の潜在的競合相手の1つを表しています。
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しかし、私はこれらの見出しの多くがAlphabetのTPUのパートナーであるBroadcom（NASDAQ: AVGO）を省略していることに気づきます。Broadcomの信じられないほどの成長数値を考えると、これは私にとってある種の謎です。
したがって、今年あなたのポートフォリオで検討すべき最も過小評価されている株の1つである可能性がある理由はここにあります。
こんにちは、パートナー
GoogleとBroadcomのTPUは、現在第7世代であり、Ironwoodと呼ばれています。そしてBroadcomは、当初からGoogleの設計パートナーです。
ご存知のように、Googleはソフトウェア企業としてのあらゆる能力にもかかわらず、ハードウェアの専門知識ははるかに限られているため、TPUを社内で開発することはありませんでした。
代わりに、Googleの仕様を取り入れ、そのニーズを満たすことができるチップ設計に変換するという設計作業の多くを行うBroadcomと協力してきました。Taiwan Semiconductor Manufacturingが最終的な製造を行いますが、チップはBroadcomのハードウェアです。
そして、Googleだけがチップ設計のためにBroadcomに依存しているわけではありません。Claudeの背後にある企業であるAnthropicのためにカスタムチップを設計しています。
昨年末、Broadcomは、TPUの100億ドルの注文を行った顧客が、実際にはAnthropicであったことを明らかにしました。そして数か月後、BroadcomはAnthropicがさらに110億ドルの注文を行ったことを明らかにしました。
これは、Anthropicが2026年中にコンピューティング能力に100万個のTPUチップを追加するという公言された目標の一部であった可能性が高く、Broadcomにとって確実に利益となるでしょう。
昨年末、BroadcomはMicrosoftと一部のチップ設計を行うための交渉をしており、競合相手であるOpenAIとも協力して、そのニーズを満たすカスタムチップを設計しています。
このように、BroadcomはTaiwan Semiconductorに似ており、見出しを飾る多くの大企業が依存している舞台裏のチッププレーヤーです。そして、Broadcomの最新の結果が何らかの兆候であるならば、それはかなり良い場所です。
デザイナーチップ、素晴らしい成長
まず、見出しの数字です。Broadcomの2026年第1四半期（2026年3月4日発表）の決算によると、同社の四半期のAI収益は倍増（106%増）して84億ドルになりました。
四半期の総収益は193億1000万ドルで、2025年第1四半期から29%増加し、Broadcomの希薄化後1株当たり利益（EPS）は1.50ドルで、2024年第1四半期から32%増加しました。
最後に、同社は36.57%という驚異的な純利益率と、0.83の負債資本比率を持つ健全なバランスシートを持っています。
したがって、同社のAIハードウェア分野での信じられないほどの存在感がすでに強力な主張をしていないかのように、Broadcomの堅固な財務状況と爆発的な成長は確かにそれをしています。
この注目されていないAIプレイを検討してみてください。
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James HiresはAlphabetのポジションを持っています。The Motley FoolはAlphabet、Microsoft、Nvidia、Taiwan Semiconductor Manufacturingのポジションを持ち、推奨しています。The Motley FoolはBroadcomを推奨しています。The Motley Foolは開示ポリシーを持っています。
ここに記載されている見解および意見は著者の見解および意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.の見解および意見を反映するものではありません。