シティ、T-モバイルの目標株価を225ドルに設定 — TMUSが目標を達成するために必要なことは何か

<h3>クイックリード</h3>
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<li> <p class="yf-1fy9kyt">T-モバイルUS（TMUS）は、2025年に業界トップの330万人の postpaid 携帯電話の純増ユーザーを獲得し、179億9500万ドルのフリーキャッシュフロー（前年比80.27%増）を生み出し、2026年のCore Adjusted EBITDAを370億ドルから375億ドル（前年比10%成長）と見込んでいます。シティのアナリスト、マイケル・ロリンズは、目標株価を220ドルから225ドルに引き上げ、株価が収益成長を過小評価している0.8のPEGレシオで取引されており、マルチプル拡張に値すると主張しています。</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">T-モバイルの業界トップの加入者成長と加速するフリーキャッシュフローは、2026年12月までの146億ドルの自社株買い承認を資金調達し、シティのバリュエーション再評価の目標株価225ドルへのケースをサポートするために必要なキャッシュ創出を提供します。</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">最近の研究によると、アメリカ人の退職貯蓄を倍増させ、退職を夢から現実へと変えた単一の習慣が特定されました。</p><a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=ebadc3d1-a33c-4a9b-912c-8b2543ac0c0b&amp;pos=keypoints&amp;tpid=1568153&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1568153">詳細はこちら</a>。</li>
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<p>T-モバイルUS (<a href="https://finance.yahoo.com/quote/TMUS/">NASDAQ:TMUS</a>) は、春に向かうにつれて、複雑な状況にありました。株価は過去1週間で1.23%下落し、過去12か月では17%下落しており、52週高値の268.02ドルを下回っています。多くのアナリストはStreetで大幅に高い目標を掲げており、コンセンサスは268.52ドルとなっています。その背景を踏まえ、シティのアナリスト、マイケル・ロリンズは、目標株価を220ドルから225ドルに引き上げましたが、同時にNeutrアル格付けを維持しています。しかし、TMUSは2026年末までに現実的に225ドルに到達できるのでしょうか？</p>
<h2>マイケル・ロリンズの225ドルのTMUS予測</h2>
<p>ロリンズの最新の見解は、2つの単純な前提に基づいています。2026年第1四半期の業績が予想通りであり、T-モバイルの成長見通しに対するより良いマルチプルです。マルチプルの再評価議論には説得力があります。T-モバイルは現在、フォワードP/Eレシオで約20倍、PEGレシオで0.8倍で取引されており、これは市場が同業他社と比較して収益成長を過小評価している可能性があることを示唆しています。同社は、2026年のCore Adjusted EBITDAを370億ドルから375億ドルと見込んでおり、中間値で約10%の年率成長率を表しており、適度なマルチプル拡張のケースをサポートしています。</p>
<p>参照：<a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1568153">データがアメリカ人の貯蓄を倍増させ、退職を促進する習慣を示す</a></p>
<p>ほとんどのアメリカ人は、退職に必要な金額を大幅に過小評価し、準備ができている程度を過大評価しています。しかし、データは、<a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=776c77c2-e782-4aaa-b61e-f8e4b1e9a37a&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1568153">ある習慣を持つ人</a> が、そうでない人の貯蓄の2倍以上になっていることを示しています。</p>
<h2>TMUS株価パフォーマンスの主な要因</h2>
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<li> <p class="yf-1fy9kyt">業界トップの加入者成長：T-モバイルは、2025年通年で330万人の postpaid 携帯電話の純増ユーザーを獲得し、業界トップの成果を上げました。一貫した加入者成長は、長期的なキャッシュフローの重要なエンジンである耐久性のあるサービス収入に複合的に貢献します。</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">フリーキャッシュフローの加速：2025年通年のフリーキャッシュフローは179億9500万ドルに達し、前年比80.27%増加し、2026年の調整済みフリーキャッシュフローは180億ドルから187億ドルのガイダンスとなっています。そのキャッシュ創出は、自社株買いと配当を直接資金調達します。</p></li>
<li> <p class="yf-1fy9kyt">株主還元プログラム：T-モバイルは、2026年12月までの146億ドルの自社株買いを承認し、1株あたり1.02ドルの四半期配当とともに承認しました。ベータ値0.41の低さ、配当と自社株買いプログラムを組み合わせた結果となっています。</p></li>
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