「貯めすぎた？」：401(k)は過去最高額でも、高額残高には退職後のリスクが潜む

401(k)の残高が多いからといって、快適な退職生活が保証されると考えていますか？ それほど単純ではないかもしれません。多くのアメリカ人は、給与の10倍を貯める、あるいは4%ルールに従うといった一般的な基準を達成すれば、問題ないと安心しています。しかし、アドバイザーによれば、これらのルールはより大きな問題を見落としている可能性があるとのことです。それは、お金がどのように課税され、引き出され、時間の経過とともにどのように使われるかということです。

「誰も数学について話しません。ただ『貯める、貯める、貯める』だけです」と、認定ファイナンシャルプランナーのロバート・ジェター氏はCNBCに語りました（1）。「多くの退職者は勤勉に貯蓄しましたが、パラドックスがあります。私は貯めすぎたのでしょうか？」

必ず読むべき記事

- ジェフ・ベゾスのおかげで、わずか100ドルから大家になれるようになりました。しかも、テナントの対応や冷凍庫の修理をする必要はありません。その方法はこちら

- ロバート・キヨサキ氏が投資家に「爆発」を見逃さないよう懇願 — 1つの資産が1年で400%急騰すると述べている

- デイブ・ラムジー氏が、アメリカ人の約50%が社会保障で1つの大きな間違いを犯していると警告 — それは何か、そしてすぐに修正するための簡単なステップはこちら

退職に伴う大きなイベントの1つは、伝統的な401(k)またはIRAにお金がある場合、必須最低分配金（RMD）を受け取る必要が生じることです。退職者がRMDの受け取りを開始しなければならない現在の年齢は73歳です（1960年以降生まれは75歳まで待つことができます）（2）。

退職者は「強制的に収入を得る」

「私たちは、貯蓄を素晴らしいほど行ったクライアントに頻繁に遭遇しますが、その貯蓄のすべてが税引き前であり、彼らには強制的に収入が入ってきます」と、ダラスを拠点とするCFPであるパトリック・フォンタナ氏はCNBCへのメールで述べています。これは、収入が生活に必要な額を超える場合、退職者をより高い税率区分に押し上げる可能性があり、また、所得関連の月額調整支払い（IRMAA）の対象となり、メディケア保険料が高くなることを意味します。

そのリスクを管理する1つの方法は、ロスIRAのような口座に分散投資することです。ロスIRAでは、RMDの対象とならない税金のかからない引き出しが可能です。

一部の労働者は、まだ収入を得ている間に「退職金は豊富だが現金は少ない」状態になるリスクもあります。税繰延口座に収入の大部分を固定しすぎて、現在の経済的柔軟性を制限してしまうのです。

窮地に陥る一例は、2025年初頭に発生した壊滅的なロサンゼルス山火事の際に明らかになりました。カリフォルニア州ヘイワードにあるSecure Tax and AccountingのCFPであるジューン・ウム氏はCNBCに対し、多くのクライアントがこの時期に予期せぬ出費を管理するために退職貯蓄を取り崩さなければならなかったと語りました。

「税金やペナルティのために、すぐにお金を使うのが常に簡単とは限りません」とウム氏は言いました。「退職口座は長期的な貯蓄には素晴らしいですが、予期せぬ出来事のため、あるいは計画よりも早く退職したい場合に備えて、それらの口座の外にも柔軟な貯蓄を持つことが重要であることを思い出させてくれます。」