専門家は景気後退リスクの高まりを警告。投資家にとっての意味とは

要点

原油価格は依然として高止まりしており、インフレを押し上げています。

エコノミストは、イランでの戦争が長引けば長引くほど、景気後退のリスクが高まると警告しています。

投資においては、長期的な視点がこれまで以上に重要になっています。

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投資家は最近、市場と経済から相反するシグナルを受け取っており、将来を計画するのが難しい時期となっています。

S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) は最近、年初の最安値からわずか2週間後に史上最高値を更新しました。また、原油価格の上昇により多くのエコノミストが来年の景気後退の確率を引き上げている一方で、連邦準備制度理事会（FRB）は金利を据え置くことを決定しました。これは投資家にとって朗報です。

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専門家が景気後退についてどのように述べているか、そしてそれがあなたの経済的将来にとって何を意味するかを以下に示します。

景気後退リスクが高まっている

国際通貨基金（IMF）のエコノミストは、イランでの戦争が世界経済の成長を鈍化させる可能性があり、原油価格の高止まりが来年までにインフレを6%に押し上げる可能性があると警告しました。

主任エコノミストのピエール＝オリビエ・グランシャ氏はBBCのインタビューで、この石油危機は1970年代のものに匹敵する可能性があり、一部の国では失業率と食料不安を高める可能性があると述べました。

Vanguardの専門家も同様の予測をしています。3月のレポートでは、米国景気後退を引き起こすには原油価格が1バレル150ドルで高止まりする必要があると予測しました。研究者によると、原油価格が戦前の水準をわずかに上回る水準で数ヶ月間推移したとしても、米国のGDPを鈍化させ、インフレを約0.4%押し上げる可能性があります。

それでもなお、現時点では景気後退のリスクは中程度に低いままです。3月、Goldman Sachsは今後12ヶ月以内に景気後退が始まる確率を30%と予測しました。これは以前の予測25%からの増加ですが、景気後退が確実であることを意味するものではありません。

投資家にとってこれは何を意味するのか？

経済的な不確実性の期間中、長期的な視点がこれまで以上に重要になります。

潜在的な景気後退をめぐる不確実性の多くは、イランでの戦争に起因しており、それがいつまで続くかは誰にもわかりません。比較的早く解決されれば、原油価格は落ち着き、景気後退の確率も大幅に低下する可能性があります。しかし、それがさらに数ヶ月、あるいは数年続けば、経済にさらに大きな打撃を与える可能性があります。

このような時期には、市場が石油危機、戦争、インフレの急騰を経験したのはこれが初めてではないことを覚えておくと役立ちます。たとえ2026年以降に景気後退に直面したとしても、市場は最終的に回復する可能性が非常に高いです。

2000年以降、米国はドットコムバブルの崩壊から中東での数十年にわたる戦争、大不況、そして世界的なパンデミックまで、多くの小さな課題を経験してきました。しかし、その間、S&P 500は約675%のトータルリターンを上げています。

最も大きな利益を得た投資家は、不確実な時期でも投資を続けた人々でした。ウォーレン・バフェットは、2008年の『ニューヨーク・タイムズ』への寄稿で、大不況の中での投資戦略を説明した際に、これを最もよく表しています。

「20世紀はこのような驚異的な上昇を記録したにもかかわらず、投資家がお金を失うことが不可能だったと思うかもしれません」と彼は、20世紀を通じて66から11,497へと急騰したDow Jones Industrial Averageについて言及しました。「しかし、一部の投資家は失いました。運のない人々は、心地よいと感じたときにのみ株式を購入し、見出しが彼らを不安にさせたときに売却しました。」

もし見出しが今あなたを不安にさせているなら、それは正常です。しかし、株式市場は何十年もの間、あらゆる種類のボラティリティを乗り越えてきた実績があります。市場がどのような状況であっても、少なくとも数年間は投資を続けることは、リスクを限定し、同時に収益性の高い利益を得るための準備を整えることができます。

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Katie Brockmanは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。The Motley Foolは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。The Motley Foolは、開示ポリシーを持っています。

ここに表明された見解や意見は、著者の見解や意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.の見解や意見を反映するものではありません。