Lloyd Harbor Opens $8 Million Position in Celanese Amid Stock's 66% Decline

要点 ロイド・ハーバーはセルアネースに19万株のポジションを開始。取引規模は8,030万ドルと推定（四半期平均価格に基づく）。 四半期末時点のポジション価値は8,030万ドル増加し、新規株式購入を反映。 この取引は、ロイド・ハーバーの四半期13F運用資産に対する3.87%の増加を表す。 取引後の保有株数：19万株、価値8,030万ドル（運用資産の3.87%）。 セルアネースは新規ポジションとして参入するが、ファンドの上位5銘柄にはランクインしていない。 - セルアネースよりも良いと考える10銘柄 › 出来事 ロイド・ハーバー・キャピタル・マネジメントLLCの最新SEC届出書によると、ファンドは2024年第4四半期にセルアネース（NYSE:CE）で新規ポジションを開設し、19万株を取得した。推定取引価値は8,030万ドルで、四半期平均終値を使用して計算された。その結果、届出書に報告されたステークの四半期末価値も8,030万ドルとなった。この変化は新規株式購入を反映している。

その他の情報 これはファンドの新規ポジションであり、2025年12月31日時点の13F報告可能運用資産の3.87%を占めた。 - 届出後の上位保有銘柄： - ネクジェン・エナジー：2億7,940万ドル（運用資産の15.1%） - カムコ：2億4,470万ドル（運用資産の13.2%） - ソルスティス・アドバンスト・マテリアルズ：1億6,760万ドル（運用資産の9.0%） - スプロット・ウラン・マイナーズETF：1億6,640万ドル（運用資産の9.0%） - デニソン・マインズ：1億6,230万ドル（運用資産の8.8%） 2026年3月19日時点で、株価は59.01ドルで、過去1年間で0.84%上昇し、S&P500を16ポイント下回るパフォーマンスとなった。ファンドは届出後、合計19ポジションを報告し、セルアネースの新規ステークは上位5銘柄にランクインしていない。ロイド・ハーバー・キャピタル・マネジメントは、13F運用資産が四半期比19%減少したと報告した。

企業概要 | 指標 | 値 | |---|---| | 売上高（12ヶ月） | 95億4,000万ドル | | 純利益（12ヶ月） | 11億3,000万ドル | | 配当利回り | 0.20% | | 価格（2026年3月19日の市場終値） | 59.01ドル |

企業概要 セルアネース： - エンジニアリングポリマー、アセテートトウ、アセチル製品、特殊化学品を自動車、医療、工業、消費財、食品向けに生産。 - 高性能材料と化学中間体の製造とグローバル販売を通じて収益を上げ、3つの主要事業セグメントにわたる。 - 工業製造業者、自動車部品サプライヤー、医療機器企業、消費財メーカー、食品・飲料企業に世界中でサービスを提供。

セルアネースは、多様な製品ポートフォリオと大規模な製造能力を持つグローバルな特殊材料・化学品企業である。同社は先進的なポリマーと化学技術を活用して、高付加価値産業向けの重要な原材料を供給し、自動車部品から食品添加物までの用途をサポートしている。統合的な事業モデルと幅広い顧客基盤は、基礎素材セクターにおける回復力と競争力のあるポジショニングを提供する。

この取引が投資家にとって意味すること ロイド・ハーバーは、景気循環型の鉱業と商品で逆張りの選択を重視する傾向があり、最近のセルアネース購入はその条件に完全に当てはまる。同社の株価は2024年の高値から66%下落しており、現在の厳しい環境下での景気循環の逆風の中で、ある種の割安株として熟成している。多額の純有利子負債の返済に注力している（12億5,000万ドル対時価総額6億6,000万ドル）セルアネースは、2024年に四半期配当支払いを0.70ドルから0.03ドルに削減した。これは当時株価に打撃を与えたが、この動きはデュポンのモビリティ・アンド・マテリアルズ事業を115億ドルで買収した後、レバレッジ解消を優先するのに役立つため、私はこれを好意的に見ている。

セルアネースは昨年この買収で減損損失を計上したが（つまり経営陣はある程度の過払いを認めたことになる）、EBITDAとフリーキャッシュフロー（FCF）の生成は安定している。セルアネースがこの景気循環の谷間を乗り越え、EBITDAを「通常」の22%程度に戻せれば、現在の価格でEBITDAの9倍で取引されることになる。言い換えれば、参入障壁の高いニッチ市場でのリーダーシップポジションを考慮すると、妥当な価格の割安株として検討する価値がある。

同社の重要な製品は（良い意味で）どこにも行かないため、この株を注意深く見守っていくが、債務負担のレバレッジ解消を継続するための時間が必要だ。ウェルズ・ファーゴとキーバンクのアナリストは最近、同社を有望な買い候補として挙げており、株式にさらなる興味を引き起こしている。経営陣が2026年に7億ドルのFCFを生み出すと予想しており、イラン戦争の波及効果により売上が回復する可能性があるため、セルアネースは現在検討すべき優れた景気循環株である。

今すぐセルアネース株を買うべきか？ セルアネース株を買う前に、これを考慮してください：

モトリーフールのストック・アドバイザーアナリストチームは、現在投資家が買うべきだと考える10銘柄を特定したばかりだが、セルアネースはその中になかった。選ばれた10銘柄は今後数年で大きなリターンを生む可能性がある。

2004年12月17日にネットフリックスがこのリストに載ったときを考えてみてください...当社の推奨時点で1,000ドルを投資していたら、51万70ドルになっていたでしょう！ または2005年4月15日にNVIDIAがこのリストに載ったとき...当社の推奨時点で1,000ドルを投資していたら、110万5,949ドルになっていたでしょう！

現在、ストック・アドバイザーの平均総リターンは927%であり、S&P500の186%と比較して市場を圧倒的に上回るアウトパフォーマンスであることに注意する価値がある。ストック・アドバイザーで入手可能な最新のトップ10リストを見逃さず、個人投資家によって個人投資家のために構築された投資コミュニティに参加しよう。

*ストック・アドバイザーのリターンは2026年3月19日時点。

ジョシュ・コーン・リンドクイストは、言及された銘柄にポジションを持っていない。モトリーフールはカムコにポジションを持ち、推奨している。モトリーフールは開示ポリシーを有している。

ここに記載されている見解および意見は、著者のものであり、必ずしもナスダック・インクの見解を反映するものではない。