Marvell株価予測：AIはMRVL株を押し上げるか？

Marvell Technology（MRVL）は、人工知能（AI）主導の需要加速に牽引され、2026年のトップパフォーミング株となる可能性があります。データインフラストラクチャソリューションで知られる同半導体企業は、最近堅調な第4四半期決算を発表し、データセンター市場での強い需要により収益と収益性が恩恵を受けました。同社はまた、2027会計年度に対して楽観的な見通しを示しており、現在の成長トレンドが継続する可能性が高いことを示唆しています。
Marvellの製品需要を支えているのは、高度なデータインフラストラクチャへのニーズの高まりです。データセンターが拡大するにつれて、インターコネクト、スイッチング、ストレージ製品を含むMarvellの製品への需要は加速すると予想されます。
Marvellの成長に寄与するもう一つの注目すべき要因は、カスタムチップ事業です。このセグメントは2026会計年度に大幅に増加し、収益は前年比（YoY）で約2倍になりました。大手テクノロジー企業が独自のAIワークロードやクラウドプラットフォームに最適化された特殊チップを求める中、カスタムシリコンの需要はますます高まっています。
強い成長モメンタムにもかかわらず、Marvellのバリュエーションは、長期的な収益ポテンシャルを考慮すると、比較的妥当なままです。需要の加速と妥当なバリュエーションにより、MRVL株は2026年にさらに上昇する余地があります。
AI需要がMarvellの成長を加速させる
Marvell Technologyは、AIインフラストラクチャへの需要加速がデータセンターポートフォリオ全体での拡大を牽引するにつれて、大幅な成長が見込まれています。同社は、堅調な予約モメンタムとクラウドおよびAIインフラストラクチャ内でのネットワーキングおよびコネクティビティソリューションの採用増加に支えられ、2027会計年度に堅調なトップラインとボトムラインのパフォーマンスを期待しています。
第1四半期について、Marvellは収益を24億ドルと予測しており、ガイダンスの中間値で約8％のシーケンシャル成長を示唆しています。重要なのは、同社がそれに続く各四半期で同様のシーケンシャル拡大を予測しており、会計年度が進むにつれて着実な加速を示唆していることです。
その軌道が維持されれば、2027会計年度の総収益は110億ドルを超える可能性があり、これは前年比30％以上の成長を表します。Marvellの主な触媒は、データセンター事業における継続的な強さです。
ハイパースケールクラウドプロバイダーや大手テクノロジー企業は、AIワークロードをサポートするために設備投資を増やしており、その支出はMarvellのソリューションへの需要に転換されています。経営陣は、いくつかの主要な製品カテゴリでの好調なパフォーマンスに支えられ、データセンター収益が2027会計年度に前年比約40％増加すると予想しています。
最も急速に成長している分野の1つは、Marvellのインターコネクトセグメントです。この事業からの収益は、前年比50％以上増加すると予測されています。一方、同社の通信およびその他のエンドマーケットは、約10％というより穏やかなペースで成長すると予想されています。
2027年以降を見ると、Marvellはさらなる拡大を見込んでいます。クラウドインフラストラクチャ支出がわずかに鈍化した場合でも、AIワークロードによる需要は引き続き堅調であると予想しています。データセンター収益は健全なペースで成長し続ける可能性が高く、インターコネクト事業は広範なクラウドインフラストラクチャの成長を上回り続けるでしょう。同時に、Marvellのカスタムシリコンセグメントは前年比で少なくとも2倍になると予想されており、イーサネットスイッチングポートフォリオは引き続き拡大しています。
戦略的買収もMarvellの成長軌道に貢献すると予想されています。CEOのMatthew Murphyによると、Celestial AIやXConn Technologiesなどの企業は、2028会計年度までに合計で約2億5000万ドルの収益を生み出す可能性があります。
全体として、データセンター収益は3年連続で40％を大幅に上回るペースで複利計算される可能性が高いです。同時に、Marvellの総収益は2028会計年度に150億ドルに達する可能性があり、これは約40％の年次成長を表し、調整後EPSをアナリストのコンセンサス推定値である4.38ドルを大幅に上回る5ドル以上に押し上げる可能性があります。
アナリストはMarvell株に楽観的
Marvellのデータセンター製品に対する強い需要、トップライン成長率の予想される加速、および堅調なボトムライン成長は、MRVL株を押し上げる可能性があります。
ウォールストリートのアナリストは、 collectively MRVL株に「Strong Buy」のコンセンサス評価を割り当てています。同社の予想される成長を考慮すると、バリュエーション指標も妥当に見えます。Marvell株は現在、将来の収益の約29倍で取引されており、同社の予想される収益モメンタムを考えると、依然として魅力的です。
コンセンサス予測は、Marvellの収益が2027会計年度に約40％急増する可能性があることを示しています。さらに先を見ると、成長は堅調に推移すると予想されており、2027会計年度のEPSはさらに45％増加すると推定されています。
全体として、強い需要と魅力的なバリュエーションは、MRVL株が2026年以降も上昇する余地があることを示唆しています。
公開日現在、Amit Singhは、この記事で言及されている証券のいずれにも直接的または間接的にポジションを持っていませんでした。この記事のすべての情報およびデータは、情報提供のみを目的としています。この記事は、Barchart.comで最初に公開されました。