モルガン・スタンレー、2026年第1四半期の記録的な収益を発表、取引による利益を牽引

モルガン・スタンレーは、2026年第1四半期に記録的な四半期売上高を上げ、総売上高は16%増加して205億8,000万ドル、利益は29%増加して55億7,000万ドル、1株当たり3.43ドルとなりました。これらの数値は、CNBCが引用したLSEGの推定値によると、アナリストの予想を上回りました。

特に好調だったのは株式取引で、売上高は51億5,000万ドルに急増し、記録的な水準となりました。これはアナリストの予想を大幅に上回る25%の増加であり、同社はヘッジファンドのプライムブローカレッジとデリバティブ取引が利益の主な要因であると特定しました。固定収入の売上高は29%増加して33億6,000万ドルとなり、その一部はエネルギー価格の変動を利用した商品部門によって支えられました。これにより、モルガン・スタンレーは、この期間中にゴールドマン・サックスを上回りました。

完了した取引に関するアドバイザリー業務の手数料、および株式および債券の発行により、投資銀行業務の売上高は36%増加して21億2,000万ドルとなりました。資産運用業務の売上高は16%増加して記録的な85億2,000万ドルとなり、同社は1184億ドルの純新規資産を獲得しました（ブルームバーグによると）。同社の事業ラインの中で、投資管理のみが例外で、売上高は4.2%減少して15億4,000万ドルとなりました。モルガン・スタンレーは、プライベートファンドのキャリド・インタレストの減少をその理由として説明しました。

総非金利費用は135億ドルとなり、前年比12%増加し、予想をわずかに上回りました。収益報告書によると、同社は四半期中に人員削減を行ったため、1億7,800万ドルの解雇費用を積み立てました（ブルームバーグによると）。それでも、四半期末の従業員数は83,922人で、2025年末よりもわずかに多い水準でした。

四半期中に完了したEquityZenの取引は、テッド・ピック氏がCEOに就任してから初の買収となりました。このプラットフォームは、投資家が非公開企業株式にアクセスできるようにします。モルガン・スタンレーは、競合他社に対抗し、事業を拡大するために、2月にEquityZen取引の大部分の手数料を50%削減しました（ブルームバーグによると）。

CFOのシャロン・イシャヤ氏は、四半期中の市場の変動が同社にとってチャンスを生み出したと述べました。「それが私たちにとって行ったことは、アドバイスを示す機会を本当に提供したことです」と彼女はブルームバーグに語りました。取引活動について、イシャヤ氏はバックログは大幅に変化していないと述べました。「バックログ自体は大幅に変化していません。むしろ、安定しています。」

モルガン・スタンレーの結果は、米国最大の銀行の第1四半期決算を締めくくりました。今週初め、ゴールドマン・サックスは売上高が14%増加し、株式部門は53億3,000万ドルの記録を樹立し、JPモルガン・チェースは記録的な市場売上高116億ドルの下支えを受けた13%の利益増加を報告しました。ブルームバーグによると、ゴールドマン、JPモルガン、バンク・オブ・アメリカ、シティグループは、この期間中に株式取引の記録を樹立しました。