ナスダックは中東の緊張を受けて急落、原油価格が急騰

金曜日、株式市場は急落し、エクイティにとって不安定で広範囲にわたるネガティブな一週間を終えた。
ナスダックは下落を主導し、2%下落（443ポイント減）して21,648ドル、ダウ工業株30種平均は1%下落（444ポイント減）して45,577ドルとなった。S&P 500は1.5%下落して6,506ドル、ラッセル2000は低調なパフォーマンスを示し、2.4%下落して2,436ドルとなった。
この売却は、中東における地政学的緊張が依然としてセンチメントを支配していることから発生した。イラン紛争が激化する中、原油価格は依然として高水準にあり、投資家は特にホルムズ海峡（重要な航送ルート）周辺でのグローバルエネルギーフローへの混乱リスクをますます考慮している。
エネルギー株は相対的に明るい兆候を示し、原油価格が急騰したことで、このセクターは週の終わりに3%以上上昇する見込みとなった。しかし、エネルギーセクター以外では、弱体化が広範囲に及んだ。多くのセクターが週を赤字で終え、マテリアルズと公益事業は最大の低迷セクターとなった。
全体として、地政学的の不確実性、原油価格の上昇、エクイティにおける広範な売却により、リスク回避で週を終えた。
午後3時45分：積極的なニュースの見出し
Lithium Americas Corp (TSX:LAC, NYSE:LAC) は、予想を上回る四半期末2025年の損失を報告し、投資家の収益パフォーマンスに対する失望感から、同社の株価が下落した。
VivoPower PLC (NASDAQ:VIVO, FRA:51J) は、長期的な株主の利益とのより良い整合を図るための戦略の一環として、株式の一部をインサイダーが保有する、より多くの投票権を持つ制限付き株式に転換することで、公開株式を削減している。
Xpeng Inc (NYSE:XPEV) は、初の四半期利益を計上したが、投資家が画期的な転換にもかかわらず、短期的な見通しが弱いことに焦点を当てたため、株価は下落した。
Phunware Inc (NASDAQ:PHUN, FRA:2RJA) は、四半期末に収益が増加し、マージンが改善され、AI主導のソフトウェアソリューション、特にホスピタリティセクターにおける高マージンへの転換に伴い、損失が縮小したと報告した。
Giyani Metals Corp (TSX-V:EMM, OTC:CATPF, FRA:KT9) は、南アフリカのIDCとの転換社債ファシリティの修正を通じて追加資金を確保し、子会社の開発活動を支援するために利用可能な資本を増やした。
午後2時45分：市場の変動要因
Arm Holdings PLC は、従来のライセンスモデルを超えて、初のスタンドアロンのマーチャントCPUを開発することで、市場とAIおよびエージェント型コンピューティングにおける収益の可能性を大幅に拡大すると予想されている。
Lithium Americas Corp は、予想を上回る四半期末の損失を報告した後、株価が下落し、アナリストの予想を下回る結果により、継続的な財政的圧迫を浮き彫りにした。
Planet Labs PBC は、強力な四半期末の決算を発表し、2027年度のガイダンスを引き上げたため、株価が上昇し、アナリストは価格目標を引き上げて楽観的な見通しを維持した。
Super Micro Computer Inc は、共同創業者を逮捕し、中国への高性能サーバーを密輸する25億ドルの不正スキームへの関与で起訴したことに伴い、法的調査を受けている。
Xpeng Inc は、初の四半期利益を計上したが、株価は同社の改善された年間の財務実績にもかかわらず、短期的な見通しが弱いことに投資家が焦点を当てたため、下落した。
午後1時30分：FRB利上げに関する議論の高まり
市場では、FRBの次の動きが利下げから利上げにシフトする可能性について、ますます議論が交わされている。利下げの期待はほとんど消え去っている。Bank of Americaのアナリストは、利上げにはマクロの条件の組み合わせが必要であると指摘しており、「FRBが利上げを行うための条件は少なくとも3つある：安定した労働市場（u-レート <4.5％）、コアインフレのさらなる増加（コアPCE > 3.2％）、そして議長パウエルである」と述べている。彼らは、そのようなシナリオは、地政学的緊張が持続するものの、封じ込められる場合に最も可能性が高いと付け加えている。
今後の週は、限られた経済データと、政策期待をさらに形作る可能性のあるFRBの講演者が多数参加する予定である。発表されるデータには、PMI、輸入価格、失業申請、および最終消費者心理が含まれ、これは軟化すると予想されている。
3月のFOMC会合では、FRBは金利を据え置き、インフレと成長の予測を引き上げ、長期的な金利予測を維持し、議長パウエルは労働市場の弱体さよりもインフレリスクを強調し、慎重な姿勢を強化した。
午後12時05分：金利が急騰
「市場は、中東における緊張の高まりに強く反応し、株式が数か月ぶりの安値に下落し、金が2%下落し、数十年に一度の最悪の週次下落となる中、急騰するエネルギー価格が利下げの期待を低下させ、より厳格な政策の可能性を高めた」と、IGのアク塞尔・ルドルフは金曜日に述べた。
「米国債の利回りは、2025年半ば以来最高水準に上昇し、投資家は紛争がインフレ圧力を維持する可能性があるため、より強気なFRBをますます織り込み始めている。」
午前11時：Super Microが低迷
Super Micro Computer Inc (NASDAQ:SMCI) の共同創業者であるイ・シャイアン・リアオは、米国検察が発表した、中国へのNvidia GPUを搭載した高性能サーバーを密輸する25億ドルの不正スキームへの関与に関連して逮捕され、起訴された。
リアオは、当局が当局が25億ドルのサーバーを東南アジアの空洞会社を通じて中国のバイヤーに流出させるスキームに関連する容疑で逮捕された。
検察によれば、グループは短期間に数億ドルの価値の機器を発送し、2025年春に3週間で5億1000万ドルのサーバーなど、米国の輸出規制を回避するために偽の文書と物理的な方法を使用したという。
起訴状によると、被告らはコンプライアンスチェックを誤解させるためにダミーサーバーを作成し、識別ラベルを改ざんするなど、ハードウェアの真の目的地を隠蔽するために使用した。
Supermicroは声明で、起訴状に同社が被告として名前を挙げられていないこと、および説明されている行為は会社のポリシーと管理の外部で行動する個人によって行われたことを明らかにした。同社は、米国輸出規制を遵守するように設計されたコンプライアンスプログラムを維持していると付け加えた。
Supermicroの株価は金曜日の取引開始時に28%下落した。
午前10時：市場がエネルギールートリスクを評価
ウォール街は、地政学的リスクと企業開発の安定した流れを比較検討しながら、週の最終セッションに向けて防御的な姿勢で臨んでいる。
ナスダックは取引開始直後から下落しており、約1.2%下落しており、S&P 500はほぼ0.9%下落しており、ダウ工業株30種平均はほぼ0.6%下落している。ラッセル2000も軟調で、大型株と小型株の両方で広範囲にわたる弱体化を示している。
投資家は、ホルムズ海峡を通る石油の流れに影響を与える可能性のあるイランのエネルギーターミナルの取り組みに関連する米国からの取り組みなど、地政学的懸念を考慮していることで、センチメントは重くなっている。この地域でのエスカレーションは、エネルギー市場とグローバルサプライチェーンの不確実性を高める傾向がある。
企業面では、Supermicro Computerの株価は、共同創業者に逮捕され、中国へのNvidia搭載サーバーの不正輸出に関与したとされる25億ドルのスキームに関連して起訴されたという報道を受けて、先物取引で急落している。この動向は、特にNvidiaの収益の大きな部分を占めるNvidiaからのコンポーネントを使用するシステムのアセンブラとしてのSupermicroの役割を考慮すると、広範なAIハードウェアスペースに圧力をかけている。
対照的に、FedExは、より楽観的な見通しを発表し、より強い販売と収益性を期待していることで、より高い株価で動いている。この結果は、慎重な先物取引セッションにおいて明るい兆候を提供している。
一方、Unileverは、McCormick & Companyに食品事業の売却交渉を行っているという報道を受けて注目されており、消費者向け商品企業がポートフォリオの合理化を継続している中、投資家が注目している潜在的な戦略的シフトとなっている。
午前8時：ウォールストリートは下落傾向
米国株式は、不安定な週の終わりに弱気な終わり方を迎える見込みで、原油価格は木曜日の損失を取り戻している。
ナスダック先物は、今朝の取引前には0.6%下落しており、S&P 500とダウ工業株30種平均はそれぞれ0.5%と0.4%下落している。ブレント原油は、以前は約107ドルで取引されていたが、110.21ドルに反発しており、WTI先物は95.13ドルで取引されている。
木曜日は、一時的な安堵をもたらした。イスラエルのネタニヤフ首相が、米国がホルムズ海峡の再開を支援し、紛争が多くの人が恐れているよりも早く終結する可能性があると示唆したことで、原油価格が約2%下落した。このコメントは、市場を安値から引き上げ、供給の混乱に対する懸念を緩和した。
Saxo UKの投資ストラテジストであるニール・ウィルソンは、「私たちは、主要なリスク資産の大幅な売却の真っ只中にあり、しかし非線形です。終わりに近づいているのか、それとももっと続くのか？道筋は、戦争の予想される結果に依存しており、それは完全に未知です。」とコメントした。
ウィルソンは、ヨーロッパの市場は、前のセッションでの急激な売却の後、金曜日の朝に高値でオープンしたことを指摘し、エネルギーインフラの目に見える緩和が原因である。
「広範には、市場は紛争の期間をより適切に価格設定し始めており、つまり、3〜5年間、カタールのLNG容量の17％を消滅させるような、エネルギーフローの回復に時間がかかる長期的な紛争です。これは短期的なインフレ見通しの上昇だけでなく、より長期的なインフレ期待のサポートにもつながるでしょう。具体的には、イランの攻撃はカタールのLNG容量の17％を3〜5年間消滅させるだろうと、カタールエネルギーCEOのサアド・アル＝カアビが昨日述べました。」
ヨーロッパでは、ロンドンのFTSE 100は、午前中の弱体化から回復し、英国の昼食時には0.2％高で取引されている。フランクフルトのDAXは0.1％下落し、パリのCAC 40はわずかに上昇している。