NvidiaのCEOがこの低迷AI株の投資家に素晴らしいニュースを発表

要点
ジェンスン・フアン氏のAIエージェント遍在のビジョンは、ServiceNowのコアビジネスモデルと完全に一致しています。
ServiceNowの株価はSaaSの売りで下落しましたが、その急落は不当です。
投資家はAIがSaaS企業を破壊することを恐れていますが、ServiceNowのプラットフォームはAIによるビジネス破壊を可能にします。
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数年前、E.F. Huttonは「E.F. Huttonが話せば、人々は聞く」と謳うコマーシャルを放送していました。今日、その声明のE.F. Huttonをジェンスン・フアンに置き換えることができるかもしれません。Nvidia (NASDAQ: NVDA) のCEOが話せば、人々は聞きます。そしてフアン氏は先週、同社の2026 GTC AIカンファレンスで長時間語りました。
驚くことではありませんが、フアン氏の発言はNvidiaの株主に将来への楽観的な理由を与えました。しかし、彼は低迷しているAI株であるServiceNow (NYSE: NOW) にとっても素晴らしいニュースをもたらしました。
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SaaS株の大規模な売りにより、ServiceNowの株価は年初来約30％下落しました。しかし、フアン氏はAIワークフロープラットフォーム企業の明るい未来を描きました。
変化のエージェント
基調講演で、フアン氏はNvidiaと緊密に協力しているいくつかの企業を強調しました。彼は特にServiceNowのCEOであるビル・マクダーモット氏とそのチームを認識しました。しかし、その言及はServiceNowの投資家にとって最良のニュースではありませんでした。
フアン氏は、エージェント型AIの可能性について広範に語りました。彼は、100億のデジタルAIエージェントが人間の知識労働者と並んで働く未来を予測しました。フアン氏は「AIエージェントはどこにでも存在するだろう」と述べました。このビジョンはServiceNowのコアビジネスモデルと完全に一致しています。
フアン氏によると、NvidiaはAI推論モデルをあらゆる組織のエージェント型AIフレームワークに統合できるようにしています。GPUメーカーのテクノロジー（Nvidia Inference Microservicesの略でNIMsと呼ばれる）は、ServiceNowがエンタープライズAIエージェントをプラットフォーム向けに迅速に開発および拡張するのに役立ちます。その結果、ServiceNowの製品は同社のクライアントにとってさらに定着しやすくなるはずです。
さらに、Nvidiaは新しいAIインフラストラクチャを構築することで、エンタープライズコンピューティングスタックを実質的に再発明しています。新機能には、エージェント型AIをサポートするためにゼロから構築されたセマンティックベースのストレージシステムとワークステーションが含まれます。この新しいインフラストラクチャは、ServiceNowの最も高度なアプリケーションを実行するために必要なコンピューティングパワーが利用可能であることを保証するのに役立つはずです。
不当な急落
数週間前、フアン氏はCNBCとのインタビューでSaaS株の売りについて尋ねられました。彼は率直に「市場は間違っていると思う」と述べました。彼の見解の背後にある重要な理由の1つは、エージェント型AIの可能性でした。フアン氏は、「これらのエージェントは、自分たちの仕事の専門家でなければならず、ServiceNowよりもカスタマーサービスを理解している人はいないだろう」と説明しました。
私はNvidiaのCEOに100％同意します。確かに、AIは一部のSaaS企業のビジネスモデルを破壊するでしょう。しかし、組織がServiceNowの長年のビジネスプロセスモデリング、サードパーティシステムとの統合、および広範なセキュリティコンプライアンスを容易に再現できるとは信じていません。
ServiceNowのマクダーモット氏は、同社の第4四半期決算説明会でのコメントで的を射ていました。彼は、「AIはエンタープライズオーケストレーションを置き換えるものではありません。それに依存しています。ガバナンスに依存しています。規模に依存しています」と述べました。私の見解では、マクダーモット氏は正しいです。
フアン氏はCNBCに対し、AIが普及するにつれてServiceNowが販売するようなツールの使用が増加すると予想していると語りました。彼は、特にソフトウェア開発者がプラットフォーム上でネイティブに実行されるエキスパートAIエージェントを組み込むにつれて、AIエージェントはツールをより多く、少なくではなく使用するだろうと予測しました。
2つの素晴らしいAIピックアンドショベルプレイ。
多くの投資家と同様に、私はNvidiaをAIブームから利益を得るための最良のピックアンドショベルプレイの1つと見なしています。同社のGPUは、AIモデルのトレーニングと推論の電力供給に不可欠です。
しかし、私はServiceNowも素晴らしいAIピックアンドショベル株だと考えています。同社は、エンタープライズにとって不可欠なコンポーネントとしてプラットフォームを位置付けています。マクダーモット氏はServiceNowの第4四半期アップデートで、「私たちはビジネス再発明のためのAIコントロールタワーを構築しており、エンタープライズはエージェント型AIの世界で安全に運用できます」と述べました。
一部の投資家は、AIによる破壊への懸念からServiceNow株を売却しました。しかし、現実は、ServiceNowがビジネスにおけるAIによる破壊を可能にする主要なプラットフォームを提供しているということです。ノイズを無視する意思があるなら、この低迷しているAI株を購入することは、今後数年間で大いに報われる可能性があります。
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キース・スペイツは、言及されたどの株式にもポジションを持っていません。The Motley Foolは、NvidiaとServiceNowのポジションを持っており、それらを推奨しています。The Motley Foolは開示ポリシーを持っています。
ここに表明された見解および意見は著者の見解および意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.の見解および意見を反映するものではありません。