OpenAIがBroadcomの新たなチップ顧客に。2026年に大きな意味を持つ理由。

要点
OpenAIはAIハードウェアの共同開発でBroadcomと提携した。
この提携は、BroadcomがNvidiaにとって脅威となるいくつかの提携の一つである。
Broadcomは、AIチップの収益が今年倍増すると予測している。
- Broadcomより10倍優れた株式 ›
過去数年間、Nvidiaは人工知能（AI）ハードウェア市場を支配してきた。そのグラフィックス処理ユニット（GPU）は、時価総額で世界で最も価値のある単一企業へと押し上げた。しかし、それは変わりつつある。
AI業界のソフトウェア側に関わるいくつかの企業は、Nvidiaに依存しないように、独自のハードウェアを開発しようとしている。
AIは世界初の兆万長者を生み出すのか？我々のチームは、NvidiaとIntelの両方が必要とする重要な技術を提供する「不可欠な独占企業」と呼ばれる、ほとんど知られていない企業に関するレポートをリリースした。続きを読む »
Alphabet、Googleの親会社は、最も著名な例である。そのテンソル処理ユニット（TPU）は、特定のAIアプリケーションにおいてNvidiaのGPUの直接の競合である。
しかし、Nvidiaから離れようとしているのは、Alphabetだけではない。ChatGPTの背後にある企業、OpenAIもNvidiaの代替を探している。そして、OpenAIはBroadcom（NASDAQ: AVGO）に見出したようだ。
カスタムチップ
Broadcomは、他の企業とチップやその他のハードウェアを共同開発している。実際、TPUの開発においてGoogleのパートナーである。しかし、Broadcomのサービスを利用しているのはGoogleだけではない。
同社はMicrosoft、Amazon、Metaとも協力しており、現在はOpenAIとも協力している。
昨年末、両社は、これまで使用してきた汎用的なNvidiaハードウェアよりもOpenAIのソフトウェアのニーズにより適した、カスタムAIアクセラレータ10ギガワットを共同開発するための複数年契約を結んだ。
この契約は間違いなくNvidiaにとって懸念材料だが、GPUからカスタムチップへの広範な移行も示唆している。OpenAIの主なライバルであり、Claudeの背後にある企業であるAnthropicも同様のことを行っている。
OpenAIがBroadcomとの契約に署名したのとほぼ同時期に、AnthropicはGoogle Cloudの利用を拡大すると発表し、それに伴い、Google/Broadcom TPUチップで1ギガワット相当のコンピューティング能力をもたらすとした。
Advanced Micro Devicesは、長らくNvidiaの潜在的な競合相手と見なされてきた。しかし、企業は特定のAIプログラムの特定のニーズに合わせて設計されたチップへと移行したいと考えているため、Broadcomの方がより大きな脅威となる可能性がある。
それはまさにGoogleがTPUで行ったことであり、OpenAIとAnthropicが向かっている方向でもある。それだけでもBroadcomは注目に値するが、非常に堅実な財務状況もそれを裏付けている。
大幅な貢献
2025年通年で、Broadcomの収益は2024年比24%増の638億ドルに達した。同社の希薄化後一株当たり利益（EPS）は同期間に40%増加した。
同社はまた、36.57%の純利益率と、負債資本比率0.83の健全なバランスシートを維持している。
しかし、おそらく最大のニュースは、BroadcomがAI半導体収益が今年82億ドルに倍増すると予測していることだ。
OpenAIとの契約はBroadcomにとって非常に大きいが、同社の成長を牽引する要因のごく一部に過ぎないことは明らかだ。そして、同社のAI収益予測が信じられるなら、今年は真剣に検討すべき企業の一つである。
今すぐBroadcomの株を買うべきか？
Broadcomの株を購入する前に、以下を検討してください：
The Motley Fool Stock Advisorのアナリストチームは、投資家が今すぐ購入できる10の最高の株式を特定しました…そしてBroadcomはその一つではありませんでした。トップ10に入った株式は、今後数年間で巨額のリターンを生み出す可能性があります。
Netflixが2004年12月17日にこのリストに載った時を考えてみてください…その時1,000ドル投資していれば、490,325ドルになっていたでしょう！* または、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに載った時…その時1,000ドル投資していれば、1,074,070ドルになっていたでしょう！*
さて、Stock Advisorの総平均リターンは900%であり、S&P 500の184%を市場を上回るパフォーマンスです。Stock Advisorで利用可能な最新のトップ10リストをお見逃しなく、個人投資家によって構築された投資コミュニティに参加してください。
*Stock Advisorのリターンは2026年3月25日現在。
James HiresはAlphabetのポジションを持っています。The Motley Foolは、Advanced Micro Devices、Alphabet、Amazon、Meta Platforms、Microsoft、Nvidiaのポジションを持ち、推奨しています。The Motley FoolはBroadcomを推奨しています。The Motley Foolには開示ポリシーがあります。
ここに記載されている見解や意見は著者のものであり、必ずしもNasdaq, Inc.の見解や意見を反映するものではありません。