パラントリー・テクノロジーズ株には1つの問題がある。なぜ私がそれでも購入するのか。

キーポイント

私はPalantir Technologies（NASDAQ: PLTR）株への評価を隠すつもりはありません。データ分析会社は、大規模言語モデルを組み込み、ユーザーが同社の強力なソフトウェアとやり取りし、サプライチェーンから軍事インテリジェンスまで、あらゆるものに関するリアルタイムの洞察を得られるArtificial Intelligence Platform（AIP）を発表して以来、市場で最高の株の1つでした。

その結果は驚くべきものでした。2023年4月にAIPがオンラインになってからのPalantirの成長ストーリーを見てください。

AIは世界初の兆万長者を生み出すでしょうか？私たちのチームは、NvidiaとIntelの両方が必要とする重要な技術を提供する、「Indispensable Monopoly」と呼ばれるあまり知られていない企業に関するレポートを公開しました。続きを読む »

年

年末の株価

年間増益（または損失）

2020年

$23.55

147.9%

2021年

$18.21

(22.7%)

2022年

$6.42

(64.7%)

2023年

$17.17

167.4%

2024年

$75.63

340.5%

2025年

$177.75

135%

2026年（2026年3月17日まで）

$154.37

(13.1%)

データソース：YCharts。

Palantir（および他の多くのテック株）は、今年に入ってから少し休憩を取っていますが、同社の成長ストーリーはまだ本格的に進行中だと確信しています。実際、私はPalantir株の強気なので、その唯一の大きな欠点であるバリュエーションを見過ごすことができます。

画像ソース：Getty Images。

数字は良くない

Palantirは現在、株価収益率243で取引されており、これは驚くべき数字です。ウォール街で最も成功している企業であるNvidiaのP/Eはわずか37であることを考慮してください。つまり、投資家はNvidiaのグラフィックス処理装置が世界で最も価値のある上場企業になるのに役立ったにもかかわらず、Palantirの収益に対してNvidiaの収益よりもはるかに多くを支払っているということです。したがって、投資家がPalantirが将来も収益を増やし続けることに賭けている一方で、同社がすでに大幅に過大評価されているリスクを冒しています。

Palantirの将来のP/E比率116も、Nvidiaの将来のP/E比率22と比較して目を引きます。

しかし注目すべきは、Palantirの極端なバリュエーションは緩和され始めていることです。ちょうど1年前、P/Eは600を超えていました。

データはYChartsによる。

Palantirのバリュエーションを心配しない理由

Palantirで起こっていることは前例のないことではありません。Amazonが2013年の短期間、P/Eが1,000を超えていたことを覚えています。そのようなことは、市場全体が真に革命的なことを行っている企業の変革的な性質を理解するのが遅い場合に起こります。Amazonは当初「単なる」eコマース企業でしたが、その後、世界最大のクラウドコンピューティング企業でもあるグローバルジャイアントに成長しました。

Palantirは同じ種類の変革的な企業です。Palantirのようなプラットフォームを持つ企業は他にありません。同社は、世界中の衛星画像を含む数百のデータポイントを活用して、軍事およびインテリジェンス機関に戦場分析を提供しています。Palantirは、国土安全保障、保健福祉、財務省など、他の多くの政府機関によるデータ統合プロジェクトにも使用されています。

また、商業顧客は在庫管理を支援し、業界で競争上の優位性を獲得するためにPalantirに殺到しています。Palantirの米国商業収益は第4四半期に137％増の5億700万ドルに達し、米国の政府収益は66％増の5億7,000万ドルに増加しました。

Palantirは四半期に合計42億6,000万ドルの契約価値を締結し、年間収益が44億7,000万ドルであった企業にとっては驚くべき金額です。また、四半期には100万ドルを超える価値を持つ180件の取引（それぞれ）を締結しました。つまり、1日に約2件の取引です。

したがって、私はPalantirへの投資について心配していません。この会社と株には、まだ大きな成長の可能性があります。

Palantir Technologiesの株を購入すべきですか？

Palantir Technologiesの株を購入する前に、次のことを考慮してください。

The Motley Fool Stock Advisorのアナリストチームは、投資家が今購入すべき最高の株10銘柄を特定しました…そしてPalantir Technologiesはその1つではありませんでした。今後数年間で莫大なリターンを生み出す可能性がある10銘柄の株です。

Netflixが2004年12月17日にこのリストに掲載されたときを思い出してください…推奨時に1,000ドルを投資した場合、495,179ドルになります！* または、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに掲載されたとき…推奨時に1,000ドルを投資した場合、1,058,743ドルになります！*

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Patrick SandersはNvidiaとPalantir Technologiesのポジションを持っています。The Motley FoolはAmazon、Nvidia、Palantir Technologiesのポジションを持っており、推奨しています。The Motley Foolには開示ポリシーがあります。

ここに記載されている見解および意見は、著者の見解および意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.の見解を反映するものではありません。