予測：1年間で5倍以上上昇したこの人工知能（AI）株は、さらに66%以上上昇する可能性があります

主要なポイント

Applied Digitalのリース収入パイプラインは、AIデータセンターインフラストラクチャへの堅調な需要のおかげで改善する可能性があります。

アナリストは、今後数年間で同社の成長が大幅に加速すると予測しています。

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1年前にApplied Digital（NASDAQ: APLD）の株式に1,000ドル投資した場合、現在では5,500ドル以上になります。この期間中の株価の驚異的な急騰は、長期的に著しい成長の加速を示唆する印象的な収入パイプラインを持つ同社の目覚ましい実績によって正当化されます。

ただし、Applied Digitalの株価は今年になってプレッシャーにさらされています。52週高値から27%下落しており、最新の業績はアナリストの予想を上回ったにもかかわらず、投資家の信頼を回復させることはできませんでした。しかし、この人工知能（AI）株は上昇傾向に戻りつつあり、完全に勢いを回復し、さらに高く飛ぶまでには時間がかかるかもしれません。

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最近の調整後、Applied Digitalの株式に投資することが良いアイデアである理由を見てみましょう。

Applied Digitalの活況を呈する成長は持続可能

Applied Digitalは、米国におけるAIインフラストラクチャエコシステムにおける重要なプレーヤーとして台頭しています。同社は、CoreWeave（NASDAQ: CRWV）のようなハイパー スケーラーおよびネオクラウド企業向けに専用のAIデータセンターを設計および開発しています。同社は顧客のためにカスタムデータセンターを開発することで収益を上げていますが、より大きな機会は、これらのデータセンターの運用です。

同社はインフラストラクチャを所有し、カスタムデータセンターの建設に対するテナントからの賃料（フィットアウト収入の創出）、そして長期リースによる電力、インフラストラクチャ、およびテナントに提供するスペースに対する賃料を請求します。

Applied Digitalは現在、建設段階にあります。北ダコタのPolaris Forge 1複合施設にある最初の100メガワット（MW）データセンターの稼働を、その財政年度の第2四半期に開始しました。CoreWeaveは、この施設を利用するテナントです。Applied Digitalは、今後1年間で250 MWのデータセンターの運用を開始すると推定しており、これにより同社のトップラインの成長が大幅に向上します。

良い点は、Applied Digitalは、かなりのリース収入がまだ実現していないにもかかわらず、すでに順調に成長していることです。その財政年度の第3四半期（2月28日を終了）において、その収益は前年同期比139%増加して1億2660万ドルに達しました。さらに、非GAAP（調整済み）利益は、前年同期の損失0.01ドルから0.09ドルに転換しました。

Applied Digitalのトップラインとボトムラインの数字は、ウォール街の予想を大幅に上回りました。同社は、CoreWeaveと別のハイパー スケーラーからの15年間の160億ドルの契約済みリース収入があるため、市場を上回るパフォーマンスを維持できるはずです。したがって、同社は、これらの2社のお客様のために建設中の600 MWのデータセンターを完了した後に、年間収益率が10億ドルを簡単に超える可能性があります。

さらに、Applied Digitalは、AIデータセンターコンピューティング容量に対する莫大な需要を活用しようとしており、これによりハイパー スケーラーとネオクラウドプロバイダーは積極的に投資しています。同社は、財政年度第3四半期に300 MWのAIファクトリーキャンパスの建設を開始し、このサイトの運用は2027年中頃に開始される予定です。

このサイトにも有利な長期リース契約を獲得する可能性があり、特に主要なテナントが独自の契約に署名したことを考えると、驚くべきことではありません。CoreWeaveは最近、Meta PlatformsにAIコンピューティング容量を提供する210億ドルの契約を締結しました。それに続いて、Anthropicとの別の契約があり、AnthropicはCoreWeaveのインフラストラクチャを使用して、そのClaudeファミリーのAIモデルを実行します。

したがって、CoreWeaveはApplied Digitalに、追加のデータセンター容量の構築を依頼する可能性があり、これによりそのリース収入パイプラインが向上します。これは、アナリストが同社の収益に対する予測を大幅に引き上げた理由を説明します。

株は今後3年間で驚異的な利益をもたらす可能性があります

上記のグラフは、Applied Digitalの収益が2026年から2028年の間に3倍以上になることを示しています。これは、新しい容量を3番目のデータセンターキャンパスで追加する予定であるため、実現可能であると考えられます。

その結果、Applied Digitalの株価はプレミアムな売上高倍率を維持する可能性があります。現在、売上高の21倍で取引されています。一見すると高価に見えるかもしれませんが、Applied Digitalの100％を超える売上高成長と、印象的なリース収入パイプラインと新規プロジェクトを考慮すると、そのプレミアムな評価額は正当化されます。

ただし、3年後には売上高倍率が現在の半分に低下した場合でも、その時価総額は1.42億ドルの2028年の売上高の見積もりを基に142億ドルに跳ね上がります。これは、現在の時価総額よりも66％高いものであり、このテクノロジー株はガスを踏み出す前に購入するのに良いアイデアです。

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Harsh Chauhanは、言及されている銘柄のいずれに対してもポジションを持っていません。The Motley Foolは、言及されているMeta Platformsのポジションを持っています。The Motley Foolは、開示ポリシーを持っています。

ここに記載されている見解と意見は、著者の見解と意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.のものを反映するものではありません。