予測：年末までにNvidiaの株価はこのようになる

要点
ウォール街のアナリストの間では、Nvidiaの目標株価の中央値は1株あたり265ドルで、現在の株価から50%の上昇を示唆しています。
Nvidiaは、チップ、ネットワーキング、ソフトウェア開発ツールを統合した垂直統合型AIインフラストラクチャを開発しています。
Nvidiaの収益成長は2四半期連続で加速しており、経営陣は現四半期もさらなる加速を見込んでいます。
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Nvidia（NASDAQ: NVDA）は、Alphabet、Amazon、Meta Platforms、Microsoftなどのハイパースケーラーからの強力な財務実績と有望な支出予測にもかかわらず、過去6か月間横ばいで推移しています。
何が株価を抑えているのでしょうか？投資家は、人工知能（AI）への支出が持続不可能になることを懸念しています。さらに、イラン紛争は原油価格を数年ぶりの高値に押し上げ、金利引き下げの可能性を低くしています。借入コストが高い場合、投資家はグロース株からローテーションする傾向があります。
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それにもかかわらず、ウォール街はNvidiaが深く過小評価されていると考えています。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、70人のアナリストのうち、この株式の目標株価の中央値は1株あたり265ドルです。これは、現在の株価177ドルから50%の上昇を示唆しています。しかし、私はその推定値は少し低いと考えています。
私の予測は次のとおりです。Nvidiaは2026年12月までに1株あたり276ドルに達するでしょう。
NvidiaはAIインフラストラクチャにおいて持続的な競争優位性を持っています
Nvidiaは、データセンターのグラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）および高速ネットワーキング機器の市場を支配しており、これらは人工知能タスクの加速に不可欠です。同社が成功したのは、優れたハードウェアを構築しただけでなく、CUDAソフトウェアプラットフォームがAIアプリケーション開発における業界標準であるためでもあります。
Nvidiaの最も重要な競争優位性は、垂直統合にあります。同社は、中央処理装置（CPU）、GPU、ネットワーキングソリューションを統合したフルスタックコンピューティングプラットフォームを開発しており、コンポーネントレベルではなくシステムレベルでパフォーマンスを最適化できます。その結果、Nvidiaシステムは通常、他の企業のAIインフラストラクチャよりも総所有コストが低くなります。
Broadcomのような競合他社のカスタムシリコンは、深刻な脅威としてしばしば描かれます。これは主に、Nvidiaの最大の顧客のいくつかがデータセンターにカスタムAIアクセラレータを導入しているためです。しかし、これらのチップはNvidia GPUよりも柔軟性が低く（つまり、実行できるアルゴリズムが少ない）、はるかに成熟度の低いソフトウェアエコシステムにサポートされています。これは、それらのアドレス可能な市場を制限します。
KeyBancのJohn Vinh氏は、「CUDAソフトウェアスタックによって生み出される参入障壁が大きいため、競争リスクは限定的であり、Nvidiaはクラウドおよびエンタープライズにおける最も急速に成長しているワークロードの1つを引き続き支配すると予想されます」と書いています。彼は最近、Nvidiaの目標株価を1株あたり275ドルに設定し、現在の株価177ドルから55%の上昇を示唆しました。
私の予測：Nvidiaは2026年12月までに56%上昇し、1株あたり276ドルになります
Nvidiaは、1月に終了した2026会計年度の第4四半期に強力な財務実績を発表しました。売上高は73%増の680億ドルで、2四半期連続で加速しました。粗利益は2パーセントポイント拡大し、非GAAP（一般に公正妥当と認められた会計原則）利益は82%増の希薄化後1株あたり1.62ドルになりました。
さらに、Nvidiaは現四半期に再び収益が加速すると予想しており、次世代Rubin GPUの発売により、下半期には強力な成長見通しがあります。現在のBlackwellアーキテクチャと比較して、Rubin GPUはワットあたりのパフォーマンスを10倍向上させます。
Grand View Researchは、データセンターGPUの支出が2033年まで年率35%で増加すると推定しており、データセンターネットワーキングの売上は同じ期間に年率17%で増加すると推定しています。両市場で支配的な地位を占めているNvidiaの収益は、特にデータセンター以外の機会もあるため、今後数年間は容易に年率30%を超える成長を遂げる可能性があります。
Nvidiaは通常、11月下旬に第3四半期の結果を発表します。その時点で、ウォール街のコンセンサスでは、過去12か月の調整後収益は希薄化後1株あたり7.48ドルに達し、前年同期比で85%の成長を表すとされています。Nvidiaは現在、調整後収益の37倍で取引されています。同社が現在のバリュエーションを維持し、ウォール街のコンセンサス予想を達成した場合、2026年末までに株価は1株あたり276ドルで取引されるでしょう。
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Trevor JennewineはAmazonとNvidiaのポジションを持っています。The Motley FoolはAlphabet、Amazon、Meta Platforms、Microsoft、Nvidiaのポジションを持っており、それらを推奨しています。The Motley FoolはBroadcomを推奨しています。The Motley Foolには開示ポリシーがあります。
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