S&P 500が6週続伸。株式市場の上昇を牽引したものとは

株式にとって、また素晴らしい一週間が終わりました。S&P 500とナスダックは金曜日に上昇し、ウォール街が堅調な決算と強すぎない雇用統計を祝う中、記録的な高値で一週間の取引を終えました。同時に、中東での敵対行為の終結への期待も維持されました。2月下旬から毎週そうであったように、イラン戦争は投資家にとって主要な焦点であり続けました。しかし、数多くのヘッドラインにより、紛争が実際にどこに向かっているのかを判断することは不可能でした。水曜日には、米国とイランが戦争終結に向けた14項目の了解覚書に近づいていると報じられました。その翌日、両国は世界の石油輸送の重要なチョークポイントであるホルムズ海峡での交戦を報告しました。金曜日の朝、マルコ・ルビオ国務長官は、「今日中にイランから」最新の和平提案について何らかの進展があるはずだと述べました。土曜日の午後になっても、その情報はありませんでした。スコット・ベッセント財務長官は、来週の北京でのトランプ大統領と中国の習近平国家主席の会談で、イランが議題になることをすでに明らかにしています。一週間を通して、S&P 500は2.3%上昇し、ナスダックは4.5%上昇しました。両指数とも6週連続で上昇しており、2024年以来最長の連勝記録です。最近の株式にとって強気な組み合わせとなっている原油価格と債券利回りの下落は、確かに助けとなりました。来週も株式市場がこの勢いを維持できるかどうかは不明です。それまでは、先週の取引を牽引した3つの要因を紹介します。FRBの次の一手は？金曜日の経済指標は、市場の勢いを止めるものではありませんでした。4月の雇用統計は堅調でしたが、消費者センチメントは極めて低いままでした。しかし、ジェローム・パウエル議長の任期が5月15日に終了し、トランプ大統領が後任に指名したケビン・ウォーシュ氏の上院承認が目前に迫る中、連邦準備制度理事会（FRB）の次の金利決定には複雑な状況をもたらしました。労働省が金曜日に発表したところによると、非農業部門の雇用者数は先月11万5000人増加し、エコノミストの控えめな予想である5万5000人を大幅に上回りましたが、3月の異例の好調だった18万5000人には遠く及びませんでした。4月の失業率は4.3%で横ばいでした。この結果は、労働市場の回復力から、短期的な利下げの可能性を弱めました。しかし、利下げの積極的な提唱者であるウォーシュ氏にとって、扉を完全に閉ざすものではありませんでした。ジム・クレイマーは、住宅と個人消費に関連する経済部門は依然として低金利を必要としていると主張しました。「ウォーシュ氏は『ワールプール経済』に焦点を当てるだろうと、私は今でも信じています」とジム氏は金曜日のモーニングミーティングで述べ、低価格帯の消費者および住宅関連カテゴリー全体での需要の鈍化に言及しました。ワールプール社の株価は、同社が通期ガイダンスを引き下げ、長年続いていた配当を停止した後、今週20%下落しました。最新のミシガン大学の消費者景況感調査は、ジム氏の見解を裏付けました。イラン戦争によるガソリン価格の高騰は、5月初旬の消費者センチメントの数値を新たな低水準に押し上げました。サイバー株が急騰サイバーセキュリティ競合他社の四半期決算報告は、クラブ保有銘柄であるクラウドストライクとパロアルトネットワークスに追い風となり、両社の株価はそれぞれ約16%、15%上昇しました。その原動力となったのは、ファイアウォールプロバイダーのフォーティネットで、同社は通期の請求額ガイダンスを引き上げました。投資家は、同社の決算を、我々のお気に入りのサイバー関連銘柄の健全性を示すものと見なしました。全体として、サイバー株にとって波乱の多い一年でした。このセクターは、セールスフォースのようなソフトウェア銘柄の売りによって不当に巻き込まれてきました。ウォール街は、AIによるディスラプションへの懸念から、このセクターを低迷させてきました。我々は、生成AIの採用が進むほど、サイバーセキュリティ企業にとって有益になると長年考えており、投資家がその考えを受け入れ始めていることを嬉しく思います。光学分野のパートナーシップ先週のトップパフォーマーはコーニングで、18%急騰しました。同社が好調な財務予測を発表し、好調な一週間を過ごしたNvidiaとの大型供給契約を発表した後、水曜日に株価は大きく上昇しました。Nvidiaは8.4%上昇しました。投資家向け説明会で、コーニングは2026年末までに年率200億ドルの売上高ランレートを予測し、2023年第4四半期から2026年第4四半期までの売上高の年平均成長率（CAGR）を15%としました。コーニングの今世紀末までの最も楽観的な予測では、2030年末までに年率400億ドルの収益率を目指しています。同日、コーニングはNvidiaとの提携により、光学ファイバー技術を製造するために米国に3つの新しい製造工場を開設すると発表しました。この複数年契約の一環として、コーニングは米国の光学接続製造を10倍に拡大し、ファイバー生産能力を50%増加させます。これらはすべて、AIインフラ需要の膨大な量に対応するためです。「我々は人類史上最大のインフラ構築を進めている」と、NvidiaのCEOであるジェンスン・フアン氏は、ニュースが発表された翌日に「Mad Money」で述べました。木曜日の夜、ジム氏はコーニングのCEOであるウェンデル・ウィークス氏にもインタビューし、同氏もこの提携について熱く語りました。ウィークス氏はまた、以前は名前が明かされていなかった2つのハイパースケーラーとの契約は、Meta Platformsとの60億ドルの契約よりも「大きい」と述べました。（ジム・クレイマーのチャリタブル・トラストの全株式リストはこちらでご覧ください。CRWD、PANW、CRM、GLW、NVDA、METAが含まれます。）CNBC Investing Club with Jim Cramerの購読者として、ジムが取引を行う前に取引アラートを受け取ります。ジムは、取引アラートを送信してから45分後に、チャリタブル・トラストのポートフォリオで株式を売買します。ジムがCNBCテレビで株式について話した場合、取引アラートを発行してから72時間後に取引を実行します。上記の投資クラブ情報は、当社の利用規約およびプライバシーポリシー、ならびに免責事項の対象となります。お客様が投資クラブに関連して提供された情報を受け取ったことにより、いかなる信義則上の義務または責任も存在せず、また発生することもありません。いかなる特定の成果または利益も保証されるものではありません。