株価先物急騰、イラン停戦楽観視で原油下落

株式先物 が急騰、原油はイランの停戦楽観により下落

米国の株式先物は大幅に上昇しており、原油は米国が紛争終結を支援するための15項目の計画を提示したと報道されたことで、世界的な強気相場を誘発したことで下落しています。一方、イランは同計画を拒否し、自国の施設への攻撃への対応として、イスラエルおよびアラブ湾岸諸国へのミサイルおよびドローン攻撃を継続していると伝えられています。米国はまた、トランプ大統領の期限までにSoHを再開するための軍事資産を新たに配置しています。したがって、状況は流動的です。それでも、S&P先物は1.0％上昇し、ナスダック先物は1.1％以上上昇し、Mag 7の全銘柄が先場取引で上昇しました。半導体およびエネルギーを除くサイクルの銘柄は上昇しており、ヘルスケアなどの一部のディフェンシブ銘柄も堅調です。2年国債の利回りは4ベーシスポイント低下して3.86％となり、10年国債の利回りは4.31％まで取引されました。米ドルは横ばいで、商品価格は下落しています。エネルギーおよび天然ガスは弱勢です。ホルムズ海峡が実質的に閉鎖されているにもかかわらず、ブレントは6％下落して1バレルあたり99ドルを下回りました。これは、米国がイランとの戦争終結を目指す外交努力を加速させていることを反映しています。貴金属は米ドルが横ばいにもかかわらず、上昇しています。一方、別の戦争が進行中であることを思い出させるように、ドローンがウクライナが1年以上ぶりの敵対勢力に対する最も激しい空爆を行った中、バルト海沿いのロシアのUst-Luga港を攻撃し、発火させました。本日予定されている米国の経済データカレンダーには、2月の輸入/輸出価格指数と第4四半期の経常収支（午前8時30分）が含まれています。連邦準備制度理事会の講演スケジュールには、午後4時10分にMiran氏がいます。

先場取引では、Mag 7の銘柄はすべて上昇しています（Alphabet +1.3％、Amazon +1.3％、Apple +0.8％、Nvidia +1.5％、Meta +0.9％、Microsoft +1％、Tesla +1.8％）。Newmont Corp.やFreeport-McMoRan Inc.などの鉱山会社は、米国先場取引で最も大きな上昇銘柄の1つでした。

Arm Holdings (ARM) は、半導体設計会社が初めて自社チップの販売を開始すると発表したことで12％上昇しました。この新たな事業は、5年以内に年間約150億ドルの収益を上げる見込みです。
Blaize Holdings (BZAI) は、半導体デバイス会社が第4四半期の決算を発表し、アナリストが肯定的に評価している見通しを示したことで42％急騰しました。
Braze (BRZE) は、ソフトウェア会社が第1四半期の売上高予測をアナリストの平均予測よりも高い水準で公表したこと、および第4四半期の予想を上回る売上高を報告したことで21％上昇しました。
Chewy (CHWY) は、ペットフードのオンライン小売業者が第4四半期の決算を発表したことで6％上昇しました。
General Motors Co. (GM) は、Wolfeが格付けをアウトパフォームに引き上げ、投資家がより低い純タリスマン負担など、いくつかの追い風を過小評価している可能性があると述べたことで2％上昇しました。
EchoStar (SATS) は5％上昇、Rocket Lab (RKLB) は3％上昇、AST SpaceMobile (ASTS) は3％上昇しました。これは、SpaceXが今週中にIPOのための目論見書を提出する意向があるとThe Informationが報じたためです。
KB Home (KBH) は、一戸建て住宅建設業者が第2四半期の住宅引き渡し予測をアナリストの平均予測を下回ったことで4％下落しました。
Sturm Ruger & Co. (RGR) は、銃器メーカーがBeretta Holdingが、未所有の未発行株式の最大20％に対する公開買い付けを開始する準備ができていると発表したことで5％上昇しました。買い付け価格は1株あたり44.80ドルです。
Terns Pharmaceuticals (TERN) は、Merck & Co.が製薬会社を67億ドルの取引で買収することで合意したことで5％上昇しました。
その他の企業ニュースでは、MetaのEUにおける新しいディスプレイ搭載Ray-Banスマートグラスの発売は、バッテリーおよびAI規制に加えて、供給制約により妨げられています。Amazon、Qualcomm Ventures、Tetherは、ロボットスタートアップNeuraの最新の資金調達ラウンドの投資家の一人です。SpaceXは、The Informationが報じたように、今週中にIPOのための目論見書を提出する意向です。

AI関連のニュースでは、チップ設計会社が初めて自社チップの販売を開始すると発表したことで、Armの株価は先場取引で上昇しています。同社は、5年以内に年間約150億ドルの収益を上げる事業を創出すると予想しています。OpenAIは、高評価のスタンドアロンアプリのサービス開始から6か月後、Sora AIビデオジェネレーターを廃止する予定です。また、Soraを中心に展開していたDisneyとの提携も終了します。DisneyのCEOは、今週になって2つのテクノロジー投資が失敗しました。

トレーダーは、数週間続いたヘッドライン主導のボラティリティからある程度の安堵感を得ています。S&P 500は1年間で最大の月間損失を記録する可能性があります。昨夜の相場は、米国がイラン紛争の解決を支援するための15項目の計画をイランに提示したというニュースで高揚しました。詳細はまだ出てきていますが、APは、これには制裁緩和、イランの核プログラムのロールバック、ミサイル制限、ホルムズ海峡を通じた船舶のアクセスが含まれると報じています。水曜日の反発にもかかわらず、イランが近隣諸国への攻撃を継続し、いくつかの当局者がイランが自国の施設への攻撃への対応として交渉する用意がないことを示唆しているため、投資家は警戒を強めています。

「今朝はリスク選好にリバウンドが見られます。これは、ニュースの流れを考えると理にかなっていますが、私たちにとっては、このラッシュを買うべきではありません」とABN Amro Investment Solutionsのチーフ・インベストメント・オフィサーであるChristophe Boucher氏は述べています。「アルゴリズムが「平和」、「交渉」、「停戦」というキーワードに反応しているのが実際に感じられます。」

Santander Asset Managementの欧州戦略責任者であるFrancisco Simón氏は、今日のラッシュの持続可能性は、イランからの建設的な対応に大きく依存し、地上の状況を考慮すると、投資家は慎重であるべきだと述べています。

「結果は米国だけによるものではありません」と彼は述べています。「地域地政学的状況は複雑であり、イランなど、多くの関係者が関与しています。イランは依然として交渉において大きな影響力を保持しています。これは、特にエネルギーチャネルを通じて、追加のリスクを導入し続けています。」

原油は下落し、WTIは1バレルあたり88ドルに戻りました。原油価格の下落は、中央銀行による金融政策の引き締めに対するトレーダーの期待を抑制しました。スワップは、今年、連邦準備制度理事会が利上げを行う可能性は5分の1未満であることを織り込んでいます。イングランド銀行からの利上げは2〜3回になると予想されています。トレーダーは火曜日にイングランド銀行の利上げ3回を織り込んでいました。ECBのクリスティーヌ・ラガルド大統領も、より高いエネルギー価格への即時対応に対する期待を退け、ECBは限定的で一時的なショックを無視できる可能性があると述べています。

債券市場は、株式市場よりも紛争に対するよりネガティブなシナリオを継続的に示唆していますが、「これらの視点は、視界が改善されると収束する可能性があり、より穏やかなベースラインに戻るでしょう」とSingular Bankの戦略責任者であるRoberto Scholtes氏は述べています。

企業とサプライチェーンへの影響は引き続き明らかになっています。Airgasは、カタールが主要なLNG施設での生産を停止したため、ヘリウムの出荷を削減すると発表しました。各国政府は、春の植え付けシーズンに先立ち、重要な作物栄養素の供給を確保するために急いでいます。また、トランプ政権は、今夏に高エタノールE15ガソリンの販売機会を拡大する準備をしていると伝えられています。

ヨーロッパのStoxx 600は1.4％上昇し、紛争が始まった以来初めて3日間連続で上昇しています。鉱業およびテクノロジー株が上昇をリードしており、通信およびパーソナルケア株が最大の低迷株となっています。本日最大の変動株は以下の通りです。

UBS株は、金融セクター全体の利益と、Bank of Americaアナリストがスイス企業に対する買い格付けを再確認したことで、最大2.6％上昇しました。
Diageo株は、BNP Paribasが株をアンダーパフォームからニュートラルに格上げし、素材のパフォーマンスが低く、バリューが底を打っていることを理由に、最大2.5％上昇しました。
Croda株は、Morgan Stanleyが株をイコールウェイトからオーバーウェイトに格上げしたことで、今週2番目の銀行が株を格上げしたことで、最大5.4％上昇しました。
Grifols株は、スペインの血漿会社が米国のバイオ医薬品事業の少数株式を上場する計画を発表したことで、7月30日以来最大の9.5％上昇しました。
Lanxess株は、JPMorganがドイツの特殊化学会社をダブルアップグレードし、イランでの戦争が競争圧力を緩和し、価格決定力を高めることで、収益のブーストを受ける可能性があると述べたことで、16％急騰しました。
Volex株は、英国のコネクティビティおよび電力製品グループが、市場の予想を大幅に上回る財務実績を達成すると予想したことで、最大13％上昇しました。
KB Home (KBH) は、一戸建て住宅建設業者が第2四半期の引き渡し予測をアナリストの平均予測を下回ったことで4％下落しました。
Sturm Ruger & Co. (RGR) は、銃器メーカーがBeretta Holdingが、未所有の未発行株式の最大20％に対する公開買い付けを開始する準備ができていると発表したことで5％上昇しました。買い付け価格は1株あたり44.80ドルです。
Terns Pharmaceuticals (TERN) は、Merck & Co.が製薬会社を67億ドルの取引で買収することで合意したことで5％上昇しました。
その他の企業ニュースでは、MetaのEUにおける新しいディスプレイ搭載Ray-Banスマートグラスの発売は、バッテリーおよびAI規制に加えて、供給制約によって妨げられています。Amazon、Qualcomm Ventures、Tetherは、ロボットスタートアップNeuraの最新の資金調達ラウンドの投資家の一人です。SpaceXは、The Informationが報じたように、今週中にIPOのための目論見書を提出する意向です。

AI関連のニュースでは、チップ設計会社が初めて自社チップの販売を開始すると発表したことで、Armの株価は先場取引で上昇しています。同社は、5年以内に年間約150億ドルの収益を上げる事業を創出すると予想しています。OpenAIは、高評価のスタンドアロンアプリのサービス開始から6か月後、Sora AIビデオジェネレーターを廃止する予定です。また、Soraを中心に展開していたDisneyとの提携も終了します。DisneyのCEOは、今週になって2つのテクノロジー投資が失敗しました。

トレーダーは、数週間続いたヘッドライン主導のボラティリティからある程度の安堵感を得ています。S&P 500は1年間で最大の月間損失を記録する可能性があります。昨夜の相場は、米国がイラン紛争の解決を支援するための15項目の計画をイランに提示したというニュースで高揚しました。詳細はまだ出てきていませんが、APは、これには制裁緩和、イランの核プログラムのロールバック、ミサイル制限、ホルムズ海峡を通じた船舶のアクセスが含まれると報じています。水曜日の反発にもかかわらず、投資家は警戒を強めています。イランが近隣諸国への攻撃を継続し、いくつかの当局者がイランが自国の施設への攻撃への対応として交渉する用意がないことを示唆しているためです。

「今朝はリスク選好にリバウンドが見られます。これは、ニュースの流れを考えると理にかなっていますが、私たちにとっては、このラッシュを買うべきではありません」とABN Amro Investment Solutionsのチーフ・インベストメント・オフィサーであるChristophe Boucher氏は述べています。「アルゴリズムが「平和」、「交渉」、「停戦」というキーワードに反応しているのが実際に感じられます。」

Santander Asset Managementの欧州戦略責任者であるFrancisco Simón氏は、今日のラッシュの持続可能性は、イランからの建設的な対応に大きく依存し、地上の状況を考慮すると、投資家は慎重であるべきだと述べています。

「結果は米国だけによるものではありません」と彼は述べています。「地域地政学的状況は複雑であり、イランなど、多くの関係者が関与しています。イランは依然として交渉において大きな影響力を保持しています。これは、特にエネルギーチャネルを通じて、追加のリスクを導入し続けています。」

原油は下落し、WTIは1バレルあたり88ドルに戻りました。原油価格の下落は、トレーダーが中央銀行による金融政策の引き締めに対する期待を抑制しました。スワップは、今年、連邦準備制度理事会が利上げを行う可能性は5分の1未満であることを織り込んでいます。イングランド銀行からの利上げは2〜3回になると予想されています。トレーダーは火曜日にイングランド銀行の利上げ3回を織り込んでいました。ECBのクリスティーヌ・ラガルド大統領も、より高いエネルギー価格への即時対応に対する期待を退け、ECBは限定的で一時的なショックを無視できる可能性があると述べています。

債券市場は、株式市場よりも紛争に対するよりネガティブなシナリオを示唆し続けていますが、「これらの視点は、視界が改善されると収束する可能性があり、より穏やかなベースラインに戻るでしょう」とSingular Bankの戦略責任者であるRoberto Scholtes氏は述べています。

企業とサプライチェーンへの影響は引き続き明らかになっています。Airgasは、カタールが主要なLNG施設での生産を停止したため、ヘリウムの出荷を削減すると発表しました。各国政府は、春の植え付けシーズンに先立ち、重要な作物栄養素の供給を確保するために急いでいます。また、トランプ政権は、今夏に高エタノールE15ガソリンの販売機会を拡大する準備をしていると伝えられています。

ヨーロッパのStoxx 600は1.4％上昇し、紛争が始まった以来初めて3日間連続で上昇しています。鉱業およびテクノロジー株が上昇をリードしており、通信およびパーソナルケア株が最大の低迷株となっています。本日最大の変動株は以下の通りです。

UBS株は、金融セクター全体の利益と、Bank of Americaアナリストがスイス企業に対する買い格付けを再確認したことで、最大2.6％上昇しました。
Diageo株は、BNP Paribasが株をアンダーパフォームからニュートラルに格上げし、素材のパフォーマンスが低く、バリューが底を打っていることを理由に、最大2.5％上昇しました。
Croda株は、Morgan Stanleyが株をイコールウェイトからオーバーウェイトに格上げしたことで、今週2番目の銀行が株を格上げしたことで、最大5.4％上昇しました。
Grifols株は、スペインの血漿会社が米国のバイオ医薬品事業の少数株式を上場する計画を発表したことで、7月30日以来最大の9.5％上昇しました。
Lanxess株は、JPMorganがドイツの特殊化学会社をダブルアップグレードし、イランでの戦争が競争圧力を緩和し、価格決定力を高めることで、収益のブーストを受ける可能性があると述べたことで16％急騰しました。
Volex株は、英国のコネクティビティおよび電力製品グループが、市場の予想を大幅に上回る財務実績を達成すると予想したことで、最大13％上昇しました。
ASOS株は、オンラインファッション小売業者がアナリストの予測を上回る第1半期の収益を発表したことで、4か月ぶりの最大値である17％上昇しました。
RS Group株は、電子および産業製品のディストリビューターが、3月末までに終了する年度に同業他社売上高が減少すると警告したことで、14か月ぶりの最大値である6.7％下落しました。
Reckitt Benckiser株は、JPMorgan（ニュートラル）が、弱い季節的OTC製品と、不調なインフルエンザシーズン後のデストッキングを理由に、消費者向け企業の第1四半期の売上高予測を引き下げたことで、最大2.8％下落しました。
Inwit株は、主要顧客であるSwisscomが2028年にサービス契約を解除する意向を示したことで、両社間の紛争を激化させたことで、最大9.9％下落しました。
先ほど、アジア株式は2日連続で上昇しました。紛争の緩和に対する期待が高まり、米国が外交努力を行っているという報道がありました。MSCI Asia Pacific Indexは、最大の寄与者である半導体メーカーTSMCとともに、最大2.4％上昇しました。韓国、日本、インド、台湾のベンチマークは、それぞれ1.5％以上上昇しました。
リスク資産の回復は、中東紛争の交渉による解決の期待によって牽引されました。米国は、関係者によると、紛争を終結させるための15項目の計画をイランに提示しました。また、イスラエルのチャンネル12は、ワシントンが交渉のために1か月の停戦を目指していると報じています。地域では、インドネシア株式は、1週間の休止期間を経て市場が再開したことで上昇しました。オーストラリア株式は、2月のインフレ率が予想を下回ったことで上昇しました。

FXでは、米ドルは変わらず、オーストラリアドルは米ドルに対して0.5％下落しています。英国のインフレ率が予想通り11か月ぶりの低水準に落ち着いたため、ポンドはほとんど変わっていません。

金利では、イラン紛争の終結に向けた米国の取り組みが強化されたことで、過夜、米国債は比較的安定していました。米国は火曜日の終盤のゲインを米国セッションまでほぼ維持しました。トランプ政権がイランとの戦争終結に向けた取り組みを強化したことで、米国10年国債の利回りは3bpから4bp低下し、曲線全体でスプレッドは火曜日の終値から1ベーシスポイント以内に取引されています。米国10年国債の利回りは4.32％で取引されており、日中の範囲の最下位に近く、10年国債先物は火曜日の範囲の上位に取引されています。ヨーロッパでは、米国の債券よりも国債とギルツが2.5bpと5bp上昇しています。原油価格の下落は、ロンドンセッションで欧州債をサポートしています。英国では、2月のCPIデータが予想通りほぼ一致し、PPIデータは予想を下回りました。セッションの焦点は、午後1時にニューヨークで700億ドルの5年国債の入札であり、火曜日の弱い2年国債の入札に続いて行われます。この週の米国財務省入札サイクルは、火曜日にWIを下回る1.8bpで弱い2年国債の入札に続いて、5年国債の入札〜3.972％で〜36bp安で再開されます。

商品では、WTIとブレント先物は、米国がイラン紛争の終結を支援するための15項目の計画を策定したという報道を受けて、本日5.2％以上下落し、S&P先物（+1.0％）と低い米国債利回りをサポートしています。ブレント原油先物5月物は約5％下落して1バレルあたり99ドルまで下落し、WTIは1バレルあたり88ドルで取引されました。欧州天然ガス先物は5.5％下落しました。貴金属は上昇しています。

本日予定されている米国の経済データカレンダーには、2月の輸入/輸出価格指数と第4四半期の経常収支（午前8時30分）が含まれています。連邦準備制度理事会の講演スケジュールには、午後4時10分にMiran氏がいます。

市場スナップショット

S&P 500ミニ +0.9％
ナスダック100ミニ +1.1％
ラッセル2000ミニ +1.4％
Stoxx Europe 600 +1.5％
DAX +1.8％
CAC 40 +1.6％
10年国債利回り -4ベーシスポイントで4.32％
VIX -1.4ポイントで25.53
ブルームバーグドルインデックス -0.1％で1207.99
ユーロは変わらず1.1602ドル
WTI原油 -5.2％で1バレルあたり87.51ドル

今夜の主なニュース

イランの当局者は、パキスタンを通じて米国からの和平提案を受け取ったと述べ、米国がイランとの戦争を終結させるための15項目の計画を提示したと報じられています。Axios
イランは、米国が紛争を終結させるための15項目の計画を仲介者を通じてイランに送ったと、イスラムアバーバードの当局者がAPに語りました。米国はまた、中東にパラシュート部隊を派遣し始めています。AP
中国の人工知能サービス株式は、国営メディアが国内のAIモデルの採用の急増と、それらが生成するトークンの急増を強調したことで急騰しました。BBG
Chevronの精製責任者は、カリフォルニアが燃料危機に直面しており、当局が税金と規制を緩和しない限り、同社は州での精製を停止する可能性があると警告しました。BBG
オーストラリアのインフレは2月にわずかに緩和されましたが、オーストラリア準備銀行の目標範囲を大きく上回っています。月間では3.7％上昇し、1月の3.8％から低下しました。WSJ
英国の年間インフレ率は2月に変わらず、米国とイランの紛争を背景にエネルギーと食料価格が上昇するにつれて、今後数か月で上昇する可能性があります。WSJ
SpaceXは今週中にIPOの目論見書を提出する可能性があると、The Informationが報じています。同社は750億ドル以上の資金調達を目指す可能性がありますが、入札の数週間前に決定しません。BBG
DHSの資金調達合意は、国会両院からの批判的な反発を受けており、合意がまもなく実現するかどうかの疑問が生じています。Politico
司法省は、連邦政府の建物の改修費用に関する連邦準備制度理事会に対する刑事調査において、不正行為の証拠がないことを認めています。WaPo
DBのジム・リード氏が今夜のまとめを締めくくります

市場は、イランの紛争に関する最新のニュースに沿って変動を続けています。昨日、イランとの交渉の状況に対する懸念から、相場は弱体化しましたが、米国セッションの終盤には楽観的なニュースが広がり、アジア市場でも相場が上昇しました。そのため、原油価格は大きく変動し、ピーク時であるバレルあたり113ドルから、昨日の終値ではバレルあたり99ドルまで下落し、今朝は99.38ドルまで下落しています。この状況は、国債の利回りの上昇につながり、投資家はよりタカ派的な中央銀行を予想していました。しかし、昨日の終盤に発表されたニュースにより、10年国債の利回りは8bp上昇しましたが、その後、4.36％まで下落し、今朝はさらに1.6bp下落しました。株式市場では、米国株式は昨日は苦戦しましたが、月曜日の反発の後、先場取引では1.0％以上の上昇が見られています。ヨーロッパでは、エネルギーおよび素材株式が上昇をリードし、比較的強いパフォーマンスを見せています。

昨日の米国株式のパフォーマンスが低迷したのは、プライベートクレジットに関する懸念が再燃したためです。Ares Managementは、プライベートクレジットファンドからの引き出しを制限しました。これは、月曜日にApolloも同様の措置を講じたことに続いて発生しました。このため、Ares（-1.01％）やBlackstone（-1.25％）などの関連企業の株価が下落しました。また、The InformationがAmazon Web Servicesが営業およびビジネス開発機能を自動化できるAIツールを開発していると報じたことで、ソフトウェアセクターも弱体化しました。これにより、Oracle（-4.70％）、Workday（-5.67％）、Salesforce（-6.23％）などの株価が大幅に下落しました。

国債では、両側で一貫した損失が発生し、中東紛争の影響でインフレが上昇し、中央銀行が金利を引き上げる可能性があるという投資家の懸念が高まりました。その結果、ECBの次回の会議でECBが利上げを行う可能性が86％まで上昇しました。その結果、10年物国債の利回りは（+2.4bp）4.36％まで上昇し、その後、ヨーロッパ市場が閉まるまでに20bp近くまで下落しました。

アジア株式市場は、紛争の緩和に対する期待が高まり、米国が外交努力を行っているという報道を受けて、2日連続で上昇しています。日経平均は（+3.05％）上昇をリードし、続いてS&P/ASX 200（+1.81％）とKOSPI（+1.56％）が上昇しています。中国株式市場も1％以上上昇しています。

本日発表される経済データには、英国の2月のCPIとドイツの3月のIfoビジネス気候指数が含まれます。その他、ECB大統領、ECBのレーン、レーン、コッハー、ビロワ、FRBのMiran氏が講演を行います。

市場スナップショット

S&P 500ミニ +0.9％
ナスダック100ミニ +1.1％
ラッセル2000ミニ +1.4％
Stoxx Europe 600 +1.5％
DAX +1.8％
CAC 40 +1.6％
10年国債利回り -4ベーシスポイントで4.32％
VIX -1.4ポイントで25.53
ブルームバーグドルインデックス -0.1％で1207.99
ユーロは変わらず1.1602ドル
WTI原油 -5.2％で1バレルあたり87.51ドル

トップの今夜のニュース

イランの当局者は、パキスタンを通じて米国からの和平提案を受け取ったと述べ、米国がイランとの戦争を終結させるための15項目の計画を提示したと報じられています。Axios
イランは、米国が紛争を終結させるための15項目の計画を仲介者を通じてイランに送ったと、APが関係者からの情報として報じています。米国はまた、中東にパラシュート部隊を派遣し始めています。AP
中国の人工知能サービス株式は、国営メディアが国内のAIモデルの採用の急増と、それらが生成するトークンの急増を強調したことで急騰しました。BBG
Chevronの精製責任者は、カリフォルニアが燃料危機に直面しており、当局が税金と規制を緩和しない限り、同社は州での精製を停止する可能性があると警告しました。BBG
オーストラリアのインフレは2月にわずかに緩和されましたが、オーストラリア準備銀行の目標範囲を大きく上回っています。月間では3.7％上昇し、1月の3.8％から低下しました。WSJ
英国の年間インフレ率は2月に変わらず、米国とイランの紛争を背景にエネルギーと食料価格が上昇するにつれて、今後数か月で上昇する可能性があります。WSJ
SpaceXは今週中にIPOの目論見書を提出する可能性があると、The Informationが報じています。同社は750億ドル以上の資金調達を目指す可能性がありますが、入札の数週間前に決定しません。BBG
DHSの資金調達合意は、国会両院からの批判的な反発を受けており、合意がまもなく実現するかどうかの疑問が生じています。Politico
司法省は、連邦準備制度理事会に対する刑事調査において、不正行為の証拠がないことを認めています。WaPo

DBのジム・リード氏による今夜のまとめ

市場は、イラン紛争に関する最新のニュースに沿って変動を続けています。昨日、イランとの交渉の状況に対する懸念から、相場は弱体化しましたが、米国セッションの終盤には楽観的なニュースが広がり、アジア市場でも相場が上昇しました。そのため、原油価格は大きく変動し、ピーク時であるバレルあたり113ドルから、昨日の終値ではバレルに99ドルまで下落し、今朝は99.38ドルまで下落しています。この状況は、国債の利回りの上昇につながり、投資家はよりタカ派的な中央銀行を予想していました。しかし、昨日の終盤に発表されたニュースにより、10年国債の利回りは8bp上昇しましたが、その後、4.36％まで下落し、今朝はさらに1.6bp下落しました。株式市場では、米国株式は昨日は苦戦しましたが、月曜日の反発の後、先場取引では1.0％以上の上昇が見られています。ヨーロッパでは、エネルギーおよび素材株式が上昇をリードし、比較的強いパフォーマンスを見せています。

昨日の米国株式のパフォーマンスが低迷したのは、プライベートクレジットに関する懸念が再燃したためです。Ares Managementは、プライベートクレジットファンドからの引き出しを制限しました。これは、月曜日にApolloも同様の措置を講じたことに続いて発生しました。このため、Ares（-1.01％）やBlackstone（-1.25％）などの関連企業の株価が下落しました。また、The InformationがAmazon Web Servicesが営業およびビジネス開発機能を自動化できるAIツールを開発していると報じたことで、ソフトウェアセクターも弱体化しました。これにより、Oracle（-4.70％）、Workday（-5.67％）、Salesforce（-6.23％）などの株価が大幅に下落しました。

国債では、両側で一貫した損失が発生し、中東紛争の影響でインフレが上昇し、中央銀行が金利を引き上げる可能性があるという投資家の懸念が高まりました。その結果、ECBの次回の会議でECBが利上げを行う可能性が86％まで上昇しました。その結果、10年物国債の利回りは（+2.4bp）4.36％まで上昇し、その後、ヨーロッパ市場が閉まるまでに20bp近くまで下落しました。

アジア株式市場は、紛争の緩和に対する期待が高まり、米国が外交努力を行っているという報道を受けて、2日連続で上昇しています。日経平均は（+3.05％）上昇をリードし、続いてS&P/ASX 200（+1.81％）とKOSPI（+1.56％）が上昇しています。中国株式市場も1％以上上昇しています。

本日発表される経済データには、英国の2月のCPIとドイツの3月のIfoビジネス気候指数が含まれます。その他、ECB大統領、ECBのレーン、レーン、コッハー、ビロワ、FRBのMiran氏が講演を行います。