サプライズ！Nvidiaが数千億ドル規模の新たな収益源を極秘に発表：今が買い時か。

要点
Nvidiaは最近、AmazonにGPUを提供する数千億ドル規模の契約を発表しました。
同社はまた、中国に輸出可能なチップの製造を再開すると報じられています。
これらを合わせると、Nvidiaの予測を上回る800億ドル以上の収益が見込まれます。
- Nvidiaより10倍良い株はこちら ›
AIのスター企業であるNvidia（NASDAQ: NVDA）は、株主を不安にさせています。最近の好決算と楽観的なガイダンスにもかかわらず、株価は最高値から16%以上下落しています。
ウォール街は、AI支出が突然枯渇し、主要チップメーカーの収益もそれに伴って枯渇するのではないかと懸念しているようです。
AIは世界初の兆万長者を生み出すのか？私たちのチームは、「不可欠な独占企業」と呼ばれる、NvidiaとIntelの両方が必要とする重要な技術を提供する、あまり知られていない企業に関するレポートを公開しました。続きを読む »
しかし先週、投資家はNvidiaの収益をその高い予測をさらに上回る、2つの予期せぬ発表を受け取りました。これは、Nvidiaの株が低迷から抜け出すために必要な火花となるかもしれません。その理由は以下の通りです。
Nvidia、大手クラウド契約を締結
Nvidiaの最先端チップは安くはありません。2024年、CEOのジェンスン・フアン氏は、同社のBlackwellグラフィックス・プロセッシング・ユニット（GPU）が1基あたり3万ドルから4万ドルになると推定しました。複数のGPU、その他のチップ、冷却および電力インフラを含むサーバーラック全体は、さらに高価です。Nvidiaの最新世代Vera Rubin GPUのラックあたりのコストは、少なくとも350万ドルと推定されていますが、ハイエンド構成では880万ドル以上になる可能性があります。
もちろん、他の、おそらくより安価な選択肢もあります。2025年10月、Amazon（NASDAQ: AMZN）は、Anthropicに電力を供給するために、自社のAmazon Web Services（AWS）Trainium2チップを使用して、インディアナ州で最大のAIデータセンターを立ち上げました。「世界最大の非Nvidiaチップのクラスター」として宣伝されました。
しかし、AmazonはNvidiaを手放せないようです。先週、両社は、AWSがAI推論オペレーションを強化するために100万個のNvidia GPUを購入すると発表しました。さらに、AWSは、AI推論に最適化された最近発表されたGroq 3チップを含む、6つの追加Nvidiaチップの「幅広いミックス」を購入します。また、AWSのネットワーキングセンターで使用されるNvidia Connect XおよびSpectrum Xネットワーキング機器も購入します。
契約の財務条件は開示されていませんが、100万個のGPUだけでも少なくとも300億ドルの費用がかかるため、パッケージ全体で500億ドル以上になることはほぼ確実です。両社によると、契約は2027年末までに完了する予定であり、これはNvidiaが、競合製品を自社で製造する主要なハイパースケーラーとの間で、2025年の年間収益全体の25%に相当する契約を確保したことを意味します。これは非常に大きいです。
中国への戦略
しかし、驚きの収益増加はこれだけではありません。先週、フアン氏は、Nvidiaが中国向け米国輸出規制に準拠するように設計されたH200チップの製造を再開すると発表しました。複数のニュースアウトレットも、同社の新しいGroq 3 AI推論チップには、中国で販売できるバージョンが含まれると報じました。
これは大きな取引です。なぜなら、Nvidiaは第1四半期のガイダンスに中国のデータセンター販売を含めていなかったからです。2025年には、これらの販売は四半期あたり80億ドルに相当すると推定されています。これは年間320億ドルの収益増であり、2025年の年間総収益の約15%に相当しますが、以前は会社の収益予測に含まれていませんでした。
これらを合わせると、これらの新しい発表だけでNvidiaに少なくとも820億ドルの新規収益が示唆されます。同社が第1四半期に期待している780億ドルを追加すると、すでに1600億ドルに達し、会社の2025年総収益の75%近く、そしてすでに2024年の総収益を290億ドル上回っています。
ここでの成長ストーリーは驚異的であり、株はセール中です。Nvidiaは今、非常に魅力的な買いに見えます。
今すぐNvidia株を買うべきか？
Nvidia株を購入する前に、これを検討してください。
モトリーフール・ストック・アドバイザーのアナリストチームは、投資家が今すぐ購入できる10の最高の株を特定しました…そしてNvidiaはその中にはありませんでした。選ばれた10の株は、今後数年間で巨額のリターンを生み出す可能性があります。
例えば、2004年12月17日にNetflixがこのリストに載ったとき…私たちの推奨時に1,000ドルを投資していれば、503,592ドルになっていました！* または、2005年4月15日にNvidiaがこのリストに載ったとき…私たちの推奨時に1,000ドルを投資していれば、1,076,767ドルになっていました！*
現在、ストック・アドバイザーの総平均リターンは913%であり、S&P 500の185%を大幅に上回っています。ストック・アドバイザーで利用可能な最新のトップ10リストをお見逃しなく、個人投資家のために個人投資家によって構築された投資コミュニティに参加してください。
*ストック・アドバイザーのリターンは2026年3月25日現在。
John BromelsはAmazonとNvidiaの株式を保有しています。モトリーフールはAmazonとNvidiaの株式を保有し、推奨しています。モトリーフールは開示ポリシーを持っています。
ここに記載されている見解および意見は、著者の見解および意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.の見解および意見を反映するものではありません。