これらの3つのエネルギー高配当株は、お得な投資先：割安な評価額と増加する配当

主要なポイント

Energy Transferは、高い利回りがあり、今後の成長見通しも良好です。

Enterprise Products Partnersは、一貫性のモデルです。

MPLXは、高い利回りがあり、配当を力強いペースで成長させる計画です。

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ミッドストリームエネルギー分野は、長年、高い利回りがあり、増加する配当を見つけるために投資家が目指す場所の一つでした。多くの場合、これらの企業はエネルギーのトールロールとして機能し、堅牢な分配をサポートする高可視性のキャッシュフローを生み出します。

ただし、投資家が気づいていないかもしれないのは、このセクターが過去10年間で大幅な改革を経験しており、ミッドストリーム株はより魅力的な投資オプションになっているということです。全体として、業界はレバレッジを削減し、手数料ベースの契約に移行し、分配カバー率を増やし、負担の大きいインセンティブ分配権（IDR）を取り除くことで、バランスシートをクリーンアップしました。IDRは、これらの企業が配当を増額するたびに課税のような役割を果たしていました。

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同時に、エネルギー生産者の顧客も、生産量の増加を追求するのではなく、キャッシュフローの創出に焦点を当てることで、より規律あるものになりました。

しかし、最も重要なのは、ミッドストリームマスターリミテッドパートナーシップ（MLP）は、現在、より多くのレバレッジ、より低いカバー率、IDRを抱えていた10年前と比較して、大きな割引で取引されているということです。2011年から2016年の間、平均的なMLPは、金利と税引き前利益、減価償却前（EBITDA）の企業価値（EV）の倍率を13.7倍で取引されていましたが、今日では、約11倍またはそれ以下のフォワード倍率でトップのMLPを購入できます。また、人工知能（AI）の構築に起因するエネルギー需要の増加により、強力な成長見通しもあります。

ここでは、今すぐ購入する価値のある高い利回りと増加する分配を備えた3つの優れたMLPを見てみましょう。

Energy Transfer：割安で高利回りの成長株

Energy Transfer（NYSE: ET）は、あらゆるセクターで株式市場における最高の掘り出し物の一つと言えるでしょう。フォワードEV/EBITDA倍率はわずか8.5倍を超えていますが、この分野で最高の成長見通しの一つを持っています。一方、7％の利回りを誇り、今後、配当を3％から5％のペースで増やすことを目標としています。

Energy TransferのPermian Basinにおける強力な存在感は、国内で最も安価な天然ガスへのアクセスを可能にし、安価な天然ガスを必要とするAIデータセンターオペレーターや公益事業会社にとって最適なパイプラインオペレーターとなっています。その結果、同社は、Permianからガスを輸送する2つの主要な天然ガスパイプラインプロジェクトを含む、分野で最も堅牢な成長プロジェクトのバックログの1つを持っています。これは、高い利回りを伴う成長株と割安な評価額の組み合わせとなります。

Enterprise Products Partners：安定した実績

わずか11倍を超えるフォワードEV/EBITDA倍率で取引されているEnterprise Products Partners（NYSE: EPD）は、最も高価なMLPの1つですが、株価は過去27年間、配当を増やしてきた一貫性によって強調されているため、プレミアムで取引されてきました。この株は現在、5.7％の利回りを誇り、年間約3％のペースで配当を増やしています。

同社は本質的に保守的であり、レバレッジがわずか3.3倍で、分野で最高のバランスシートの1つを持っています。2026年は移行期となりますが、新しいプロジェクトがオンラインになると、2027年にはEBITDAとキャッシュフローが2桁成長すると予想されています。これは、安心して長期間所有できる堅実な株です。

MPLX：高い利回りと大きな配当増加が見込まれる

高い利回りがあり、急速なペースで配当を増やしているミッドストリーム株をお探しなら、MPLX（NYSE: MPLX）を探すまでです。この株は現在、7.8％の利回りを誇り、過去2年間で配当を12.5％ずつ増やしています。さらに、同社は今後2年間も同様のペースで配当を成長させる計画であると述べています。一方、この株は、11倍未満の魅力的なEV/EBITDA倍率で取引されています。

同社は、買収と売却を通じて資産の品質の向上に努めており、特にPermianとGulf Coastに焦点を当てています。また、北東部の豊富なMarcellus Shaleでも、PermianとGulf Coastでも強力な有機プロジェクトのバックログを持っています。強力な成長と高い利回りにより、これはトップの所得株です。

今すぐEnergy Transferの株を購入すべきでしょうか？

Energy Transferの株を購入する前に、次のことを考慮してください。

Motley Fool Stock Advisorのアナリストチームは、現在投資家が購入すべきだと考えている10の銘柄を特定しました…そして、Energy Transferはその銘柄の1つではありませんでした。選ばれた銘柄は、今後数年間で莫大なリターンを生み出す可能性があります。

Netflixが2004年12月17日にこのリストに掲載されたときを思い出してください…その当時1,000ドルを投資した場合、536,003ドルになります！ または、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに掲載されたときを思い出してください…その当時1,000ドルを投資した場合、1,116,248ドルになります！

ただし、Stock Advisorの総平均リターンは946％であり、S&P 500の190％と比較して市場を上回るパフォーマンスであることを指摘しておく必要があります。最新のトップ10リストをStock Advisorで入手し、個々の投資家のために個々の投資家によって構築された投資コミュニティに参加してください。

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Geoffrey SeilerはEnergy TransferとEnterprise Products Partnersの株式を保有しています。The Motley FoolはEnterprise Products Partnersを推奨しています。The Motley Foolは開示ポリシーを持っています。

ここに記載されている見解と意見は著者のものであり、必ずしもNasdaq, Inc.のものを反映するものではありません。