ウォール街で最も優れたソフトウェア株 -- 1986年以来624,000%も株価が急騰 -- 今日で51歳になります

主要ポイント
ウォール街の最も重要なソフトウェア企業は、1975年4月4日に設立されました。
この企業の優位性は、高成長事業と従来の事業セグメントの理想的な融合を反映しています。
最近のソフトウェア株の弱さが、この歴史ある企業に価格の歪みをもたらしている可能性があります。
- マイクロソフトより優れていると考える10銘柄 ›
バースデーケーキとキャンドルを用意してください。なぜなら、今日はウォール街の主要なソフトウェア株にとって大きな節目となるからです。1975年4月4日、元CEOのビル・ゲイツとポール・アレンによって、ニューメキシコ州アルバカーキでマイクロソフト（NASDAQ: MSFT）が設立されました。
人工知能（AI）に関する懸念からソフトウェア株がここ数ヶ月で打撃を受けましたが、マイクロソフトの株価は、1986年3月の新規株式公開（IPO）以来、配当再投資を含めて624,000%近く跳ね上がりました。
AIは世界初の億万長者を生み出すのか？ 私たちのチームは、NvidiaとIntelの両方が必要とする重要な技術を提供する「必須の独占企業」として知られる、あまり知られていない1社に関するレポートを公開したばかりです。続きを読む »
マイクロソフトの驚くべきリターンは、高成長事業と従来の金のなる木を融合
過去40年以上にわたるマイクロソフトの大きなリターンは、高成長事業への積極的な投資と、従来セグメントから生み出される安定したキャッシュフローを反映しています。
マイクロソフトの持続的な二桁成長率の基盤は、クラウドコンピューティングとAIです。おそらく最もエキサイティングなセグメントは、クラウドインフラストラクチャサービスプラットフォームであるAzureです。
Azureは、世界のクラウドインフラストラクチャサービス支出において、Amazon Web Servicesに次ぐ第2位です。生成AIや大規模言語モデルの構築・トレーニング機能を含むAIソリューションの統合により、Azureの売上成長は、定常為替ベースでほぼ40%に再加速しました。
しかし、その優位性を考える際に、マイクロソフトの従来事業を軽視してはいけません。WindowsとOfficeは21世紀初頭のような成長物語ではなくなったものの、Windowsは依然として世界で明確なNo.1のデスクトップオペレーティングシステムです。これらは例外的に高い利益率の事業セグメントであり、豊富なキャッシュフローを生み出し、マイクロソフトはそれをより急速に成長する事業に再投資できます。
再投資と言えば、マイクロソフトは2025年末に約895億ドルの現金、現金同等物、および短期投資を保有し、2026会計年度の上半期（2026年6月30日終了）の事業から808億ドルの純キャッシュを生み出しました。事業からこれほど多額のキャッシュを生み出すため、ウォール街で最大の名目配当を支払うことができ、リーチを拡大するための買収を行う余裕もあります。
AIに関する懸念が価格の歪みを露呈させた可能性
マイクロソフトのいくつかの競争優位性にもかかわらず、その株価は10月下旬の史上最高値から約3分の1の価値を失いました。
ほとんどのソフトウェア株は、AIが高利益率のクリエイティブソフトウェアソリューションの需要を減少させるという信念によって圧迫されています。この恐怖が数年後にはある程度真実になる可能性はありますが、企業は依然としてAIソリューションを最適化して売上と利益を最大化する非常に初期の段階にあります。マイクロソフトの持続的な二桁成長率と再加速するAzureの収益は、AIが同社に悪影響を与えていないことを示唆しています。
長期投資家にとっての光明は、このソフトウェア株に対するAIパニックが、目を見張るような価格の歪みをいくつか生み出したことです。
マイクロソフト株の6ヶ月間の下落により、その先行株価収益率（P/E）は19.4に低下し、過去5年間の平均先行P/E比34%の割安となっています。株価はまた、予測される2027会計年度の売上高の約7.3倍で取引されており、これは2018年以来のマイクロソフトにとって最も低い株価売上高倍率となります。
歴史的に高額な株式市場がマイクロソフトとその同業者に今後数四半期にわたって起伏の多い道筋をもたらす可能性がありますが、すべての兆候は、最近の株価下落が飛びつく価値のある価格の歪みであることを示し続けています。
今すぐマイクロソフトの株を買うべきですか？
マイクロソフトの株を購入する前に、これを考慮してください：
モトリーフール・ストックアドバイザーのアナリストチームは、投資家が今すぐ購入すべきと考える最良の10銘柄を特定したばかりです…そしてマイクロソフトはそのうちの1つではありません。選ばれた10銘柄は、今後数年間で巨大なリターンを生み出す可能性があります。
2004年12月17日にこのリストに載ったNetflixを考えてみてください…その時点で私たちの推奨に従って1,000ドルを投資した場合、532,066ドルになっていたでしょう！* または、2005年4月15日にこのリストに載ったNvidiaを考えてみてください…その時点で私たちの推奨に従って1,000ドルを投資した場合、1,087,496ドルになっていたでしょう！*
今、ストックアドバイザーの総平均リターンは926%であることに注意してください—S&P 500の185%と比較して市場を打ち負かすパフォーマンスです。最新のトップ10リストを見逃さないでください。ストックアドバイザーで利用可能であり、個人投資家によって個人投資家のために構築された投資コミュニティに参加してください。
*ストックアドバイザーのリターンは2026年4月4日時点。
ショーン・ウィリアムズはアマゾンの株式を保有しています。モトリーフールはアマゾンとマイクロソフトの株式を保有し、推奨しています。モトリーフールには開示方針があります。
ここに記載された見解と意見は著者のものであり、Nasdaq, Inc.の見解や意見を必ずしも反映するものではありません。